فك شفرة زهاو تشانغ بينغ «ادعم»: كيف تتنبأ بالعملة التالية المختارة من محفظة بينانس؟

المؤلف: تايلر

تغريدة واحدة، كم يمكن أن تكون قوتها؟

الإجابة هي: دفع رمز بقيمة سوقية تتجاوز 200 مليون دولار لزيادة بنسبة 60% في瞬ة.

هذه هي قوة CZ. في 24 سبتمبر، أعاد CZ تغريد تغريدة SafePal التي تتعلق بالتكامل الأصلي مع Aster، وأضاف: “SafePal هي أيضًا ضمن محفظتنا، استثمرنا فيها مبكرًا، بعد Trust Wallet مباشرة”، وسعر SFP ارتفع بشكل كبير.

هذه ليست حالة فريدة، فبالإضافة إلى Aster الجذابة، ذكر CZ مؤخرًا عدة مشاريع استثمرت فيها YZi Labs (المعروفة سابقًا باسم Binance Labs)، وقد حققت جميعها تأثيرًا ملحوظًا في عمليات الطلب.

إذا وضعت هذه المحافظ معًا ، ستكتشف في الواقع أن هناك خيطًا واضحًا وراءها.

1. الطريقة الصحيحة لفتح خريطة استثمار بينانس

«SafePal هو أيضًا محفظة، بالمناسبة. استثمرت منذ زمن بعيد.»

جملة CZ هذه، جعلت الكثير من الناس يستنتجون طريقة筛选 بديهية، وهي البحث في مشاريع إصدار العملات التي استثمرت فيها YZi Labs، من المحتمل بنسبة كبيرة أن نكتشف الهدف التالي الذي سيتضخم.

هذه المنطق يبدو صحيحًا، لكن عند التنفيذ، ليس أكثر من “البحث عن إبرة في كومة قش”، والسبب بسيط للغاية - خريطة استثمارات بينانس ضخمة للغاية.

أولاً ، نحتاج إلى فهم منطق استثمار بينانس. كان الاستحواذ الكامل على Trust Wallet في يوليو 2018 هو نقطة انطلاق توسيع خريطة استثمارات بينانس ، مما يدل على تطور استراتيجيتها من CEX واحد إلى مصفوفة بيئية ، ومنذ ذلك الحين بدأت بينانس تدريجياً في تشكيل “ثلاثة أدوات استثمارية” تغطي دورة حياة المشروع بالكامل:

نموذج الحاضنة (MVB، خطة حاضنة YZi Labs): تغطية واسعة النطاق للفرق الناشئة والمشاريع ذات الإمكانيات المبكرة، وبعد عملية فرز نهائية يتم الاستثمار في بعض المشاريع، بمبالغ نسبياً صغيرة، تركز بشكل أساسي على عملية الحضانة من 0 إلى 1؛

YZi Labs (استثمار مباشر من رأس المال المغامر): موجهة لمشاريع ذات نمو أعلى ناضجة، بدقة أكبر، ومبالغ استثمار أكبر، تهدف إلى توفير تكامل عميق للموارد؛

شهادات العملة المدرجة في البورصة (إدراج Alpha أو إطلاق عملة جديدة): التركيز على المشاريع الناضجة، وتقديم سيولة من الدرجة الأولى وظهور في السوق؛

من خلال الجمع بين هذه المسارات الثلاثة، تمكنت Binance تقريبًا من تغطية تخطيط المشاريع في مراحل مختلفة وفي مجالات متنوعة، مما حقق تغطية كاملة لدورة حياة المشاريع المختلفة (الت incubation المبكر، دعم الاستثمار، تداول الإدراج)، حيث أن الاستثمارات المباشرة من YZi Labs هي الأساس في بناء النظام البيئي في المرحلة المبكرة والمتوسطة.

لكن المشكلة هي أنه وفقًا للإحصائيات التي قدمتها منصة البيانات Messari، قامت YZi Labs (Binance Labs) منذ تأسيسها بالاستثمار في أكثر من 300 مشروع. من الواضح أن استخدام “تم الاستثمار فيه” فقط كمعيار للتصفية يعني بشكل أساسي الصيد العشوائي، وهذا بلا معنى.

ما هي المنطق الحقيقي للتصفية؟

من خلال الحالات الثلاث التي ذكرها CZ مؤخرًا وهي Aster و Sign و SafePal ، يمكننا بالفعل استخراج بعض القواسم المشتركة ، حيث تلبي جميعها عدة خصائص أساسية:

أولاً، هو التوافق البيئي العالي مع باينانس: على سبيل المثال، أكمل Aster لغز المشتقات على السلسلة كـ prep DEX، مما خفف الضغط على Hyperliquid، بينما حقق SafePal تكاملًا طبيعيًا من خلال استراتيجيات التكامل القريبة من خط منتجات باينانس، مما أدى إلى تكامل بيئي لـ “CEX المدارة ومحافظ غير المدارة”؛

ثانياً، يجب أن يكون هناك إيقاع تنفيذ واضح ومستمر: سواء كان Aster (21) أو Sign (20) أو SafePal (18)، فإن هذه المشاريع ليست نجوماً جديدة، بل هي “قدامى” استمرت منذ 2018 إلى 2021، حيث واصلت التقدم والتوسع خلال هذه الدورة الطويلة.

