استراتيجية استثمار الأرباح: كيف يمكن لأفضل ثلاثة أسهم للدخل أن تقدم $300 عائد سنوي

الحجة لصالح أسهم الأرباح في 2026

لقد أظهرت أسهم الأرباح أداءً متفوقًا باستمرار عبر خمسة عقود من تاريخ السوق. تكشف أبحاث من Hartford Funds و Ned Davis Research التي تمتد لـ 51 عامًا (1973-2024) عن صورة مقنعة: الأوراق المالية التي تولد دخلًا حققت عوائد سنوية بنسبة 9.2%، أي تقريبًا ضعف الـ 4.31% التي حققتها الشركات غير المدفوعة للأرباح. والأمر المثير للدهشة أن هذا الأداء المتفوق جاء مع تقلب أقل من مؤشر S&P 500 نفسه.

بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل مع دخول 2026، التحدي ليس ما إذا كان ينبغي اتباع استراتيجيات الأرباح، بل كيفية تحديد الفرص ذات العائد المرتفع المستدامة حقًا. على الرغم من أن العديد من الأسهم ذات العائد المرتفع جدًا تحمل مخاطر مرتفعة، إلا أن اختيارًا دقيقًا ومُراجعًا من الأوراق المالية يمكن أن يوفر كل من المدفوعات الجذابة والأمان النسبي.

خطة استثمار بقيمة 2,670 دولار

يتطلب بناء محفظة دخل متنوعة تخصيصًا استراتيجيًا. من خلال الاستثمار $890 عبر ثلاثة من أفضل الأسهم لدخل الأرباح—كل منها يحقق عائدًا بين 6.9% و13.6%—يمكن للمستثمرين استهداف حوالي $300 توزيعات أرباح سنوية. يوزع هذا النهج المخاطر عبر فئات أصول مختلفة مع تعظيم إمكانات العائد.

استثمار AGNC (NASDAQ: AGNC): عائد 13.28%

AGNC Investment هو صندوق استثمار عقاري في الرهن العقاري، ويمثل الركيزة الأولى لهذه الاستراتيجية الدخلية. يحقق حاليًا عائدًا بنسبة 13.3%، ويوفر هذا السهم دفعات أرباح شهرية—ميزة مهمة للمستثمرين الباحثين عن تدفق نقدي منتظم.

تستحق الآليات التي تجعل AGNC جذابة فحصها. تعمل صناديق الاستثمار العقاري في الرهن العقاري عن طريق اقتراض رأس مال بأسعار فائدة قصيرة الأجل واستخدامه في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBSs) التي تولد عوائد طويلة الأجل متفوقة. تثبت هذه الاستراتيجية جاذبيتها بشكل خاص عندما تتخذ الاحتياطي الفيدرالي دورات تخفيض أسعار الفائدة. مع انخفاض تكاليف الاقتراض قصيرة الأجل، يتوسع هامش الفائدة الصافي—الفارق بين عوائد الأصول وتكاليف الاقتراض—مما يدعم استدامة الأرباح المحتملة وتقدير رأس المال.

ما يعزز موثوقية أرباح AGNC هو تكوين المحفظة. من بين حوالي $91 مليار في الأصول المستثمرة، يقيم حوالي 90.1 مليار دولار في الأوراق المالية المدعومة من الوكالة والأوراق ذات الصلة. تزيل هذه الأدوات المضمونة من الحكومة مخاطر الائتمان، مما يسمح باستخدام الرافعة المالية بحكمة للحفاظ على عوائد ممتازة مع حماية رأس المال.

فايزر (NYSE: PFE): عائد 6.87%

فايزر، العملاق الصيدلاني، يقدم فرصة أرباح متباينة. على الرغم من تداوله بالقرب من أدنى مستوياته منذ 13 عامًا، إلا أن الشركة تقدم عائدًا يقارب 7%—وضعها بين أفضل الأسهم للمستثمرين في الأرباح على الرغم من التشاؤم المؤقت في السوق.

