1kx: شرح إطار تقدير تكلفة مشروع DePIN بالتفصيل، وكيفية خلق عجلة النمو؟

العنوان الأصلي: تقييم الاقتصاد الرمزي لـ DePINs: تقدير التكلفة

المؤلف الأصلي : روبرت ، 1kx

التجميع الأصلي: Elvin, ChainCatcher

ملخص

إطار تقدير التكلفة:

• الخطوة الأولى: التعرف على المساهمين في الشبكة
• الخطوة الثانية: تقييم مكونات التكلفة
• الخطوة الثالثة: تقييم اختلافات هيكل التكاليف وتلخيصها

التحليل القضائي

النقاط الرئيسية

• لضمان المشاركة المستدامة لعقدة في شبكة البنية التحتية الفيزيائية غير المركزية (DePIN) ، يجب على مديري الشبكة (المؤسسون ، أعضاء DAO ، إلخ) أن يأخذوا في الاعتبار تكاليف تشغيل المشغل عند تشغيل العقدة.
• في بعض الحالات، يكون اتخاذ القرارات الحاسمة بشأن تحسين التكلفة أمرًا واضحًا. على سبيل المثال، قام Livepeer في عام 2022 بالانتقال من Ethereum إلى Arbitrum، وهو خيار جيد وغير مثير للجدل، مما أدى إلى تقليل تكلفة التسوية بنسبة تزيد عن 95%. في بعض الحالات الأخرى، قد يحتاج مديرو DePIN إلى مساعدة خارجية لتقييم تكلفة تشغيل العقدة عندما يكون لديهم موارد التطوير محدودة.
• إذا استمرت العقدة في الخسارة ، فسوف يتم إيقاف تشغيلها من قبل مشغل الشبكة ، مما يؤدي إلى تقليل إمدادات العقدة الكلية. فهم تكلفة تشغيل شبكة DePIN وعواملها الرئيسية يمكن أن يساعد مشغلي الشبكة في بدء مناقشات التحكم ؛ في الوقت نفسه ، يمكن أن توفر تقديرات التكلفة معلومات لأعمال البحث والتطوير قبل بدء تناقص خدمات الشبكة ، لتقليل تكلفة مشغلي العقدة.
• بالنسبة لمديري البروتوكول ، قد يكون تقدير تكاليف تشغيل الشبكة صعبًا بسبب مجهولية المساهمين (حيث إن هذه الشبكات عادة ما تكون غير مرخصة ، مما يعني أن أي شخص يمكنه المساهمة والمغادرة في أي وقت) ونقص البيانات العامة المتعلقة بالتكاليف.
• لتوجيه قرارات المديرين ، قدمنا إطارًا مكونًا من ثلاث خطوات لتقدير التكلفة:
• تحديد مساهمي الشبكة ، يمكن توجيههم إلى أدوار محددة
• تحديد تكلفة العقدة ذات الصلة
• عند تقييم مجموعة 1 و 2، يجب أخذ في الاعتبار اختلاف هيكل التكاليف.

بالإضافة إلى تقدير التكلفة الإجمالي الحالي، يقدم هذا الإطار أيضًا:

• تساعد في تحديد أكبر عوامل الدفع التكلفة وفقًا لتفصيل الأدوار وعناصر التكلفة.
• سيناريوهات التغيير المقدرة في ظل فروق الافتراضات المختلفة وزيادة الطلب / سعة الشبكة

التحليل الحالة سيعرض كيفية تطبيق هذا الإطار. على سبيل المثال، كشفت الدراسة المشتركة مع شبكة POKT عن الجهود المستمرة لمشغلي العقد لتوسيع خدمات العقد. على الرغم من ذلك، يتم حل مشاكل القابلية الاقتصادية (بما في ذلك توليد الطلب) من خلال توزيع بواباتهم المركزية.

مقدمة: ما هو 01928374656574839201 ولماذا يجب مناقشة التكلفة

DePIN هي مجموعة من شبكات اللامركزية التي توفر موارد الأجهزة (البنية التحتية الفيزيائية) وتنطبق على حالات استخدام متنوعة مثل الحسابات والتخزين والشبكات اللاسلكية أو قياس البيانات. تستخدم DePINs نموذج التحفيز Web3 (نظام المكافآت بالرموز) لتشجيع بناء شبكة البنية التحتية الفيزيائية. حتى مايو 2024 ، يبلغ إجمالي رأس المال السوقي لجميع رموز DePIN 29 مليار دولار.

