سيتم إصدار تقرير التوظيف غير الزراعي في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر اليوم، ويتوقع السوق إضافة حوالي 50,000 وظيفة، وربما يرتفع معدل البطالة إلى 4.4%-4.5%. تراجع موثوقية البيانات قد يؤدي إلى تركيز السوق بشكل أكبر على تغييرات سياسة الاحتياطي الفيدرالي بدلاً من البيانات المحددة، مما يؤثر على سوق العملات المشفرة والسيولة.

احتمالية ترشيح كيفن وورش ليصبح رئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم تزداد. يدعم وورش خفض الفائدة وتقليص الميزانية العمومية، لكنه يطالب بإصلاحات تنظيمية، ويعتقد أن التضخم ناتج عن سياسات الاحتياطي الفيدرالي، ويدعو للعودة إلى مهمة استقرار الأسعار، وله وجهة نظر إيجابية تجاه الذكاء الاصطناعي وتقليل التنظيم.

بعد أن قام الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وفقًا للتوقعات، شهد تدفق رأس المال العالمي تغيرًا واضحًا. بالإضافة إلى خفض الفائدة، أعلن الاحتياطي الفيدرالي أيضًا عن إعادة شراء سندات قصيرة الأجل بقيمة حوالي 400 مليار دولار شهريًا، مما يقلل من المعدلات الحقيقية ويضخ السيولة في السوق. من حيث السياسات نفسها، كان من المفترض أن يكون هذا المزيج مفيدًا للأصول ذات المخاطر، لكن رد فعل السوق الحقيقي أظهر تباينًا واضحًا. كانت نتائج اجتماع اللجنة تتوافق بشكل أساسي مع التوقعات، حيث صوت 3 من أصل 10 أعضاء ضد القرار. وأوضح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن هناك مجالًا لمزيد من خفض الفائدة في عام 2026، ثم قد يدخل السوق في فترة مراقبة سياسية، مع التركيز مرة أخرى على السيطرة على التضخم. في ظل هذا السياق، بدأ السوق يعيد تقييم مسار السياسة النقدية المستقبلية، خاصة مع الحذر تجاه موقف السياسة الذي يتبناه الرئيس الجديد للاحتياطي الفيدرالي كفين هاسيت، والذي يُنظر إليه على أنه يميل إلى التيسير. وقد ألمح هاسيت سابقًا إلى أن عدد مرات خفض الفائدة في المستقبل قد يتجاوز الثلاث مرات، مما زاد من عدم اليقين في السوق على المدى القصير.

في الوقت الذي أعرب فيه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب علنًا عن دعمه للترشح لانتخابات رئاسة الاحتياطي الفيدرالي من قبل كيفن هاسيت (Kevin Hassett) وكيفن وورش (Kevin Warsh)، أكد هاسيت على استقلالية الاحتياطي الفيدرالي في السياسة النقدية. جاء هذا التصريح بعد أحدث دورة لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وأثار اهتمام سوق التوقعات وسوق العملات المشفرة بشكل وثيق. وفقًا لتقرير برنامج CBS "مواجهة الأمة"، أوضح هاسيت في مقابلة أن قرارات الاحتياطي الفيدرالي لن تتأثر بالضغوط السياسية.وأشار إلى أن أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) البالغ عددهم 12 عضوًا سيستندون إلى البيانات والمنطق في إصدار الأحكام، وليس إلى تفضيلات الرئيس الشخصية. "وجهة نظر الرئيس لها قيمة مرجعية فقط عندما تكون مدعومة بالبيانات،" أكد هاسيت.

بعد مرحلة البيع الجزئي، قد يشهد سوق العملات الرقمية نافذة مهمة لالارتداد والاستقرار على المدى القصير. على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي قام الأسبوع الماضي بتخفيض سعر الفائدة، إلا أن مزاج السوق لا يزال حذرًا، ويواصل المتداولون مراقبة العديد من البيانات الاقتصادية وإشارات السياسات للبنك المركزي، بما في ذلك بيانات التضخم CPI الأمريكية، وعدد طلبات إعانة البطالة الأولية، وقرار الفائدة للبنك المركزي الياباني. في بداية يوم الاثنين، انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية بشكل طفيف ليصل إلى حوالي 3.13 تريليون دولار، بانخفاض يومي قدره حوالي 1.5%. ومع ذلك، لم ينخفض مستوى النشاط التجاري بشكل واضح، حيث استمرت قيمة التداول الإجمالية خلال 24 ساعة في الحفاظ على حوالي 909 مليارات دولار، مما يدل على أن الأموال لم تغادر السوق بشكل كبير. يتداول سعر البيتكوين بالقرب من 89,000 دولار، بانخفاض حوالي 1% خلال اليوم، في حين أن إيثيريوم ظل مقاومًا للانخفاض نسبياً، بانخفاض أقل من 1%. تظهر بنية السوق خصائص "تآكل الانخفاضات، واستقرار التداول". من ناحية مؤشرات المزاج، انخفض مؤشر الخوف والطمع في السوق الرقمي إلى 16، وهو في منطقة "الخوف الشديد"، مما يعكس أن الميل إلى المخاطرة على المدى القصير لا يزال منخفضًا، ولكن هذا المستوى لا يزال أفضل من مرحلة المشاعر المتطرفة في الشهر الماضي.