وهذا هو المفتاح لفهم منطق صرخات CZ.

ثانياً، البحث عن الجواد حسب الصورة، منطق “النداء” لـ CZ

إذا قمت بمراجعة ديناميات CZ خلال الأشهر القليلة الماضية بعناية ، ستجد أن “إعلاناته” ليست ناتجة عن مزاج عابر ، بل يمكن القول إنها مدروسة عن عمد. من خلال تتبع الجدول الزمني له ، يمكن رؤية خط واضح من المنطق والتقدم المتسلسل.

في 14 يونيو، رد CZ على تساؤلات المجتمع حول “إشارة Aster”، حيث أشار إلى مجموعة من المشاريع التي تم الاستثمار فيها، بما في ذلك Vana و OneKey و Sign و Aster، مما وضع علامة على بعض الأمور.

في الفترة من يونيو إلى سبتمبر، ذكر CZ Aster عدة مرات علنًا أو تفاعل معه، مما استمر في جذب الانتباه له؛

في 23 سبتمبر، قام CZ بإعادة نشر على وجه الخصوص Sign، مشددًا على أنها جزء من محفظة YZi Labs، وكشف أنه قام شخصيًا بتسهيل الاتصال بينها؛

في 24 سبتمبر، جاء دور SafePal، حيث لم يذكر CZ الاسم فقط، بل أكد بشكل خاص على الطابع المبكر والاستراتيجي للاستثمار - “لقد استثمرنا في وقت مبكر جدًا، بعد Trust Wallet مباشرة”

Aster و Sign و SafePal و Vana و OneKey، دون استثناء، جميعها مشاريع إيكولوجية تتعاون بعمق مع الأعمال الرئيسية لباينانس لتقديم “ضربة مزدوجة”.

هذا يشير من الجانب إلى أن “صراخ” CZ ليس عشوائيًا، بل هو توجيه مدروس للسوق، للتركيز مرة أخرى على تلك “المجموعات القديمة العملية” المرتبطة بعمق بنظام Binance.

خذ SafePal كمثال، إذا فهمت هوياته المتعددة في خريطة Binance، ستفهم خلفيات هذه “الإشارات”.

في تخطيط محفظة بينانس، قد يكون العديد من الأشخاص أكثر درايةً بمحفظة Trust Wallet السابقة، أو OneKey التي حصلت على استثمار هذا العام، لكن إلى حد ما، Trust Wallet هي فريق قديم تم الاستحواذ عليه في منتصف الطريق، وOneKey هي نجم جديد بعد الاستثمار، بينما SafePal هي في الحقيقة أول مشروع محفظة (أجهزة) تم استثماره وتربيته من الصفر بواسطة بينانس.

في سبتمبر 2018، كانت بينانس قد استحوذت للتو على Trust Wallet، ثم قامت بإدراج SafePal كعلامة محفظة وحيدة في برنامج الحاضنة الأول لبينانس لابز، ثم أكملت الاستثمار في نهاية العام، بينما كانت SafePal قد أطلقت رسميًا أول محفظة أجهزة S1 في النصف الأول من العام التالي.

بعبارة أخرى، قبل أن يتم إطلاق المنتج رسميًا، كانت SafePal تعتبر من قبل Binance كعنصر مهم في مسار محافظ الأجهزة، ولهذا السبب، في ظل عدم تطوير Binance لمحافظ الأجهزة الخاصة بها، لا تزال SafePal الخيار الأكثر خصوصية واستراتيجية في نظامها البيئي.

بالإضافة إلى الأجهزة، أصبح تطبيق المحفظة أيضًا تقريبًا امتدادًا لمصفوفة منتجات بينانس، حيث تم نسخ وظائف التداول وإدارة الأصول الأساسية تقريبًا:

طبقة CEX: تتكامل مجموعة صغيرة مع مدخلات Binance للتداول الفوري، والرافعة المالية، والعقود، وإدارة الثروات، ويمكن استخدامها كنسخة احتياطية لوظائف التداول وإدارة الأصول الأساسية للموقع الرئيسي، ويمكن من داخل التطبيق استدعاء تطبيق Binance مباشرة لإتمام تسجيل الدخول المصرح به والتداول؛

طبقة التداول: Swap (يدعم استخدام السيولة من موقع Binance الرئيسي مباشرة)، يدعم بشكل أصلي سلسلة BNB و Aster، تحويل عملات مستقرة من سلسلة BNB بدون رسوم غاز؛

层 الأصول: إدارة الثروات (الدعم الأصلي لـ Binance Earn)، NFT، وحدات DeFi متصلة مباشرة بنظام BNB Chain البيئي؛

طبقة الإيداع بالعملات الورقية: تم دمج قناة الإيداع والسحب بالعملات الورقية من Binance Connect الخاصة بباينانس، مع دعم الشراء بالعملات الورقية والدفع بواسطة U.