DePINs تساهم في الشبكات الرقمية والمادية للموارد:

في شبكة الموارد الفيزيائية (PRN) ، يتم نشر الأجهزة ذات الصلة بمواقع المساهمين لتوفير خدمات (لا يمكن استبدالها). هذا يشمل:

• شبكات الواي فاي (مثل Helium و World Mobile و XNET و Nodle)
• شبكة الاستشعار (مثل Dimo، Hivemapper، Silencio، Onocoy)
• شبكة الطاقة (مثل Starpower، PowerLedger، Arkreen)

في شبكة الموارد الرقمية (DRN) ، يشير المساهمون إلى الأجهزة التي توفر الموارد الرقمية (البديلة) ، ولا يعتبر الموقع الجغرافي معياراً رئيسياً. وهذا يشمل:

• حساب (مثل ICP، Livepeer*، Akash Network، شبكة POKT*، Covalent*، بروتوكول Lit*)
• التخزين (مثل Arweave*، FIL، Sia)
• النطاق الترددي والخصوصية (مثل NYM* وHopr وOrchid وMysterium وFleek)
• AI(مثل Bittensor و Fetch.ai و Modulus Labs*)

“في وقت مبكر من مشروع DePIN ، تم إثارة اهتمام كبير بسبب تصميم إطار الرمز الخاص به. على سبيل المثال ، تم تكريم المساهمين في الشبكة اللاسلكية برمز HNT من خلال النقاط الساخنة التي تساعد في تشغيل الشبكة ، بينما يسمح Filecoin للمستخدمين بتأجير مساحة التخزين الزائدة لديهم. على الرغم من أن هذا قد يكون كافيًا لبدء العديد من مشاريع DePIN ، إلا أن توزيع الرموز قد لا يكون كافيًا لضمان مشاركة العقد في الشبكة على المدى الطويل.”

إذا أصبح تشغيل العقدة غير مربح، فإن مشغلي العقدة لن يكون لديهم حافز لتشغيل البنية التحتية لـ DePIN. وبالتالي، يجب على فريق تأسيس DePIN مساعدة مشغلي العقدة في تحسين التكاليف.

عجلة DePIN

DePIN الاقتصاد الرمزي النموذجي للعجلة الطائرة كما يلي:

• إنشاء جانب الخدمة ، مثل التخزين أو هوائيات 5G
• توجد عملة مكافئة للتضخم تحفز مشغلي العقدة على توفير البنية التحتية المطلوبة ، على الرغم من أن الطلب لا يكفي لتغطية التكاليف.
• مع مرور الوقت وزيادة الطلب ، قد يزيد تحويل الأنشطة الشبكية إلى عملة من دخل مشغلي العقد ، حتى إذا تم تقليص مكافآت العملة تدريجياً.
• استمرار الأنشطة الشبكية للعملة المشفرة وزيادة دخل مشغلي العقدة لتحفيز العرض وبالتالي خلق دائرة طيران ديبن

DePIN الرؤية الدورانية تظهر كما يلي:

正如我们之前在奖励الإصدار时间表分析中所描述的，这些عملة奖励的美元价值（عملة价格）受到整体市场情绪的重大影响。因此，它们可能看起来像这样：

أو قد يكون الأمر مختلفًا اعتمادًا على وقت دخولك إلى سوق الثيران.

إذاً، ما العلاقة بين إصدار الجوائز والتكلفة؟

كما هو مذكور أعلاه ، إذا لم تكن مكافآت الرموز والإيرادات الناتجة عن طلب المستخدم تكفي لتحقيق التوازن بين الإيرادات والنفقات ، فقد يقرر مشغلو العقدة وقف دعم الشبكة. يتم دفع جزء كبير من تكلفة تشغيل DePIN بالعملة القانونية ، مما يجعل القيمة الدولارية لمكافآت الرموز مهمة ومرتبطة بأداء السوق العام. على الرغم من وجود إجراءات إصدار الرموز المخطط لها بشكل جيد ، إلا أن الأمر قد يتحول في أسوأ الحالات إلى هذا الشكل.

سيؤدي هذا إلى انسحاب مشغلي العقدة ، مما سيتحول إلى مزيد من التأخير وانخفاض الموثوقية وتجربة مستخدم أسوأ. في النهاية ، ستتوقف الطلبات وتتوقف العجلة.

تصريح عملة المشروع هو الحل الأكثر مرونة لتحقيق تحويل قيمة الشبكة (يرجى الرجوع إلى إصدار قائم على KPI هنا). يمكن حل المشكلة التكلفة بطرق أخرى لجعل الشبكة أكثر كفاءة بشكل عام، بحيث لا يتأثر سعر العملة بالتراجع. سيكون الرسم البياني الديناميكي لدينا كما يلي:

إذا كنت تعرف تكلفة تشغيل شبكة DePIN وأكبر عوامل الدفع، فيمكنك بدء مناقشة الحوكمة والعمل على البحث والتطوير لتخفيض تكلفة مشغلي العقد قبل تقليل العرض من خدمات الشبكة.

توجد صعوبة في تقدير تكلفة قاعدة التكلفة بناءً على الطبيعة غير المركزية وغير المرخصة لـ DePIN. على الرغم من أن مكافآت الرموز وإيرادات طلب المستخدم عادةً ما تتم تتبعها على السلسلة، إلا أن هناك تكاليف أخرى متعلقة بتشغيل العقدة غير مكشوفة (مثل تكاليف البنية التحتية). هذا يعني أنه علينا الاعتماد على افتراضات وتقديرات حول نقاط البيانات المتاحة.

