SignalPlusMandarin

شهد سوق العملات الرقمية مؤخرًا تقلبات وتماسكًا، حيث انخفضت BTC و ETH بنسبة 4% و 5% على التوالي. تأثر السوق بمشاعر الملاذ الآمن، مما أدى إلى تراجع شهية المستثمرين للمخاطرة، مع وجود دعم رئيسي حول منطقة 65 ألف دولار. تتراجع التقلبات تدريجيًا، ويزداد الطلب على خيارات الأجل القصير، ويظل السوق مليئًا بعدم اليقين بشأن الاتجاه المستقبلي.

المؤشرات الرئيسية (5 يناير 16:00 بتوقيت هونغ كونغ -> 12 يناير 16:00 بتوقيت هونغ كونغ)
BTC/USD -1.0% ( من $92,600 إلى $91,700) ETH/USD -0.5% ( من $3,165 إلى $3,150)
لا تزال سوق البيتكوين الفورية تتبع نمط التوحيد الجانبي منذ نهاية نوفمبر، حيث أدت تقلبات السعر الفعلية المتراجعة إلى إحباط كل من المشتريين والبائعين. يمكن اعتبار حركة السعر على أنها تعمل داخل شكل مثلث، والذي يميل احتماليًا في النهاية إلى التحرك لأسفل (مما يؤدي إلى انعكاس نهائي)، ولكن بالنظر إلى مستويات الدعم الجيدة التي لوحظت خلال الشهرين الماضيين، فمن المحتمل أن يكون ذلك جزءًا من عملية تصحيح تصاعدية أطول وأعقد. لا يوجد قرار نهائي بعد، لكننا نعتقد بشكل عام أن المساحة المتاحة للهبوط من الموقع الحالي (سواء من حيث الحجم أو التقلبات) ستكون محدودة، في حين أن الصعود يحمل إمكانات أكبر للنهاية المحتملة.

تتناول المقالة الحالة الراهنة للاقتصاد الأمريكي وسوق العملات المشفرة الضعيف. يواجه الاحتياطي الفيدرالي تحديات في الاستقلالية، وتدعم بيانات التوظيف الأخيرة سياسة التيسير. تراجع توقع السوق لخفض الفائدة، في حين أن إصدار البيانات المهمة مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) سيصبح محور التركيز. في الوقت نفسه، يعاني سوق العملات المشفرة من الضعف، حيث يتأرجح سعر البيتكوين، وانخفض الاهتمام، لكن هناك علامات على استقرار تدفق الأموال خارج السوق.

السوق تعود إلى وضع المخاطرة، مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يقترب من 7000 نقطة، والمستثمرون الأجانب يحققون أعلى مستوى على الإطلاق في شراء الأسهم. على الرغم من مخاطر تراجع قيمة الدولار، لا تزال تدفقات الأموال قوية، وعودة الأسهم الصغيرة وIPO. من الناحية الفنية، الوضع جيد، وتقليل التقلبات، وتوسيع مكاسب الأسهم. أداء العملات المشفرة مستقر ويتحسن، والسوق ينتظر المحفزات.

على الرغم من استقرار شهية المخاطرة خلال الأسبوع الماضي، إلا أن أسواق الدخل الثابت في مجموعة الدول السبع (G7) مرت بأسبوع صعب، وذلك بسبب صدور بيانات اقتصادية قوية بشكل غير متوقع من عدة اقتصادات رئيسية خارج الولايات المتحدة. فقد ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في أستراليا بنسبة 3.8% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.6%، مما أدى إلى قفزة في عوائد السندات الحكومية الأسترالية لأجل 5 سنوات بمقدار 15 نقطة أساس، وارتفع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 2.5% خلال الشهر. تلا ذلك تقرير التوظيف الكندي القوي للغاية الذي جاء أفضل من المتوقع (بلغ معدل البطالة 6.5% مقابل توقعات عند 7.0%)، مما تسبب في أكبر تقلب يومي لعوائد السندات الكندية لأجل 5 سنوات منذ عام 2022 (+20 نقطة أساس)، كما ارتفع الدولار الكندي بنسبة 2%. أما في اليابان، فعلى الرغم من ضعف الإنفاق الرأسمالي، إلا أن السوق بدأت تسعّر احتمالية رفع بنك اليابان لسعر الفائدة هذا الشهر بنسبة تصل إلى 90%، وهو ما جعل موقف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ذو السياسة التيسيرية يبدو شاذًا ضمن مجموعة السبع.
ويتوقع السوق بشكل عام أن تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) هذا الأسبوع

المؤشرات الرئيسية (من 17 نوفمبر الساعة 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ حتى 1 ديسمبر الساعة 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ)
BTC / USD: -9.6٪ ( 95,600 دولار -> 86,400)ETH / USD: -11.9٪ ( 3,200 دولار -> 2,820) بعد الهبوط إلى مستوى الدعم الرئيسي البالغ 80,000 دولار يوم الجمعة قبل أسبوعين ، في الأسبوع الماضي ، حاول السوق وضع الأساس ل "سوق عيد الميلاد" المتوقع وسط سيولة ضعيفة في عيد الشكر ، وارتفع سعر العملة بشكل تصحيحي من أدنى مستوياته. لكن لم يستغرق الأمر وقتا طويلا حتى يصل السوق إلى اختبار الواقع في بداية الأسبوع: أدى تراكم المراكز الطويلة والمستوى المحوري البالغ ٨٩٠٠٠ دولار إلى عمليات بيع هائلة خلال جلسة التداول الآسيوية. بينما نتوقع أن يقوم السوق ب "ارتفاع عيد الميلاد" في وقت لاحق من هذا الشهر (خاصة بالنظر إلى أنه من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة) ، فإننا نتوقع أن يكون المسار الأكثر ترجيحا للمضي قدما هو إعادة اختبار القيعان من المستويات الحالية ، ولكن

تعرض سوق الأصول الرقمية لانتكاسة كبيرة في بداية الشتاء، حيث هبط BTC تحت 87,000 دولار، مما يعكس تفضيل ضعيف للمخاطر بشكل عام. في الوقت نفسه، سجلت الأسهم الأمريكية أداءً قويًا، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 3.7%. كانت بيانات مبيعات العطلات جيدة، والاقتصاد الأساسيات قوية. سيتم متابعة اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FED) والبيانات الاقتصادية ذات الصلة لتحديد اتجاه السياسات المستقبلية.