طبقة التحويل: يمكنك استدعاء تطبيق بينانس لإكمال التحويل مباشرة من صفحة تفاصيل العملة داخل التطبيق، دون الحاجة إلى نسخ ولصق عنوان المحفظة.

ملاحظة: برنامج Binance الصغير لمحفظة SafePal

يجب أن يكون لدى العديد من “الكرات القديمة” انطباع، عندما قامت Binance في عام 2021 بتفتيش بعض المستخدمين من الدول/المناطق، أصبح مزيج SafePal + Binance DApp ملاذًا للكثير من المستخدمين، وهذه العلاقة التعاونية العميقة هي على الأرجح واحدة من الأسباب الرئيسية التي جعلت CZ يذكر SafePal.

لذا، عندما نقوم بفتح هذا الخط المنطقي، سنكتشف أن صرخات CZ ليست مجرد كلام عابر، وليست مجرد مشاريع تم الاستثمار فيها، بل ما تشير إليه فعليًا هو مشاريع “قطع الألغاز البيئية” التي يمكن أن تتعاون مع مصفوفة المنتجات الأساسية في بينانس.

ثالثًا، إعادة تقييم القيمة: لعبة تصفية لتصبح “قطع اللغز البيئي”

فلماذا تستحق قيمة هذه “قطع اللغز البيئي” إعادة تقييمها في السوق؟

أولاً، جميعها تعوض الفجوات في النظام البيئي لبينانس:

Aster هو خطوة مهمة من بين منتجات المشتقات على السلسلة من بينانس، تهدف إلى التفاعل مع مشهد المنافسة بين CEX/DEX، وموازنة المنافسين الناشئين مثل Hyperliquid؛

توقيع مكانة RWA سردًا، لوضع الأساس الرئيسي لباينانس في سوق RWA الناشئة على السلسلة؛

تعتبر SafePal محفظة غير وصائية قريبة من الأعمال الرئيسية من خلال الدخول المزدوج عبر الأجهزة والتطبيق، مما يغطي مشهد التداول وإدارة الأصول الأساسي في بينانس.

إنها ليست منتجات رواية قصيرة تتبع الاتجاهات الساخنة في مساراتها الخاصة، بل هي موجودة كملحقات وظيفية في نظام بينانس البيئي، وهي إلى حد ما جزء لا يمكن الاستغناء عنه في لغز استراتيجيتها.

ثانياً، تُظهر هذه المشاريع قدرة على البقاء على المدى الطويل، حيث مرت بدورات كاملة من الارتفاع والانخفاض، واستمرت في التكرار والتوسع حتى عندما كانت السوق باردة. هذه الروح من BUIDL هي التي تجعل سردها لا يعتمد على المشاعر قصيرة المدى، بل تعزز باستمرار من خلال التعاون بين المنتجات والبيئة لبناء خندق حماية.

لذلك، غالباً ما تكون القيمة السوقية لهذه المشاريع غير متطابقة بشكل كبير مع مكانتها البيئية الفعلية، وغالباً ما يكون استدعاء CZ بمثابة محفز خارجي يدفع السوق إلى إعادة تقييم قيمتها الحقيقية.

هناك إشارة خاصة قوية لم يلاحظها الكثيرون: SafePal هي في الأساس أحد المستثمرين الأوائل في APX Finance (الاسم السابق لـ Aster)، وقد تم إعادة تغريد هذه التغريدة من قبل CZ، وهو ما يمثل إطلاق SafePal كـ “محفظة متكاملة أصليًا مع Aster”.

هذه اتجاه مثير للاهتمام، مما يدل على أن CZ يوافق أيضًا على التعاون بين “المشاريع الفرعية” عالية الجودة داخل النظام البيئي لبينانس، مما يشكل تأثير مصفوفة “1+1>2”.

بخلاف ذلك، فإن الخطوة البارزة التي اتخذتها SafePal هذا العام هي التكامل العميق مع بنك Fiat24 السويسري المتوافق، مما يتيح للمستخدمين فتح حساب مصرفي مباشرة داخل المحفظة والتقدم بطلب للحصول على بطاقة ماستركارد، مما يفتح قناة مريحة لدخول الأصول المشفرة في الاستهلاك اليومي (اقرأ المزيد “استخدام U في الاستهلاك، دليل شامل لتسجيل واستخدام بطاقة SafePal ماستركارد”).

من الاستثمار إلى سيناريوهات الاستخدام، هذا هو أفضل توضيح لقيمة اللغز البيئي التي ذكرها CZ.

كتب في النهاية

بعبارة أخرى، المنطق الحقيقي لاختيار محفظة Binance بواسطة CZ هو أنك يجب ألا تستطيع فقط “البقاء” خلال السوق الهابطة، بل يجب عليك أيضًا إثبات أنك قادر على التوسع والتقاط قيمة جديدة داخل هذا النظام البيئي الكبير الخاص بـ Binance.

لذا، فإن التنبؤ بالفائز المحظوظ التالي هو في جوهره البحث عن عوامل بناء الثروة التي تكمل بيئة باينانس والتي تستحق الانتباه حقًا.