في هذه المقالة، سنواجه هذا التحدي ونقدم إطار تقديري.

• الخطوة الأولى: المساهمون في الشبكة
• الخطوة الثانية: جزء تكوين التكلفة
• الخطوة الثالثة: تقييم هيكل تكاليف المساهمين في الشبكة

الإطار

نقدم الإطار التالي كمنهج لمديري شبكة DePIN لتقييم تكاليف التشغيل المرتبطة بعقدات البنية التحتية.

استخدام هذا الإطار، تم تقسيم تقدير تكلفة DePINs إلى ثلاث خطوات:

• تعريف المساهمين في الشبكة
• تقييم تكوين التكلفة (مثل الأجهزة والعمل البشري)
• تقييم الهيكل التكلفي المذكور أعلاه وتجميعه للحصول على تقدير تكلفة العملية بشكل عام

第一步：تحديد مساهمي الشبكة

بالرغم من أن DePINs توفر مجموعة متنوعة من الخدمات (مثل الحسابات والتغطية الشبكية والبيانات المتنقلة وما إلى ذلك)، إلا أن الأدوار المطلوبة لتوفير هذه الخدمات هي نفسها (راجع نظرة عامة على أدوار مزودي DePIN في أكثر من 30 شبكة هنا).

• العقدة الخدمية / المنتجة: إنهم يوفرون الخدمات والبنية التحتية الفيزيائية اللازمة (مثل الخوادم والهوائيات ومسجلات القيادة وما إلى ذلك). على سبيل المثال، مزودي التخزين في Filecoin ونقاط الوصول الساخنة في Helium ومحولات الشفرة في Livepeer.
• المدققون/عقدة المراقبة/صيادو الأسماك: يقومون بفحص عمل العقد الخدمي المكتمل، سواء مباشرة أو من خلال طبقة المحاسبة. ثم يتم إرسال نتائج هذه الفحوصات إلى طبقة المحاسبة. على سبيل المثال، مزودو تخزين Filecoin (لأنهم يقومون أيضًا بالتحقق من إثباتات التخزين الخاصة بمزودين آخرين) ونقاط الوصول وأوراكل Helium (التي تنفذ دلائل تغطية لنقاط الوصول الأخرى).
• طبقة الحساب: تتبع تدفق العمل / الخدمة المقدمة وحالتها والدفع المقابل لها. يرجى ملاحظة أن البروتوكول يحدد منطق الحساب بنفسه ، مثل كيفية تتبع وتخزين العمل والدفع على سلسلة الكتل (سنناقش هذه النقطة بالتفصيل في مقال آخر). على سبيل المثال ، Arbitrum لـ Livepeer أو POKT-chain لشبكة POKT (تشغيلها عقدة التحقق POKT).
• البوابة: تعمل كمنسق / موزع للمستخدمين وعقد الخدمة وإدارة الوصول أو تجميع الخدمات (مثل البيانات في شبكات الاستشعار) ، وهي مرتبطة أيضًا بطبقة المحاسبة. على سبيل المثال ، Orchestrators في Livepeer أو البوابات في شبكة POKT.
• الطرف الطالب: يمكنه المشاركة في الخدمة أو مراقبة عقدة عن طريق التأمين.

من النادر أن يكون هناك أدوار ذات صلة بالجانب الطلب (مثل فرق المبيعات) حاليًا ، وتقييم تكاليف تشغيل البروتوكول ، مثل تكاليف الحوكمة ، هو موضوع مقال آخر.

من فضلك انتبه، ليس لكل DePIN وكيل وبوابة، ولا يتطلب تقسيم جميع الأدوار. على سبيل المثال، يتم تصنيف مزودي خدمة تخزين Filecoin (SP) كعقدة خدمة ومدققة، وهم أيضًا يعملون على سلسلة Filecoin، وبالتالي يشكلون طبقة محاسبة. كذلك، ينطبق هذا على معدني Arweave أيضًا.

الخطوة الثانية: تقدير مكونات التكلفة

يمكن لكل من الأدوار المذكورة أعلاه أن يتم تنفيذها عن طريق العقدة، ويمكن تقسيم تكلفتها إلى أي من الأجزاء الأربعة التالية (معظمها لديها أجزاء متعددة):

• الأجهزة / البنية التحتية: تكاليف ذات صلة بالبنية التحتية الفعلية مثل كاميرا المراقبة في السيارة
• العملية: تكلفة الوقت المتعلقة بإعداد وتشغيل البنية التحتية
• التردد التراكمي والطاقة ونفقات التشغيل الأخرى: تكاليف متعلقة بتبادل البيانات وتكاليف التشغيل الأخرى مثل الطاقة وإيجار مراكز البيانات.
• التعهد: لا تكلفة (فرصة) للاستثمار في مكان آخر.

