مؤشر القوة النسبية لبيتكوين عند 27 – أدنى مستوى منذ 2016… استعد للفوضى

جذب مؤشر السوق الجديد ينتشر بسرعة في صناعة العملات الرقمية حيث يقف البيتكوين على حافة واحدة من أدنى الأسعار التي شهدها هذا القرن. تشير الإحصائيات الأخيرة إلى أن مؤشر القوة النسبية الأسبوعي (RSI) للبيتكوين قد انخفض إلى حوالي 27، وهو أمر غير محتمل جدًا ويعد مؤشرًا على وجود كمية كبيرة من نشاط البيع. في الوقت نفسه، يتداول البيتكوين عند حوالي 67,000 بعد انخفاضات ملحوظة، والسوق في لحظة حاسمة، مع زخم قليل والمتداولون ينتظرون حتى يتحول الاتجاه إلى جهة أخرى.

يستخدم مؤشر القوة النسبية لقياس ضغط الشراء والبيع على مقياس من 0 إلى 100، حيث أن القيمة أقل من 30 تكشف أن السوق مبيع بشكل مفرط. البيتكوين يتداول بالفعل بعيدًا عن هذا المستوى، ويثبت هذا أن البائعين في موقع مهيمن في الوقت الحالي. في الماضي، غالبًا ما تشير هذه القراءات المفرطة إلى استنفاد البائعين، ومن المرجح أن تؤدي إلى انعكاس في الاتجاه.

التشابهات التاريخية للبيتكوين تظهر نتائج مختلطة

هناك لحظات قليلة في التاريخ يمكن مقارنتها بمستويات RSI الحالية. في أواخر عام 2018، انخفض البيتكوين إلى حوالي 3200 خلال سنة من سوق هابطة ممتدة بعد أن وصل إلى مستوى 6000. وتبع ذلك إطار زمني مماثل في منتصف عام 2022 بعد إفلاس شركة Three Arrows Capital، مما أدى إلى تصفية ضخمة لأسواق العملات الرقمية. تشير هذه الأمثلة إلى أن الحالات المفرطة في البيع لا تضمن انعكاسًا في الاتجاه، وغالبًا ما تكون بمثابة ذعر في المرحلة الأخيرة، بدلاً من قاع حقيقي.

تشير الدراسات إلى أن الأسواق المفرطة في البيع تميل إلى التعافي بشكل حاد، على الرغم من أن المدى القصير قد يكون متقلبًا. تظهر الأبحاث أن درجات RSI أقل من 30 تزيد من احتمالية حدوث انعكاسات قصيرة الأجل، مع بعض الدراسات التي تشير إلى أن هناك احتمالًا لاسترداد حوالي 65 بالمئة في الأصول ذات التقلب العالي. ومع ذلك، فإن عدم عقلانية الأسواق أكثر مقاومة للزمن، ومن الصعب دائمًا التنبؤ بالانتعاشات حتى عندما تكون الإشارات الفنية إيجابية.

السياق السوقي الحالي ليس كما كان في فترات سابقة، حيث زادت المشاركة المؤسسية بشكل كبير. الآن، نسب الصناديق المتداولة (ETFs) الفورية ومديرو الأصول الكبرى هم من يدفع السعر، وتؤثر متغيرات الاقتصاد الكلي مثل أسعار الفائدة والتضخم والسياسة النقدية العالمية بشكل أكبر على مزاج السوق. بدلاً من الاعتماد على اتجاهات RSI السابقة، يحتاج المتداولون إلى النظر في جميع هذه القوى الكبرى والمؤشرات الفنية. ومع ذلك، يظل RSI أداة مفيدة لأنه يحدد مستويات الضغط ونقاط التعادل المحتملة في السوق.

السياق السوقي الحالي مهم

يبحث المتداولون حاليًا عن مؤشرات قد تؤكد وجود قاع محتمل. استقرار الأسعار، ارتفاع القيعان على فترات أقصر، وزيادة حجم التداول قد تكون علامات على نشاط شراء متجدد. في الوقت نفسه، التغيرات الاقتصادية الكلية يمكن أن تغير المزاج بسرعة، سواء للأعلى أو للأسفل. قد يتدخل المشترون بقوة، مما قد يسبب انعكاسًا حادًا للبيتكوين، لكن لا تزال هناك إمكانية لمزيد من الانخفاض إذا لم يتراجع البائعون. إدارة المخاطر الصارمة ضرورية في مثل هذا الوضع.

مؤشر RSI الحالي للبيتكوين يعكس خوفًا غير مسبوق في السوق، ومن الناحية التاريخية، غالبًا ما يكون فرصة مثمرة. لكن الصبر والتأكيد مهمان جدًا، فليس كل مؤشرات البيع المفرط ستؤدي إلى أرباح فورية. لا يعتمد المتداولون الفعالون فقط على المؤشرات الفنية، بل يستخدمونها مع السياق الكلي، ولا يتخذون قرارات عاطفية. على مر الزمن، فضل البيتكوين الاستراتيجيات المنضبطة أكثر من التداول التفاعلي.