[قائمة التنين والنمر لخيارات الأسهم الأمريكية 9 ديسمبر]

تستمر بيانات JOLTS في إظهار أن التوظيف يبرد، والسوق يراهن على خفض أسعار الفائدة لاحقا، والشعور العام للأصول المخاطرة دافئ؛ تعافى البيتكوين إلى حوالي 94,000، مما أدى أيضا إلى نشاط عدد من الأهداف عالية المرونة.
$Marriott فنادق إنترناشونال (MAR)$ انخفض سعر السهم من فوق 300 دولار إلى أكثر من 280 دولار خلال أسبوع، أي تصحيح بحوالي 7٪، بعد أن خفضت الشركة توجيهاتها الأمريكية RevPAR إلى الحافة الدنيا للنطاق، لكن أبحاث بونفوي أظهرت أن 91٪ من الأمريكيين يخططون للسفر في 2026، وأن الأسس "ضعيفة على المدى القصير ومتفائلة على المدى الطويل." كان حجم التداول الصاعد 136 مليون، وشكل الشراء 100٪، وتركزت الطلبات الكبيرة في 26/01 240C و26/03 270C، مع اتجاه محايد، أشبه بالمؤسسات التي تستخدم طلبات الشراء المستقبلية لاتخاذ مراكز هيكلية.
👉 الاستراتيجية: إذا كنت أكثر لكن لم تلاحق السعر، يمكنك استخدام انتشار الشراء الصاعقية لمسافة 26 سنة (شراء 240C، بيع سعر تنفيذ أعلى) أو المركز الصغير "بيع خيار شراء السعر" لعكس المخاطر، وكسب قيمة زمنية، واستخدام خيار قصير الأجل أقل للخيار.
ارتفع $Tesla (TSLA) دولارا من أكثر من 430 دولارا إلى حوالي 445 دولارا في أسبوع واحد، ولا يزال في مسار تصاعدي منذ نوفمبر؛ عند إطلاق حافز الدفعة الأولى صفر لنهاية العام لتصفية المخزون، تركز الشركة على تحسين عمليات الإنتاج وزيادة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي/التطوير الذاتي والروبوتات، ولا يزال السوق يتخيل آفاق عام 2026. بلغ حجم معاملات المكالمات اليوم حوالي 41 مليون دولار أمريكي، أي ما يمثل 63٪، مع صافي شراء يزيد عن 2.5 مليون دولار أمريكي (B:S≈ 3.2:1)، وهو تدفق نموذجي من "أخذ الانخفاض وأخذ الشراء في فترة التراجع".
👉 الاستراتيجية: إذا كان هناك سعر سبوت، يمكنك بيع الشراء متوسط وطويل الأجل في منطقة 470 تدريجيا مقابل نصف التحوط؛ إذا كنت متفائلا لكن تخشى التقلبات، استخدم انتشار سوق الشراء الصاعد من فبراير إلى مارس أو عكس مخاطر المراكز الصغيرة (بيع خيار بيع خارج المال، شراء خيار شراء خارج المال)، ولا تستخدم خيارات قصيرة الأجل في كل شيء.
ارتفع سعر البيتكوين $Strategy (MSTR) دولارا مرة أخرى من حوالي 90,000، وأعلنت الشركة أمس أنها اشترت أكثر من 10,000 بيتكوين، مع مجموع مراكز يزيد عن 660,000، وارتد سعر السهم من أدنى مستوى له عند 155 دولارا في بداية هذا الشهر إلى حوالي 190 دولارا، لكن هذا العام ككل لا يزال تصحيحا عميقا، بينما خفض البنك الاستثماري السعر المستهدف بنحو 60٪، مع الحفاظ على تصنيف "الوزن الزائد"، وهو عادة أسهم المقامرة ذات التصنيف البيتا العالي.
👉 الاستراتيجية: إذا كنت متفائلا بشأن BTC+MSTR، فمن الأنسب استخدام انتشار الشراء الصاعد من مارس إلى يونيو أو نطاق المراكز الصغيرة (شراء Call+put) لتداول التقلبات؛ لا ينصح المستثمرون الأفراد ببيع خيار البيع أو اتخاذ مراكز ثقيلة في الخيارات قصيرة الأجل.