最後 نقطة هي تكلفة رأس المال: في الواقع من الصعب جدًا الحصول على معلومات متعلقة بتكلفة الديون / التمويل المتصلة بهذه العمليات على نطاق واسع. ومع ذلك ، هناك جزء من محتوى تكلفة رأس المال يمكننا تقييمه: العديد من DePIN يتبع نمط الرهن للوصول (عمل الرموز) ويتطلب من مشغلي العقدة أن يرهنوا بعض الرموز للسماح لهم بالمساهمة. الحصول على هذه الرموز هو استثمار ، حتى لو افترضنا أنه يمكن استرداد هذا المبلغ عند مغادرة الشبكة ، إلا أن امتلاك هذه الرموز ينطوي على تكلفة فرصة مقارنة بالاستثمارات الأخرى في رأس المال في مكان آخر.

نحن لن نكون قادرين على تقييم جزء تكلفة التكوين بشكل كامل إذا لم يتم التطرق إلى التكاليف المتعلقة بالمعاملات المحاسبية. تقييم هذا الأمر ليس بالأمر البسيط، فإنه يعتمد على عدة عوامل متغيرة. بشكل عام، يقرر الشبكة إلى أي حد ستكون عمليات التسجيل مستعارة إلى خارج السلسلة. ولكن بالنسبة لسجلات طبقة التسوية والمعاملات داخل السلسلة، هناك ثلاث خيارات:

• الخاصة L1: تشغيل الشبكة الخاصة بها سلسلة كتل خاصة بها. على سبيل المثال، Arweave و Filecoin وشبكة POKT. عادةً ما تغطي خوادم الخدمة وخوادم المدققين هذا الدور أيضًا، ولذلك يتم تضمين التكاليف ذات الصلة (ولكن إذا كان ذلك ممكنًا، سنحاول فصلها - انظر مثال شبكة POKT في المثال).
• L2 الخاصة ، والمعروفة بشكل أكبر كسلسلة التطبيقات أو Rollup المحددة للتطبيقات: يمكن عادة تعيين تكلفة بنية Rollup (السلسلة وما إلى ذلك) والبنية المجاورة (متصفح الكتل والتكامل مع المحفظة) إلى هذه الأربعة مكونات. في الحالات غير الواضحة ، مثل استخدام مزود خدمة Rollup كخدمة (RaaS) ، سيتم تعيينها إلى التكاليف الأخرى مثل النطاق الترددي وغيرها من التكاليف.
• الطبقة العامة L1/L2: هذه الطبقة تتولى التسوية وتعني أن الشبكة ليس لديها تكاليف مادية أو بشرية. ومع ذلك، يتم دفع العقدة الخدمية والعقدة الموثقة (بالإضافة إلى المستخدمين/الدافعين) مباشرةً بناءً على الاستخدام. توجد تحديات في تقييم تكاليف الشبكة المتعلقة بتلك المعاملات، ولذلك هناك بعض القيود: ليست جميع المعاملات تتعلق بطبقة المحاسبة، مثل التبادل أو المعاملات الأخرى في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، ولكن عادةً ليس من السهل فصل تلك المعاملات. نحن نقوم بتخصيص هذه التكاليف إلى النطاق الترددي والتكاليف الأخرى.

تجميع جميع هذه العوامل معًا لإنشاء تقدير التكلفة هو مهمة تحدي. ليس فقط علينا تقدير كل جزء من تكلفة كل دور في الشبكة ، كما هو موضح في الشكل أدناه ، ولكن علينا أيضًا أن نأخذ في الاعتبار أن ليس لدى جميع مشغلي العقدة نفس الهيكل التكلفة. تحديد تقدير الكلفة الإجمالية أكثر تعقيدًا من ببساطة ضرب عدد مشغلي العقدة في الشبكة بتقدير واحد لمشغل العقدة.

الخطوة الثالثة: تقييم هيكل التكلفة

عندما نتحدث عن بنية التكلفة ، فإننا نقصد الاختلافات الرئيسية التي تؤثر في التكلفة. هذه الاختلافات الرئيسية تجعل الافتراضات الأساسية ضرورية. بالطبع ، هذا هو نوع من التوازن: يبسط الافتراضات العملية ، ولكنه قد يتسبب في التضحية بالدقة. وبمعنى آخر ، يجب أن تتم بعض الافتراضات للوصول إلى نظرية قابلة للتطبيق ، بناءً على عدد العوامل المعنية.

