【25 نوفمبر سوق الأسهم خيارات龙虎榜】

السوق يستمر في الانتعاش، S&P 500 +0.91%، مؤشر ناسداك +0.67%، VIX ينخفض من فوق 20 إلى حوالي 18.5، المزاج تحول من "ذعر متسارع" في الأسبوع الماضي إلى "تفاؤل حذر"، بشكل عام لا يزال هناك رهانات على بلوغ معدلات الفائدة ذروتها + السوق في نهاية العام.
$露露柠檬(LULU)$ تم تنبيه الوسطاء مجددًا للشراء، مع هدف سعري يبلغ 300 دولار، حيث ارتفع سعر السهم خلال اليوم بنحو 5%، ليغلق بالقرب من 177 دولار، وبدأت "الاستهلاك ذو التقييم المرتفع"، الذي كان يتخلف سابقًا، في جذب الانتباه. لكن في قائمة الأسهم عالية المخاطر، بلغت قيمة صفقات الخيارات Put 198 مليون دولار، حيث شكلت خيارات Put 99.8%، وكانت أكبر صفقة هي 26 يناير 540P بقيمة اسمية 127 مليون، وكان الاتجاه في منتصف السعر، مما يشبه حركة الأموال الكبيرة التي تشتري انتعاشًا بينما تدير مخاطر الطرف باستخدام خيارات Put الآجلة. الاستراتيجية: متفائل لكن لا يرغب في تحمل الانخفاض الكامل، يمكن الرجوع إلى استراتيجيات المؤسسات لعمل فرق سعر خيارات Put في سوق صاعدة (بيع خيارات Put خارج نطاق السعر، شراء خيارات Put أكثر عمقًا)، لكسب قيمة الوقت بينما يتم إيقاف خسائر الظروف المتطرفة.
$甲骨文(ORCL)$ انخفضت الأسعار خلال التداول بنسبة تقارب 2%، لتغلق بالقرب من 197 دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى خفض DA Davidson السعر المستهدف من 300 إلى 200، مما جعل السوق يعيد تقييم قيمة طلبات السحابة / الذكاء الاصطناعي وتوقعات العقود مع OpenAI. في قائمة التداول، بلغ حجم معاملات ORCL Put 2.23 مليون دولار، وشكلت Puts أكثر من 99%، لكن الاتجاه الفعلي يظهر بأنه محايد، مما يدل على وجود عمليات بيع للحماية وأخرى لجني الأرباح من تقلب الأسعار، وليس هناك حالة من الذعر. الاستراتيجية: إذا كان لديك مركز كبير، يمكنك استخدام Put حماية خفيف خارج نطاق السعر لمدة 1-3 أشهر أو ضغط فرق أسعار Puts لتقليل التقلبات؛ أما بالنسبة لمن يرغب في "التقاط الفرص"، يُنصح بتقليل الرافعة المالية وعدم استخدام خيارات قصيرة الأجل بكثافة على أساس الأخبار.
$تسلا(TSLA)$ ارتفعت بنسبة قريبة من 7% أمس، واليوم ارتفعت مجددًا إلى حوالي 419 دولار، مع استمرار موجة صغيرة في الأمل، وسرد FSD + رفع سعر الهدف (بعض شركات السمسرة تتوقع 525) تواصل دعم المشاعر. لكن في خيارات التداول، الصورة مختلفة: حجم تداول TSLA Call بلغ 111 مليون دولار، ونسبة Calls حوالي 61%، لكن تم بيع صافي بقيمة 84 مليون، وأكبر صفقة كانت 26 فبراير 440C والتي كانت أيضًا عملية بيع نشطة، ومعظمها كان كتابة Call في مستويات مرتفعة لتحقيق الربح / بيع التقلب. الاستراتيجية: من يمتلك الأسهم، يمكنه بيع خيارات Call قصيرة الأجل خارج المال بحجم صغير كطريقة للتغطية؛ أما من لا يملك الأسهم ويرغب في الاتجاه الصعودي، فإن استخدام فرق أسعار Call متوسطة الأجل بدلاً من خيارات Call طويلة الأجل البعيدة عن المال سيكون أكثر ملاءمة، حيث يوفر نسبة خطأ أعلى. #OptionsFlow