وراء الصعود المفاجئ لكلب سولانا المحلي WIF: تاريخ دماء ودموع حوت عملاق يتم تحكيمه بواسطة MEV

كيف تحقق MEV على Solana أرباحًا ضخمة في فترة زمنية قصيرة؟

** بقلم : مؤسسة جيتو **

** تم إعداده بواسطة: Shenchao TechFlow **

في الآونة الأخيرة، شهدت عملة Meme WIF على Solana ارتفاعًا كبيرًا.

يبدو أنه في كل مرة يرتفع فيها موقع Meme إلى عنان السماء، سيحسد الجميع تلك الحيتان العملاقة التي تلتقط الأخبار مقدمًا أو تأكل اللحوم الكبيرة ومضاعفات أرباحها المجنونة؛ ولكن اتضح أنه ليس من المضمون كسب المال.

في الغابة المظلمة لسوق العملات المشفرة، تكون المخاطر متساوية لكل مستخدم. في بعض الأحيان، بدلاً من الحسد، يجب علينا أن نفكر في أنفسنا ونتلقى التحذيرات.

في 10 يناير 2024، حدث خطأ تجاري كبير عندما كان الحوت يتداول WIF، مما تسبب في تدفق أموال بملايين الدولارات إلى أيدي روبوتات المراجحة ومدققي Jito وحاملي العملات الخاصة بهم.

توفر هذه المقالة تحليلًا متعمقًا للحادث، موضحًا كيف حققت MEV (قيمة التعدين القابلة للاستخراج) في Solana أرباحًا ضخمة في فترة زمنية قصيرة.

في 10 يناير 2024، ارتكب العنوان 5qYuZ9ZLShLB1MuV83xHRcTgVA9A5pUajnQUUcPbk3bf (zer0xtrading.sol) خطأً مكلفًا أدى إلى تحويل ملايين الدولارات من أيديهم إلى روبوتات المراجحة، ومدققي Jito، وحاملي العملات المعدنية الخاصة بهم.

في إحدى المعاملات، قاموا بتبادل 86,739.1 سول (بقيمة 8.6 مليون دولار تقريبًا) مقابل 17,225,407.03 WIF (ميم مشهور على سولانا). لسوء الحظ، بسبب انخفاض السيولة، استحوذت هذه البورصة على الغالبية العظمى من السيولة وزاد سعر WIF بنسبة 2800٪ من حوالي 0.14 دولار إلى 3.99 دولار. ثم اندفعت روبوتات المراجحة في سولانا لاقتناص فرص المراجحة وكسب الملايين.

مخطط K-line لـWIF لمدة دقيقة واحدة

ماذا حدث؟

في الفتحة 241056629، أصدرت zer0xtrading.sol معاملة كان لها تأثير كبير على سعر سوق WIF على Solana. يستخدم Trader 2Fast محرك الكتلة الخاص بـ Jito لإرسال حزمة تلتقط هذه المراجحة ذريًا. يتم تنفيذ الحزمة على أداة التحقق من Figment. انتهى الأمر بشركة 2Fast إلى تحقيق أرباح بقيمة 1.9 مليون دولار، مما يوفر إجمالي 890.42 سول (89000 دولار) للمدققين والمتعهدين في Figment. كان لدى 2Fast أموال محدودة ولم تستغل في النهاية جميع فرص المراجحة.

ملاحظة المحرر:

تشير الحزمة عادة إلى مجموعة من المعاملات التي يتم دمجها معًا. تتيح هذه الممارسة للمتداولين تنفيذ صفقات متعددة في وقت واحد لتحسين استراتيجية التداول الخاصة بهم أو الاستفادة من فرص محددة في السوق.

تشير الفتحة عادةً إلى فترة زمنية محددة أو موضع معين في تسلسل لمعالجة المعاملات أو البيانات

في نفس الكتلة، أجرى pUEsyy معاملة وأجرى مراجحة WIF من خلال SOL → BONK → WIF → SOL. لقد حول 6.4 SOLs إلى 132.81 SOLs. خلال الكتل القليلة التالية، اندفع عدد كبير من الروبوتات لاغتنام فرصة المراجحة.