في تقييم هيكل التكاليف، هناك ثلاثة عوامل رئيسية يجب مراعاتها:

• الفروقات في الإعداد: مثال نموذجي هو عامل يستخدم خادم البيانات الخام، بينما الآخر يعمل في السحابة (شراء مقابل استئجار). عندما نعرف حصة الشبكة بأكملها، فإننا عادة ما نأخذ هذه الفروقات في الاعتبار. وهذا يتضمن أيضًا تكلفة الرأسمال في اتفاقات الاستئجار أو التمويل. نفترض عدم وجود تكلفة رأسمالية، ونقترح تجاهل هذه الفروقات.
• تختلف التكاليف الأخرى بناءً على وقت الشراء (حيث يصبح التخزين أرخص مع مرور الوقت وقد لا يتوفر شراء H 100 s) أو موقع التشغيل. نوصي بأخذ التأثير الزمني في الاعتبار من خلال استخدام السعر الحالي. بالنسبة لتكاليف العمالة، يكون الموقع أمرًا هامًا: يمكن لـ DePIN توظيف المساهمين من جميع أنحاء العالم، حيث تختلف مستويات الأجور المحلية بشكل كبير ويصعب تقدير الوقت الذي يُستثمر في هذه الأعمال. على الرغم من ذلك، قمنا بعمل افتراض بسيط في إصدار إطارنا، وهو أن ساعات الأجور لمشغلي العقدة متساوية.
• فوارق الكفاءة: يمكن لمشغلي العقدة أن يمتلكوا الإعدادات المطابقة تمامًا، ولكن إذا كان أحدهم يشغل المزيد من العقد المماثلة، فقد تكون تكلفة كل عقدة أقل، نظرًا لتأثيرات الاقتصادات من التحجيم. في إطارنا، نحتاج أولاً إلى تقييم توزيع العقد لكل مشغل عقدة لحل هذه التأثيرات. ثم، من أجل فهم وتقدير تأثير التكلفة، يتعين إجراء استطلاع يشمل مشغلين كبار وصغار أو نقاط بيانات أخرى متاحة (مثل خصومات الجملة المعروضة).
• مثال آخر همه الذين يدعمون الشبكة على المدى الطويل يتقدمون بشكل أسرع في منحنى التعلم، وبالتالي أكثر كفاءة في التشغيل مقارنةً بأولئك الذين ينضمون للتو. ما لم يكن لدينا بيانات مباشرة من الاستطلاع ، فإننا سنتجاهل هذا الجانب.
• الفروق في الإسناد والحساب: على الرغم من أن مشغلي العقدة متساوون في النقطتين الأوليين، إلا أنهم قد ينظرون إلى مساهمتهم من وجهة نظر تكلفة مختلفة، وبالتالي فإن التكلفة النهائية ستكون مختلفة. على سبيل المثال، قد يعتبر شخص مشاركته بدوام جزئي دون تتبع أي وقت مستغرق في الإنفاق، بينما قد يعتبر شخص آخر أنها نشاط رئيسي ويدفع أجرًا استنادًا إلى الوقت الذي يقضيه في المشروع. نحن نأخذ في الاعتبار هذا الفرق من خلال توفير نطاق أوسع من الخطأ لجانب “العمال بدوام جزئي” (لأنها عادة ما تكون مقدرة بشكل غير كافٍ)، ولكننا نفترض أن كل منهما يستثمر نفس الوقت في تشغيل العقدة (انظر أيضًا تأثيرات الحجم الاقتصادي).

هذا متعلق بفوائد الاقتصاد المشترك ، وهو شائع لـ DePIN: يمكن لمشغلي الشبكة استخدام نفس الإعدادات في عدة شبكات (وبالتالي أيضًا الإنفاق على الأجهزة والقوة العاملة والنطاق الترددي والكهرباء) ، على سبيل المثال Livepeer مع Ethereum و Filecoin وتشغيل io.net مع Render و Filecoin وشبكات GPU الأخرى. بالنسبة لحالات الأجهزة حيث يكون التشغيل حاسمًا ، لا ننظر إلى توفير التكاليف المتعلقة بالاقتصاد المشترك. ليس فقط من الصعب تحديدها ، بل من الصعب أيضًا كمية الاستفادة التي يحصل عليها كل شبكة من الوفورات وكيفية توزيعها. من الناحية المحاسبية ، سنقوم بتفكيك الكلفة الإجمالية إلى مبلغ شهري. لتبسيط الأمور ، نفترض أننا سنستهلك المبلغ الإجمالي على نفس الفترة الزمنية على مدار الحياة ، ونخصص نفس المبلغ لمشغلي الشبكة كل شهر.

طبعاً، هناك المزيد من الاختلافات الدقيقة، وسنقوم بمناقشتها بالتفصيل في مستودع DePIN.

هذا يضيف البُعد الثالث لـ"خطة التنفيذ" الخاصة بنا، ويُنشئ 60 تركيبًا مختلفًا للنظر فيها.

بشكل عام، على الرغم من أن هذه الصيغة شاملة للغاية وتقدم مجموعة متنوعة من خيارات هيكل التكلفة، إلا أن الأكثر فائدة هو تطبيقها على عدة نقاط زمنية مختلفة بدلاً من نقطة زمنية ثابتة. يعتبر النموذج الأقوى هو الذي يربط تكاليف التشغيل بسعة الشبكة، مما يتيح لنا فهم درجة تغير التكاليف مع تغير السعة أو معدل الاستخدام. تتعلق سعة الشبكة بالخدمات المقدمة من الشبكة، مثل عدد طلبات RPC في Pocket، أو كمية التخزين في Arweave أو Filecoin، أو نسبة تصوير الشبكة الطرقية في Hivemapper.

