علاقة السعر والكمية تحدد معدل نجاح التداول: استكشف 5 إشارات للعثور على أفضل وقت للدخول

في تداول الأسهم، النظر فقط إلى ارتفاع وانخفاض الأسعار غير كافٍ على الإطلاق. العديد من المستثمرين يتجاهلون عاملًا رئيسيًا وهو توافق حجم التداول مع حركة السعر. عندما نتمكن من تفسير إشارات الحجم والسعر بدقة، فإننا نكون أكثر ثقة في تحديد صحة الاتجاه، وبالتالي نتمكن من العثور على أفضل أوقات التداول.

لماذا تعتبر علاقة الحجم والسعر مهمة جدًا؟

طبيعة علاقة الحجم والسعر تعكس في جوهرها نية المشاركين في السوق الحقيقية. حجم التداول يمثل عدد الأشخاص الذين يشتريون ويبيعون، بينما السعر هو نتيجة هذه العمليات. عند تحليل هذين العاملين معًا، يمكننا أن نفهم الاتجاه الحقيقي للسوق.

على سبيل المثال، إذا استمر سعر السهم في الارتفاع، ولكن حجم التداول لم يدعمه، فهذا غالبًا يدل على أن قوة الشراء تتراجع تدريجيًا. وعلى العكس، إذا انخفض السعر مع زيادة كبيرة في حجم التداول، فقد يشير ذلك إلى أن المستثمرين يبيعون خوفًا، وحتى أن هناك فرصة لارتداد لاحق.

إليك 5 أنواع من مجموعات الحجم والسعر الأكثر شيوعًا ومعانيها في السوق:

الإشارة1: ارتفاع السعر مع انخفاض الحجم——إشارة زائفة

عند ارتفاع السعر، يشعر معظم المستثمرين بالتفاؤل. لكن إذا لاحظت أن حجم التداول يتناقص مع ارتفاع السعر، فعليك أن تكون أكثر حذرًا.

ارتفاع السعر مع انخفاض الحجم غالبًا ما يدل على تراجع الثقة في الارتفاع. قلة المشترين الجدد، والمشترين السابقين بدأوا في التردد. هذا النوع من الحالات كثيرًا ما ينتهي بتحول في الاتجاه.

على سبيل المثال، في Alibaba، خلال فترة ارتفاع السعر إلى مستويات قياسية، كان حجم التداول يتناقص تدريجيًا، وفي النهاية حدث تصحيح في السعر. ونفس الإشارة ظهرت في Tesla — ارتفاع السعر مع تراجع حجم التداول، وهو مؤشر مهم على قرب القمة القصيرة الأمد.

إشارة التداول: عندما تلاحظ نمط ارتفاع السعر مع انخفاض الحجم، يجب أن تتخذ حذرًا وتقلل من مراكزك أو تضع أوامر وقف خسارة. هذا ليس إشارة على الهبوط، بل تذكير بعدم وجود طاقة كافية لدعم المزيد من الارتفاع.

الإشارة2: سعر مستوي مع انخفاض الحجم——هل هو استعداد للانطلاق أم ضعف؟

السهم يتذبذب داخل نطاق ضيق، لكن حجم التداول يتناقص باستمرار. هذا الظاهرة تُعرف بـ"تضييق النطاق الأفقي"، وغالبًا ما تظهر خلال مرحلة تصحيح السهم.

مشاركو السوق في حالة تردد. البعض يتوقع استمرار الارتفاع، والبعض الآخر يتوقع الانخفاض، ومعظمهم يفضل الانتظار. تقلص الحجم يعكس ببساطة هذا التردد النفسي.

شركة NVIDIA على سبيل المثال، أظهرت هذا النمط خلال فترات معينة، حيث كان السعر يتذبذب داخل نطاق، وحجم التداول يتناقص. شركة Boeing أيضًا مرّت بفترات مماثلة. بعد ذلك، إما أن يختراق السعر النطاق للأعلى أو ينخفض أدناه، لكن قبل الاختراق، غالبًا ما يبقى السوق في وضعية تذبذب ممل.

إشارة التداول: في حالة السعر المستوي مع انخفاض الحجم، أفضل استراتيجية هي الانتظار. لا تشتري أثناء تذبذب النطاق، بل انتظر حتى يزداد حجم التداول فجأة قبل اتخاذ قرار. الاتجاه الذي يختاره الاختراق هو الذي يحدد الاتجاه التالي، ويعد الحجم إشارة تأكيد على ذلك.

الإشارة3: حجم كبير مع هبوط السعر——خطر وفرصة في آن واحد

هبوط حاد في السعر خلال فترة قصيرة، مع ارتفاع مفاجئ في حجم التداول. هذا هو أكثر مجموعات الحجم والسعر التي تثير الذعر.

الهبوط الكبير مع حجم مرتفع غالبًا يعكس مشاعر سلبية متطرفة في السوق. العديد من المستثمرين يفرون في وقت واحد، ويغمر البيع على الشراء. في بداية عام 2020، عندما اندلعت جائحة COVID-19، شهدت أسهم شركات السفر مثل Hilton هذا الانخفاض المفاجئ، حيث تحول خوف المستثمرين إلى عمليات بيع جماعية، وتكبدت الأسعار خسائر فادحة في وقت قصير.

لكن المثير للاهتمام، أن الهبوط الكبير مع حجم مرتفع غالبًا ما يكون فرصة استثمارية ممتازة. عندما أعلنت Estée Lauder عن نتائج أرباح ضعيفة في الربع الثالث من 2023، وانخفض سعر السهم بشكل كبير، كان البيع الذعري مبالغًا فيه، مما أدى إلى تراجع كبير في السعر. بعد ذلك، ارتد السعر، وحقق المستثمرون الأوائل أرباحًا جيدة.