خلال الـ 50 كتلة التالية (خلال 24 ثانية) من المعاملة المتعلقة بـ WIF، حدث ما يلي:

• عرض 2,286.5 سول لمدققي Jito عبر الحزمة
• من الرسوم الأساسية ورسوم الأولوية، حصل المدقق على رسوم قدرها 8.53 سول
• خلال هذه الفترة، تم استخدام 13% من إجمالي وحدات الحوسبة لمعالجة المعاملات المتعلقة بـ WIF
• 54% من وحدات حساب WIF تأتي من المعاملات الفاشلة
• فشل 44% من المعاملات المتعلقة بـ WIF

المدققون الثلاثة الأعلى أجرًا هم:

• Validator.com: 978.95 سول
• الشكل: 890.42 سول
• مرافق التوقيع المساحي: 403.64 个 SOL

نظرًا لوجود أكثر من 500 معاملة تلامس رمز WIF في هذه الكتل الخمسين، فسوف أتخطى الوصف المحدد لكل معاملة مراجحة. إذا كنت تريد التعمق أكثر، فاطلع على جدول البيانات الذي تم إنشاؤه بواسطة التعليمات البرمجية. أنصحك بشدة بتصفح البيانات، حيث يوجد أكثر من 572 صفقة WIF تتضمن 69 مراجحًا فريدًا، حيث يحقق العديد من المراجحين أكثر من مائة ألف دولار. دعنا نستعرض بعض الرسوم البيانية لفهم ما حدث بشكل عام، حيث انتهى الأمر إلى أن أصبح الأمر مربحًا للغاية لهؤلاء المتداولين، ومدققي Jito-Solana، والمتعاملين معهم.

مراقبة البيانات

في الصورة أعلاه، يظهر عدد الحزم لكل فتحة (يتم تحميلها فقط عند النجاح) مقابل عدد مرات النجاح والإخفاق غير المتعلقة بالحزمة. من خلال مقارنة البيانات الزرقاء بالحمراء، يمكننا أن نرى أن عددًا كبيرًا من المراجحين الذين استفادوا من الحزمة تفاعلوا بسرعة. كانت هناك بعض الفجوات هنا، لم يكن القائد في ذلك الوقت يدير جيتو سولانا، لذلك لم تسقط أي حزم. مع مرور الوقت، استشعر المزيد والمزيد من الروبوتات هذه الفرصة وبدأوا في إكمال المزيد من المعاملات في سوق WIF.

تحتوي الصورة أعلاه على تفاصيل وحدات الحوسبة لكل كتلة. هناك اختلافات بين المدققين من حيث الوحدات الحسابية ومقدار الحساب المخصص لتنفيذ معاملات WIF كدالة لجميع المعاملات غير المصوتة. في الواقع، يتم إنفاق ما يقرب من 13% من إجمالي حساب عدم التصويت على المعاملات المتعلقة بـ WIF في هذه الكتل.

عبر ما يقرب من 50 فتحة، تم دفع أكثر من 2,286.5 SOL عبر معاملات WIF، مما أدى إلى تحقيق إيرادات تبلغ حوالي 228,650 دولارًا أمريكيًا للمدققين وحاملي العملات المعدنية الخاصة بهم في 24 ثانية. تشمل أدوات التحقق الأكثر ربحية ما يلي:

• Validator.com: 978.95 سول
• الشكل: 890.42 سول
• مرافق التوقيع المساحي: 403.64 个 SOL

لقد كانت مرافق الستاكينغ محظوظة بما يكفي للحصول على خانتين رئيسيتين خلال هذه الفترة: 241056636 - 241056639 و241056660 - 241056663. في الفتحة الأولى، حصلوا على 170.68 سولًا. وفي الدفعة الثانية من الفتحات، حصلوا على 232.96 سولًا.

لخص

يعد النمو السريع لـ MEV على Solana مثالًا مثاليًا لكيفية قيام عدد صغير من المعاملات بتوليد إيرادات كبيرة للغاية لمراجحي MEV والمدققين وحاملي الرموز المميزة. وهذا الوضع يمكن الوقاية منه أيضًا.

يجب على أي شخص يتطلع إلى إجراء صفقات كبيرة من هذا النوع التأكد من فهمه لتأثير سعر تداولاته. إذا كان لتداولك تأثير كبير على السعر، فقم بتوزيعه على العديد من عمليات الشراء والبيع الصغيرة ودع روبوت المراجحة يتعامل مع أي اختلالات في الأسعار ناتجة.