يرجى ملاحظة أن هذا الصيغة يتطلب وجود معلومات متاحة على نطاق واسع. نوصي بالحصول على هذه المعلومات من خلال الوثائق المتاحة عبر الإنترنت ومنشورات المنتديات / ديسكورد وإجراء التحقيق إن أمكن.

الخاتمة والخطوات التالية

随着 DePIN 以增加的速度发展，估算各种 DePIN 的成本组成部分是具有挑战性的。除了已知的关于硬件成本和随时间变化的容量的功率规律之外，估算العملات الرقمية 特定成本，例如结算层的 غاز 和吞吐量能力，也不是一件简单的事情。

معرفة العلاقة بين التكلفة الحالية وإصدار الجوائز وإيرادات الطرف الطالب ، وكيف يتغير أكبر عامل للتكلفة مع التغيرات المفترضة ، وكيف يزداد التكلفة مع زيادة الطلب ، كل هذه هي مؤشرات مفيدة.

لمساعدة توجيه القرارات الحاكمة حول تصميم اقتصاد DePIN ، يتعين ربط تقدير التكلفة بإصدار المكافآت وإيرادات الاستخدام. على الرغم من أنني أعتزم تقديم المزيد من الأمثلة حول تقدير تكلفة DePINs ، فإنني أرحب بتعليقات حول الإطار المقترح وافتراضاته وملخصه وتحسينات التكلفة المحتملة المقدمة.

01928374656574839201 - إضافة - شرح الإطار بالأمثلة

ليفيبير

Livepeer توفر بنية تحتية للفيديو غير المركزية للبث المباشر وعند الطلب. في الآونة الأخيرة، بدأ Livepeer في تفعيل موارد GPU الخالية لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي (يرجى الرجوع إلى هنا لمزيد من التفاصيل).

هنا تم توفير عملية تطبيق تدريجية للإطار. تعتمد معظم تقديرات التكلفة على استطلاعات معظم مشغلي العقد (أي الموجهين) ومعلومات المجتمع (مثل هنا) التي تم إجراؤها في صيف عام 2023.

تقدر تكلفة تشغيل شبكة Livepeer الإجمالية بحوالي 85،000 دولار شهريًا. تظهر تفاصيل تكلفة المتوسط ​​أن الأجهزة والعمالة تشكل حوالي نفس الحصة (حوالي 40٪). إذا تم احتساب عدم اليقين في تقدير تكلفة العمالة الموجودة في الجدول ، فإن تكلفة الشهرية لـ 100 Orchestrators للشبكة ومحولاتهم وتسوية التكاليف على Arbitrum حوالي 40،000 دولار ، في النطاق السفلي من التقدير. من الملحوظ أن تكلفة 40،000 دولار شهريًا ليست بعيدة عن الإيرادات الحالية من 5-10 ETH شهريًا (بسعر ETH مقداره 3,000-4,000 دولار). ومع ذلك ، لا تحقق Orchestrators أرباحًا سالبة ، لأن جزءًا أكبر من دخلهم يأتي في الواقع من مكافآت الرهن.

قد تم الإشارة إلى أن تسوية تكلفة الطبقة الحسابية بين 0.5-2 ETH شهريًا بسبب تسوية معاملات Livepeer على Arbitrum. هذا يوفر أكثر من 95% من التكلفة مقارنة بالربع الأول من عام 2022 قبل الهجرة إلى Arbitrum. بالإضافة إلى ذلك، تم ارتفاع معاملات Livepeer بنسبة 2-3 مرات حتى الآن. وبالمقارنة، تمثل الطبقة الحسابية حاليًا حوالي 5% من الكلفة الإجمالية، بينما كانت عامل رئيسي للتكلفة قبل الهجرة (تقريبًا 80% من الكلفة الإجمالية).

أخيراً، قامت بتعديل خوارزمية تحديد طريقة توزيع العمل، مع التركيز على سعر كل بكسل يقدمه Orchestrator. هذا يضع ضغطًا هابطًا على أسعار الترميز، ويمكن أن يساعد في تعزيز الطلب، ولكن المناقشات في المنتدى تظهر أن مستوى الأسعار يحتاج إلى انخفاض أكثر. من ناحية أخرى، قد يساعدت AI-subnets الجديدة في زيادة طرق تحقيق العائدات الإضافية للشبكة.

في سيناريو محتمل في جدول البيانات ، يزيد تضاعف الطلب على الدقائق بمعدل 3 أضعاف فقط من تكلفة الأجمالي بنسبة 20٪. يجدر بالملاحظة أن العرض الترددي هو العامل الرئيسي في زيادة التكلفة.