إشارة التداول: لا تتبع البيع الجماعي عند حجم كبير مع هبوط السعر بشكل أعمى، ولا تسرع في الشراء عند القاع. راقب ما إذا كان السعر ينخفض على حجم مرتفع في أعلى المستويات (مؤشر على ضغط البيع الحقيقي)، أو يظهر حجم مرتفع عند القاع (وهو فرصة جيدة). الجمع بين التحليل الأساسي والتقني ضروري لاتخاذ قرار صحيح.

الإشارة4: انخفاض السعر مع انخفاض الحجم——هدوء في مرحلة التراجع

السعر ينخفض، لكن حجم التداول يتناقص. هذا التناقض الظاهر يعكس حالة سوق خاصة.

انخفاض السعر مع انخفاض الحجم يدل على تراجع ضغط البيع، لكن عدم وجود اهتمام شرائي قوي. السوق في حالة من عدم التحديد، والمشاعر هادئة نسبيًا. على سبيل المثال، Netflix أظهرت هذا النمط خلال فترات الركود، حيث انخفض السعر ببطء دون أن يرافقه بيع جماعي مفرط. وفيسبوك في أوج أزمته الصيفية لعام 2022، أظهر أيضًا هذا النمط — لا ارتفاع، ولا انهيار، فقط تراجع ببطء مع تراجع الحجم.

هذه الحالة غالبًا تعني أن السوق في انتظار محفز جديد، أو انتظار مزيد من المعلومات، أو إعادة تقييم من قبل المشاركين.

إشارة التداول: عند انخفاض السعر مع انخفاض الحجم، من الأفضل أن تراقب ولا تتسرع. تابع ما إذا كان حجم البيع سيزداد (مؤشر على بدء دخول المشترين)، أو إذا زاد حجم التداول بشكل عام (مؤشر على اقتراب الاختراق). الانخفاض مع تراجع الحجم غالبًا ما يكون مجرد استراحة مؤقتة.

الإشارة5: انخفاض السعر مع زيادة الحجم——مفترق طرق التحول

السعر ينخفض، وفي نفس الوقت، حجم التداول يزداد. هذه الإشارة أكثر إرباكًا، لأنها قد تشير إلى نتيجتين مختلفتين تمامًا.

من جهة، قد تعني أن المزيد من المستثمرين يبيعون خوفًا، مما يدل على استمرار الاتجاه الهابط. ومن جهة أخرى، قد تعني أن المستثمرين القيميين يشتريون بشكل نشط عند الانخفاض، وأن السعر على وشك الارتداد.

في نهاية 2018، انخفض سعر Apple بشكل كبير بسبب ضعف مبيعات iPhone والتوتر التجاري، مع زيادة مستمرة في حجم التداول. كانت تلك الفترة محفوفة بالمخاطر، لكنها أيضًا كانت بداية للانتعاش لاحقًا. شركة BlackBerry في 2012، خلال تدهورها، أظهرت هذا النمط — مع تراجع سعر السهم بسبب تراجع سوق الهواتف الذكية، زاد حجم التداول تدريجيًا. وعندما وصل السعر إلى مستوى منخفض جدًا، بدأ المستثمرون القيميون في الشراء بكثافة، وارتد السعر.

إشارة التداول: منطق التداول عند انخفاض السعر مع زيادة الحجم معقد جدًا. يجب أن يُدمج مع التحليل الأساسي، والموقع التقني (هل هو في أدنى مستوى تاريخي؟)، وهوية البائع (هل هو مؤسسة أم مضاربون أفراد). إذا كانت الأسهم ذات قيمة وتظهر هذا النمط عند أدنى مستوى، فهي فرصة شراء. وإذا كانت شركة في تراجع مستمر، فالحذر مطلوب.

كيف تستخدم علاقة الحجم والسعر في التداول؟

الخطوة الأولى: تحديد نمط الحجم والسعر الحالي. راقب حركة السعر وحجم التداول خلال الأسابيع الأخيرة، وحدد أي من الأنماط الخمسة ينطبق.

الخطوة الثانية: دمج التقييم للموقع التقني. ارتفاع السعر مع انخفاض الحجم علامة على خطر؛ وانخفاض السعر مع حجم مرتفع قد يكون فرصة. نفس نمط الحجم والسعر في مواقع مختلفة يحمل معانٍ مختلفة تمامًا.

الخطوة الثالثة: انتظار تأكيد الحجم. لا تتداول بشكل عشوائي عندما تكون إشارات الحجم والسعر غير واضحة. انتظر زيادة الحجم أو اختراق واضح في الاتجاه، فهذه هي اللحظة الآمنة للدخول.

الخلاصة

علاقة الحجم والسعر هي وسيلة للمحادثة بين المستثمرين والسوق. السعر هو النتيجة، والحجم هو العملية. عندما تتمكن من فهم هذين العاملين معًا، فإنك تمتلك مفتاح التنبؤ بتحولات السوق.

تذكر، لا توجد مؤشرات واحدة مثالية. علاقة الحجم والسعر تحتاج إلى أن تُدمج مع مؤشرات تقنية أخرى، وتحليل أساسي، واستراتيجيات إدارة المخاطر. لكن من المؤكد أن المستثمر الذي يتجاهل الحجم غالبًا ما يفاجأ عند انعطافات السوق. في المرة القادمة التي تراقب فيها حركة الأسهم، انظر أولًا إلى السعر، ثم إلى الحجم، وأخيرًا قم بالتقييم الشامل — فهذه العادة ستعزز بشكل كبير من فرص نجاحك في التداول.