الساعة 3 صباحًا تلقيت مكالمة طارئة من صديقي، وكان الصوت هناك سريعًا: "أنا أفتح مركز كامل بـ20 ضعف على 1万U، فقط تصحيح 5%، والحساب صار صفراً، ما فهمت كيف صار كذا."

بعد مراجعة سجل تداولاته، أصبح الأمر واضحًا — فتح مركز كامل بـ20 ضعف، دون وضع أي وقف خسارة. هذا هو نقص السيطرة على المخاطر بشكل نمطي.

الكثير من المتداولين يعتقدون أن "وضعية المركز الكامل" تعني القدرة على تحمل تقلبات أكبر، لكن العكس هو الصحيح — إذا كانت طريقة التداول غير مناسبة، فإن سرعة الخسارة ستكون أسرع بكثير.

**السبب الحقيقي وراء التصفية: ليس مضاعف الرافعة المالية، بل نسبة المركز**

خذ مثال على حساب بـ1000U:

إذا استخدمت 900U لفتح مركز بـ10 ضعف، وتقلب السوق عكس التوقع بنسبة 5% فقط، فإن الحساب يتصفى مباشرة. لكن بنفس الرافعة 10 أضعاف، إذا استخدمت 100U، فإن الحاجة إلى تقلب بنسبة 50% لتصفية الحساب. المشكلة هنا — هو أنه وضع 95% من رأس ماله بالكامل، ولم يترك مجالًا للتصحيح.

**ثلاث قواعد أساسية لتحقيق استقرار طويل الأمد**

*لا تتجاوز حجم الصفقة الواحدة 20% من إجمالي رأس المال*

على أساس 1万U، الحد الأقصى للاستثمار في صفقة واحدة هو 2000U. حتى لو كانت الاتجاه خاطئًا، مع وضع وقف خسارة بنسبة 10%، فإن الخسارة القصوى ستكون 200U، وهو ضرر محدود على رأس المال، وفرصة للانتعاش في المرات القادمة.

*السيطرة على الخسارة في حدود 3% من إجمالي رأس المال*

إذا استخدمت 2000U لفتح مركز بـ10 ضعف، وحددت وقف خسارة عند 1.5%، فحينها عند تفعيل الوقف ستكون الخسارة 300U، وهو يساوي 3% من رأس المال. حتى مع عدة أخطاء في التوقع، لن تتجاوز الضرر.

*لا تفتح مراكز خلال التذبذب الأفقي، فقط عند اختراق الاتجاه*

تدخل فقط عندما يكون هناك اتجاه واضح، حتى لو كانت السوق تتذبذب بشكل مغرٍ، يجب أن تتجنب ذلك. بعد فتح المركز، لا تكرر إضافة مراكز، فالعاطفة هي العدو الأكبر للتداول.

**جوهر المركز الكامل: أداة للتحكم في المخاطر، وليست أداة للمقامرة**

الغرض من وضعية المركز الكامل بسيط — هو توفير مساحة لتحمل تقلبات السوق. لكن الشرط الأساسي هو التجربة بحذر، واتباع قواعد صارمة لإدارة المخاطر، ولا يمكن الاستغناء عن أي منهما.

كان أحد المتابعين يكرر دورة التصفية الشهرية قبل تعديل استراتيجية المركز، وبعد تطبيق هذه القواعد لمدة ثلاثة أشهر، زاد حسابه من 5000U إلى 8万U.

قال لي فيما بعد كلمة مؤلمة جدًا: "كنت أظن أن المركز الكامل هو المقامرة، والآن أدركت أن المركز الكامل هو للبقاء على قيد الحياة أطول."

في هذا المجال، ليس المهم من يربح بسرعة، بل من يظل على قيد الحياة أطول. قلل من التوقعات بشأن الاتجاه، وركز أكثر على إدارة المركز، فظاهر الأمر يبدو كأنه إبطاء الوتيرة، لكنه في الواقع يسرع من عملية تراكم الثروة.

السوق دائمًا موجود، والفرص لن تختفي. اجعل إدارة المخاطر قوية، والباقي هو الانتظار والتنفيذ.