إذا فرضنا أن مستوى الأسعار مماثل (بمعنى 1 ETH يعادل 3،000 دولار)، يجب أن يكون هذا كافياً لجعل الشبكة تدخل منطقة التوازن بين الربح والخسارة. ومع ذلك، إذا انخفض سعر الترميز بنسبة 50٪، فإن إيرادات الرسوم على مستوى الشبكة ستكون حوالي 45،000 دولار شهريًا، وبالتالي أقل من الحد الأدنى المتوقع للتكلفة. مع ظهور حالات الاستخدام الجديدة (مثل إنتاج الفيديو بواسطة الذكاء الاصطناعي)، وبالتالي زيادة فرص التحقق، كيف ستتغير ديناميات التكلفة والإيرادات على شبكة Livepeer، فإن هذا ما يزال يتطلب مراقبة ومتابعة.

POKT

في جوهرها، توفر شبكة POKT نقاط نهاية لاستدعاء الإجراء البعيد (RPC) غير المركزية. في الآونة الأخيرة، أعلنت شبكة POKT أنها ستوسع نفسها لتشمل المزيد من حالات استخدام نماذج الذكاء الاصطناعي. تم تطبيق الإطار تدريجياً على النحو التالي. تعتمد معظم تقديرات التكلفة على استطلاع أجري في صيف عام 2023 مع مشغلي العقدة ومقابلات تمت بعد ذلك مع هؤلاء المشغلين ومشغلي البوابة.

بناءً على تقديراتنا، يبلغ تكلفة شبكة POKT حاليًا حوالي 200,000 دولار شهريًا (بزيادة أو نقصان 80,000 دولار) لخدمة حوالي 500 مليون وحدة توصيل يوميًا، باستخدام حوالي 15,000 عقدة توفر نقاط نهاية RPC وأربع مشغلين للبوابة. الجزء الأكبر حاليًا هو خدمة العقدة (تقريبًا 75٪ من التكلفة).

بسبب إمكانية الحصول على بيانات تاريخية عن عدد العقد النشطة في الشبكة ووجود نقاط بيانات مكونة من تكلفة مختلفة مع مرور الوقت ، يمكننا تقدير تكلفة الشبكة على مدار الزمن ، حيث يتم عرض ثلاث نقاط زمنية حلت فيها تكاليف كبيرة ثلاثة: 01928374656574839201

• في إطار الدمبة التي تسود في منتصف عام 2022 وتقليص مكافآت الرمز (وخاصة مكافآت الرمز بناءً على الدولار الأمريكي) ، يتم دمج العقدة.
• تم إطلاق تحسينات داخل نطاق الشبكة مثل Geomesh و LeanPOKT ، مما أدى إلى تخفيض كبير في تكاليف التشغيل وتحسينات الأفراد لمشغلي العقد
• من خلال زيادة إعدادات البوابة الأبسط ، تم تقليل تكلفة النطاق الترددي للبوابة الموزعة

بسبب أن إطار تكلفتنا يربط تقدير التكلفة بسعة الشبكة والطلب ، يمكننا تقييم تغيرات هيكل التكلفة. على سبيل المثال ، إذا زاد الطلب من 500 مليون يوميًا إلى مثلاً 2.5 مليار وسيط يوميًا ، فسيكون البوابة تشكل 60٪ من القاعدة الكلية للتكلفة ، أي حوالي 400000 دولار شهريًا (حاليا حوالي 200000 دولار). يرجى ملاحظة أن هذا هو ضعف تكلفة وزيادة الطلب خمسة أضعاف. هذا لأن العقدة الخدمية قادرة على تحسين إعداداتها ، وبالتالي يمكنها تلبية الطلب المتزايد على نفس القاعدة التكلفة الأساسية.

إذا افترضنا أيضا أن حصة البوابات الجديدة التي تعمل على أساس تكلفة أقل تزيد إلى 50٪ على سبيل المثال (حاليا 30٪) في إجمالي عدد المرحلات التي يتم تقديمها ، فإن التكلفة الإجمالية للشبكة ستكون 300000 دولار شهريا.

مع تفكك البوابة ، يمكن لمشغلي البوابة تعريف نقاط الأسعار الخاصة بهم بشكل منفصل. إذا افترضنا أن السعر المتوسط ​​لكل مليون طلب هو 4 دولارات ، فإن سيناريو الشبكة POKT سيكسب 300,000 دولار شهريًا ، وبالتالي تحقيق توازن الأرباح والخسائر بشكل أساسي.

Dfinity / ICP

Dfinity/العقد الذكي للحوسبة عبر الإنترنت (ICP) مصمم كـ “بلوكتشين للبلوكتشين” لتوفير الموارد الحسابية لتنفيذ العقود الذكية (المعروفة باسم canisters) التي تنظم في الشبكة الفرعية (لمزيد من التفاصيل). يتمثل الركيزة في توفير التخزين والحوسبة والنطاق الترددي لتكرار جميع canisters وحالتها وحسابات الشبكة الفرعية على أجهزة العقدة.

يظهر إطار العمل خطوة بخطوة هنا. وتستند تقديرات تكاليف طويل الكبيرة إلى بيانات مستمدة من الوثائق ومشاركات المنتديات.