لقد غيمت على المعنويات السوقية ديناميات مرتبطة بالجائحة. تم تصحيح مبيعات علاج COVID-19 التي بلغت $56 مليار في 2022 بشكل كبير. ومع ذلك، فإن هذا يخفي رواية أكثر أهمية: قوة الأعمال الأساسية لفايزر توسعت بشكل كبير. بين 2020 و2025، نمت إيرادات الشركة من 41.9 مليار دولار إلى $62 مليار—بنمو 48% خلال خمس سنوات. يعكس هذا التوسع مساهمات تتجاوز منتجات الجائحة، مما يدل على مرونة الأعمال العضوية.

قسم الأورام يستحق اهتمامًا خاصًا. بعد استحواذها على Seagen الموجهة لعلاج السرطان في ديسمبر 2023، حققت عمليات الأورام نموًا تشغيليًا بنسبة 7% حتى سبتمبر 2025، مما يظهر قوة تسعير قوية وطلبًا متزايدًا على العلاجات المبتكرة للسرطان. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تدفع التوفير في التكاليف الصافية بقيمة 7.2 مليار دولار بحلول نهاية 2026 هامش الربح إلى التوسع. مع نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 8 فقط، تبدو فايزر مقيمة بأقل من قيمتها بشكل ملحوظ مقارنة بمسارها التشغيلي وأمان أرباحها.

PennantPark Capital معدل الفائدة العائم (NYSE: PFLT): عائد 13.61%

PennantPark Floating Rate Capital يكمل إطار الأسهم الأفضل للأرباح كمؤسسة تطوير أعمال. مثل AGNC، يوفر توزيعات شهرية ويفتخر بعائد استثنائي يبلغ 13.6%.

تحتل شركات رأس المال العامل مكانة سوقية مميزة، حيث توفر التمويل بالأسهم والديون للمؤسسات ذات السوق الوسيط التي تفتقر إلى وصول مريح للخدمات المصرفية التقليدية. يميل محفظة PennantPark التي تبلغ 2.77 مليار دولار إلى الاعتماد بشكل كبير على أدوات الدين—حيث يمثل حوالي $241 مليون من الحصص الأسهم، بينما تهيمن أدوات الدين. يهدف هذا التخصيص إلى تعظيم العائد؛ فتمويل السوق الوسيط يتطلب عادة أسعار فائدة عالية بسبب ارتفاع تكاليف الاقتراض لهذه المؤسسات.

تظهر قوة تموضع PennantPark في خصائص محفظة القروض الخاصة به. مع عائد متوسط ​​مرجح يبلغ 10.2% على استثمارات الدين حتى سبتمبر 2025، تواصل الشركة الاستفادة من بيئة أسعار فائدة مرتفعة. حوالي 99% من المحفظة تتكون من أدوات ذات معدل متغير، مما يعني أن العوائد تظل قوية طالما أن الاحتياطي الفيدرالي يتبع نهجًا متوازنًا في خفض الأسعار. يعزز تنويع المحفظة من الأمان، مع متوسط ​​حجم الاستثمار الفردي الذي يبلغ 16.9 مليون دولار فقط. والأهم من ذلك، أن أكثر من 99% من القروض تحمل وضع الرهن الأول—الدائنون الثانويون يستردون الأموال فقط بعد أن يتم سداد الدائنون الأوائل، مما يقلل بشكل كبير من تعرض الخسائر في حالة التخلف عن السداد.

يتم التداول بسعر مخفض كبير عن قيمة الدفتر، مما يوفر سعر دخول مغري للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

بناء استراتيجيتك للدخل

تخلق تقاطعات هذه الأسهم الثلاثة الأفضل للأرباح إطارًا متوازنًا يمتد عبر محركات عائد مختلفة—أسواق الرهن العقاري، أساسيات الصيدلة، والإقراض في السوق الوسيط. على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، إلا أن الجمع بين التوزيعات الشهرية المنتظمة، وأنظمة الدعم الأساسية، والتقييمات الحالية يضع هذا المحفظة لتوليد دخل ملموس طوال 2026 وما بعدها.