【4 ديسمبر قائمة الأسهم الأعلى تداولاً في عقود الخيارات الأمريكية】

السوق يتحرك في نطاق ضيق، مؤشر ستاندرد آند بورز وناسداك حققا ارتفاعاً طفيفاً، بفارق أقل من 1% عن أعلى مستويات تاريخية، بينما تراجع مؤشر داو جونز بشكل طفيف، وعادت عوائد السندات الأمريكية للارتفاع لكن السوق ما زال يراهن على خفض الفائدة لاحقاً. أسهم النمو والشركات الكبرى لا تزال تقود التداولات.
$تسلا(TSLA)$ ارتفع بنحو 5% خلال الأسبوع الماضي، وأغلق أمس مرتفعاً حوالي 1.7% فوق 450 دولار، مع انتعاش المبيعات في الصين في نوفمبر وتسجيل مبيعات قياسية سنوية في النرويج، لكن هناك تقارير عن خفض إنتاج Cybertruck، والأساسيات تشير إلى "ارتفاع المبيعات + ضغط على طراز واحد فقط". في قائمة التداولات TSLA تصدرت العقود المرتفعة بحجم تداول الأعلى ونسبة Call تتجاوز 86%، وصافي شراء بحوالي 12 مليون دولار، مع وضوح ميل السيولة للشراء.
👉 الاستراتيجية: مواصلة الاتجاه الصاعد لكن مع ضبط الرافعة المالية، ويفضل استخدام سبريد صاعد خارج النقود قليلاً لمدة 2–3 أشهر؛ من لديه أسهم حالية يمكنه بيع Call بسعر تنفيذ أبعد عند الارتفاع لجني علاوة الخيارات وتجنب المخاطرة بشراء Call عارٍ.
$بنك أوف أمريكا(BAC)$ السهم عند مستوى 54 دولار، ويسجل أعلى مستوى خلال 52 أسبوعاً، مع نمو مزدوج الرقم في الأرباح والإيرادات للربع الثالث، ورفعت عدة مؤسسات السعر المستهدف. في نفس اليوم أعلن عن فتح توصية تخصيص أصول العملات الرقمية ETP بالكامل لعملاء إدارة الثروة، مما يعزز قصة "البنك التقليدي + الأصول الرقمية". في قائمة التداولات، نسبة Call لـ BAC كانت 100%، لكن صافي بيع بحوالي 26 مليون دولار، ما يدل على توجه لجني الأرباح عبر بيع Call عند مستويات مرتفعة.
👉 الاستراتيجية: من يملك السهم يمكنه استخدام covered call خارج النقود قليلاً في الشهر القريب لتقليل التقلب؛ من يرغب في الشراء لا يُنصح بالمطاردة، والأفضل استخدام بيع Put بعيد الأجل خارج النقود كطلب شراء مخفض والبناء التدريجي للمركز.
$Booking Holdings(BKNG)$ الطلب على السفر ما زال قوياً، والأرباح والإيرادات في الربع الثالث فاقت التوقعات مع استمرار توزيعات الأرباح وإعادة الشراء، والسهم يتحرك أفقياً عند مستويات أعلى من 5000 دولار. في قائمة التداولات، نسبة Call لـ BKNG حوالي 97% لكن التوجه كان أقرب للحياد، ويبدو أنه تدوير مراكز بين المستثمرين الكبار وتعديل هيكلي، وليس مطاردة جماعية للصعود.
👉 الاستراتيجية: الاتجاه يميل لـ "صعود بطيء مع تقلب مرتفع"، ويفضل استخدام سبريد واسع أو سبريد تقويمي لمدة 1–3 أشهر للاستفادة من التذبذب؛ من لديه مراكز طويلة الأجل يمكنه بيع Calls خارج النقود بكميات صغيرة كمصدر "توزيع أرباح" إضافي. #OptionsFlow