ICP هو واحد من القليل من الشبكات التي تدمج تقديرات التكلفة المبنية على العملة القانونية في آلية مكافأة الرموز، مما يجعل تقييم التكلفة أسهل. حاليا، هناك حوالي 85 مشغل يشغلون حوالي 1400 جهاز عقدة. بالنسبة لاقتصاديات الحجم للمشغلين الكبار، ليس لدينا نقاط بيانات، لذلك تقديراتنا الكلية واسعة النطاق: تكلفة تشغيل شبكة ICP الشهرية تتراوح بين 400000 و 900000 دولار أمريكي، مع متوسط يبلغ حوالي 600000 دولار أمريكي.

على الرغم من أن تقييم الدخل المناسب يستحق مقالاً منفصلاً، إلا أننا نقدر أن الدخل الشهري الحالي يبلغ حوالي 25،000 دولار. بالمقارنة مع التكاليف المقدرة، يبدو هذا منخفضًا، ولكن هذا يرجع إلى انخفاض معدل الاستخدام: مع وجود 559 جهازًا للعقد نشطة فقط، نقدر أن الطلب الحالي (عبر معدل الاحتراق الدوري) يبلغ حوالي 2% من السعة الإجمالية. وهذا يعني أن الشبكة يمكنها تحمل زيادة في الطلب بمقدار 25 مرة، دون زيادة في قاعدة التكلفة الحالية. في الواقع، يقدر منشور في المنتدى أن الطلب في السنتين القادمتين سيصل إلى 15-25 مرة، وسيؤدي ذلك (في ظل ظروف أخرى متساوية) إلى حصول ICP على هذه التكاليف شهريًا.

DIMO

DIMO هو شبكة لامركزية تمنح السائقين القدرة على إدارة بيانات مركباتهم. في الوقت نفسه، يتيح للشركات والمطورين DIMO بناء تطبيقات مبتكرة ذات صلة بالتنقل (والربح منها). يتم قياس البيانات باستخدام أجهزة خاصة (أوتوبي، ماكارون) أو تطبيقات. على الرغم من أن الأمثلة المذكورة أعلاه هي لشبكة الأصول الرقمية، إلا أن DIMO هو أول مثال على شبكة الأصول المادية المدرجة في هذا التحليل.

الإطار التطبيقي التدريجي موضح كما يلي. تقديرات التكلفة الأكثر شيوعًا تعتمد على معلومات أسعار الجهاز عبر الإنترنت وبيانات Dune ومشاركات المنتدى.

للطبقة التسويه ، نفترض أن نصف التكلفة المتوسطة لكل سيارة متصلة في الربع الأول من عام 2024 ، تُعزى إلى تشغيل DIMO. بالنسبة للبوابة ، نفترض أن تكلفة الأجهزة الشهرية تبلغ حوالي 4،000 دولار ، وتكلفة العمل المتعلقة بالتشغيل المذكورة أعلاه تبلغ حوالي 11،000 دولار شهريًا. بشكل عام ، يتم ذلك بتكلفة إجمالية تقدر بحوالي 180,000 دولار شهريًا ، كما هو مبين في الجدول أدناه. يرتبط معظم التكاليف بتكاليف النطاق الترددي والتكاليف الأخرى ، حيث يرتبط حوالي ثلث التكلفة بتكاليف التسوية على Polygon ، بينما يرتبط حوالي ثلثي التكلفة بحصة تكاليف التكامل الشهرية للسيارات الذكية.

ليس لدينا أدلة حول إجمالي الدخل الفعلي عبر الشبكة، ولكن من خلال استخدام سوق البيانات العالمية للسيارات وتقدير إيرادات البيانات ذات الصلة بالسيارات، يتضح أن الدخل الحالي لكل سيارة يتراوح بين 150 دولارًا إلى 185 دولارًا، ومن الممكن أن يرتفع إلى 500 دولار إلى 600 دولار بحلول عام 2030. إذا كان بإمكان DIMO الحصول على 10-15٪ من هذا الدخل، فسيتراوح الدخل المولد بين 110000 دولار و180000 دولار شهريًا، مما سيغطي تكاليف التشغيل.

ومع ذلك ، يبدو أن تحقيق القيمة من البيانات ليس هو الهدف الفعلي للبروتوكول ؛ بدلاً من ذلك ، يركز DIMO على توفير البنية التحتية لبناء التطبيقات فوق الشبكة () ، ويتجلى ذلك في المناقشات الأخيرة حول ترقية عقدة DIMO وعملة العقدة. قد تؤثر التغييرات المطروحة في هيكل التكاليف المذكور أعلاه.

شكر خاص للمساهمين الخاصين بي: Mihai (Messari) و Raullen (IoTeX) و Nodies Team و Grove Team و Pocket Network Foundation و DIMO Team و Diana Biggs و Christopher Heymann على مساهماتهم في التعليقات والآراء.

*محفظة استثمارية قياسية لـ 1kx.