أسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع التي تستحق الاحتفاظ بها على المدى الطويل: ثلاثة صناديق استثمار عقارية تقود الطريق

لماذا تتفوق أسهم عائد الأرباح على غيرها

تكشف أبحاث من Ned Davis Research و Hartford Funds أن الأسهم المدفوعة للأرباح في مؤشر S&P 500 حققت عائدات تزيد عن ضعف عوائد الأسهم غير المدفوعة على مدى الخمسين عامًا الماضية. ومع ذلك، فإن الفائزين الحقيقيين هم تلك الشركات التي ترفع توزيعات أرباحها باستمرار. من بين أكثر أدوات نمو الأرباح موثوقية هي صناديق الاستثمار العقاري (REITs)، والتي تعتبر مناسبة بشكل خاص للمستثمرين الباحثين عن تدفقات دخل سلبي موثوقة وطويلة الأمد.

ثلاثة من أبرز المؤدين في مجال عائد الأرباح

Realty Income: شركة أرستقراطية الأرباح

تعتبر Realty Income (NYSE: O) رابع أكبر صندوق استثمار عقاري في العالم بسجل حافل بالإنتاجية. تمتلك الشركة أكثر من 15,000 عقار تمتد عبر قطاعات التجزئة والصناعة والألعاب في الولايات المتحدة وأوروبا. ما يميز Realty Income هو نهجها المنضبط في نمو الأرباح—حيث رفعت مدفوعاتها لمدة 112 ربعًا متتاليًا بشكل مذهل.

يترجم هذا الاتساق إلى نتائج ملموسة. على مدى 30 عامًا الماضية، نمت أرباح الشركة بمعدل سنوي مركب قدره 4.2%، مما ساهم في عائد إجمالي سنوي مركب قوي بنسبة 13.7% للمساهمين على المدى الطويل. تقدم الشركة حاليًا عائد أرباح بنسبة 5.7%. تركز استراتيجيتها الاستثمارية على العقارات ذات الإيجارات الصافية طويلة الأمد، حيث يتحمل المستأجرون تكاليف التشغيل، مما يخلق تدفقات نقدية مستقرة بشكل استثنائي. مع سوق محتملة تقدر بـ $14 تريليون في العقارات ذات الإيجارات الصافية العالمية وميزانية عمومية قوية، تبدو Realty Income في وضع متميز لمزيد من زيادات الأرباح.

Extra Space Storage: نمو أرباح عدواني

تمثل Extra Space Storage (NYSE: EXR) أكبر لاعب في فئة صناديق التخزين الذاتي، حيث تسيطر على 15.3% من السوق الأمريكية بأكملها. تدير الشركة أو تملك ما يقرب من 4,200 عقار بمساحة إيجارية تزيد عن 322 مليون قدم مربع. نموذجها المتنوع—المالك المباشر لـ 48%، والمشارك في مشاريع مشتركة بنسبة 11%، والمدير لـ 41%—يخلق مصادر دخل متعددة.

سجل نمو الأرباح الخاص بها مثير بشكل خاص: حيث زادت توزيعاتها بأكثر من 110% خلال العقد الماضي فقط. اليوم، تقدم عائدًا يزيد عن 6%. توفر استراتيجية الاستحواذ الخاصة بها—بما في ذلك شراؤها بقيمة $15 مليار من شركة Life Storage في 2023—محفزات إضافية للنمو. على مدى 20 عامًا، حققت Extra Space Storage عوائد إجمالية تزيد عن 2400%، مما يجعلها في المركز الثالث بين جميع صناديق الاستثمار العقاري. ميزانيتها القوية ومنصة الإقراض الوسيطة للمطورين تضعها في وضع جيد لنمو مستدام في الأرباح.

Rexford Industrial Realty: إمكانات نمو عالية

تركز Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) حصريًا على سوق الصناعات في جنوب كاليفورنيا، وتدير 420 عقارًا تمتد على مساحة 51 مليون قدم مربع. يخلق العرض المحدود والطلب القوي في جنوب كاليفورنيا اقتصاديات جذابة لمالكي العقارات. لقد تجاوزت معدلات الإيجار الجديدة متوسط ​​معدلاتها السابقة بنسبة 23.9% مع نمو سنوي مضمن بنسبة 3.6%—وهي مؤشرات تعزز توسع الأرباح.

على مدى السنوات الخمس الماضية، نمت أرباح Rexford بمعدل سنوي مركب مذهل قدره 15%. ويبلغ العائد الحالي 4.2%. مع استمرار الاستثمار في إعادة التطوير والاستحواذات الاستراتيجية، بالإضافة إلى العوامل المواتية الهيكلية في سوق الصناعات الإقليمية، يبدو أن الشركة مجهزة جيدًا للحفاظ على مسار نموها.

مقارنة مشهد عائد الأرباح

كل من هذه الأسهم الثلاثة تقدم مزايا مميزة. تركز Realty Income على الاتساق والتنويع بمحفظتها الوطنية والدولية. تؤكد Extra Space Storage على النمو العدواني من خلال الاستحواذات الاستراتيجية والرافعة التشغيلية. تستهدف Rexford Industrial التعرض لنمو عالي من خلال نهج سوق متخصص ومركز.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم عائد أرباح موثوقة للاحتفاظ بها إلى الأبد، أظهرت صناديق الاستثمار العقاري من هذا الطراز القدرة على النمو في الأرباح وزيادة توزيعات المساهمين في آن واحد. تاريخها الطويل في نمو الأرباح، ومكانتها السوقية القوية، وميزانياتها العمومية القوية تجعلها مرشحين مقنعين لبناء محافظ دخل سلبي مدى الحياة.