ثورة DePIN: أي مشاريع البنية التحتية اللامركزية تشكل Web3 في 2025

شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) ظهرت كقوة تحويلية في نظام الكريبتو البيئي، حيث تربط بين قدرات البلوكتشين الرقمية ونشر البنية التحتية في العالم الحقيقي. حتى أواخر 2024، يسيطر هذا القطاع على تقييم سوقي يتجاوز $32 مليار$3 في الإجمال، مع أحجام تداول يومية تصل إلى حوالي (مليار$100 — مما يعكس اهتمام المؤسسات والتجزئة على حد سواء. كبار الصناعة مثل VanEck و Borderless Capital )الذين استثمروا مبلغًا كبيرًا قدره ###مليون( في صندوق DePIN III في سبتمبر 2024) يراهنون بشكل كبير على هذا القطاع لدفع الجيل القادم من المستخدمين إلى Web3.

فهم DePINs: الجسر بين العالم الرقمي والمادي

في جوهره، يرمز شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية إلى آليات الحوافز التي تكافئ المساهمين الذين يزودون موارد ملموسة—سواء كانت قوة حسابية، سعة تخزين، عرض نطاق، أو شبكات استشعار—لأنظمة لامركزية. على عكس البنية التحتية المركزية التقليدية، توزع DePINs مكونات الشبكة عبر مشاركين مستقلين متعددين، مما يلغي نقاط الفشل الأحادية ويعزز الديمقراطية في الوصول.

يشهد القطاع توسعًا سريعًا عبر قطاعات متنوعة: شبكات الطاقة المدعومة من موارد متجددة موزعة، شبكات 5G اللاسلكية التي يديرها مشاركون من المجتمع، أنظمة أجهزة إنترنت الأشياء، ومستودعات البيانات اللامركزية. مشاريع مثل U2U Network تبتكر هياكل بلوكتشين متوافقة مع EVM ومودولية، مصممة خصيصًا لتطبيقات DePIN، مما يشير إلى كيف ستعمل بروتوكولات البنية التحتية في الجيل القادم.

يُعد لامركزية الأجهزة حجر الأساس لهذا النظام البيئي. من خلال توزيع العقد المادية—مثل الهوائيات، الخوادم، وأجهزة الاستشعار—عبر مشغلين جغرافيين متفرقين، تخلق DePINs شبكات مقاومة للرقابة والأعطال التقنية بشكل فطري. على سبيل المثال، جذبت Helium Mobile أكثر من 335,000 مشترك من خلال استغلال نقاط الاتصال اللاسلكية الموزعة. وبالمثل، تدير Meson Network أكثر من 59,000 عقدة مساهمة عالمياً، مما يخلق سوق عرض نطاق لامركزي يقلل من أسعار CDN التقليدية ويعزز موثوقية الخدمة.

آليات البنية التحتية اللامركزية

يعتمد هيكل DePIN على ثلاثة أعمدة أساسية:

أتمتة العقود الذكية: يعمل البلوكتشين كسجل معاملات غير قابل للتغيير وينفذ قواعد الشبكة بدون وسطاء. تخيل مالك منزل مزود بالطاقة الشمسية يبيع فائض الكهرباء مباشرة للجيران عبر معاملات نظير إلى نظير مرمزة—وهذا ممكن عبر العقود الذكية لضمان تسوية موثوقة بدون ثقة.

اقتصاديات الرموز: تحفز الرموز الأصلية مشاركة الشبكة من خلال مكافأة المساهمين بما يتناسب مع مواردهم المقدمة. وتعمل هذه الرموز في الوقت ذاته كآليات حوكمة وأصول قابلة للتداول، مما يخلق دورة اقتصادية ذاتية الاستدامة.

التوافق عبر السلاسل: يجب أن تتفاعل بروتوكولات DePIN الحديثة بسلاسة مع الأنظمة القديمة وسلاسل الكتل البديلة. هذا المطلب أدى إلى ابتكارات في تكنولوجيا الجسور وإطارات API موحدة.

وتحقق هذه البنية كفاءات كبيرة: حلول التخزين اللامركزية تقلل التكاليف بنسبة 30-50% مقارنة بمقدمي الخدمات المركزيين، في حين توفر شبكات الحوسبة الموزعة قابلية توسع متفوقة دون عنق زجاجة في الهيكلية.

لماذا تحظى مشاريع DePIN باهتمام الاستثمار

تمتد المزايا إلى ما هو أبعد من تحسين التكاليف:

المرونة من خلال التوزيع: الأنظمة المركزية عرضة بشكل جوهري لانقطاعات، هجمات إلكترونية، وإجراءات تنظيمية. توزع الطوبولوجيا اللامركزية المخاطر عبر آلاف العقد المستقلة، مما يجعل فشل الشبكة بشكل كامل احتماليًا إحصائيًا.

القابلية للتوسع غير المسبوقة: Filecoin و Arweave يبرزان مبدأ التوسع—حيث عالجت Arweave 1.28 مليار معاملة خلال الربع الثالث من 2023 وحده، مع أكثر من 130 مشروعًا نشطًا تستفيد من طبقة التخزين الدائم. ينشأ التوسع بشكل عضوي مع انضمام المزيد من العقد إلى الشبكة.

الوصول والشمول: نماذج الحوافز المرمزة تزيل حواجز رأس المال. يمكن للأفراد ذوي الأجهزة المتواضعة المشاركة وكسب المكافآت، مما ي democratizes ملكية البنية التحتية ويشجع الاستثمار المجتمعي.

الابتكار المستمر: يجذب قطاع DePIN اهتمام مطورين كبير، مما يسرع من تطور البروتوكولات. منصات مثل Streamr وغيرها من منصات البيانات تطور أنظمة مراسلة لامركزية في الوقت الحقيقي مع توافق عبر الأنظمة البيئية.

مشاريع DePIN البارزة التي تعيد تشكيل المشهد

( Internet Computer )ICP###: مفهوم “الحاسوب العالمي”

يعمل Internet Computer كبنية حوسبة لامركزية تتيح استضافة التطبيقات اللامركزية مباشرة على شبكات البلوكتشين العامة. على عكس مزودي السحابة المعتمدين على مراكز بيانات مركزية، ينظم ICP شبكة عالمية من العقد الحاسوبية المستقلة في “حاسوب عالمي”.

أطلقت خارطة الطريق لعام 2024 ترقيات بروتوكول Tokamak و Beryllium و Stellarator، مما عزز القدرة الإنتاجية وكفاءة المدققين. ومن المتوقع أن يدمج ICP بشكل أعمق الذكاء الاصطناعي ويعبر عن جسور التوافق مع Solana، مما يضعه كطبقة بنية تحتية شاملة لـ Web3.

المقاييس الحالية (يناير 2026): يتداول ICP عند 3.22 دولارات، بانخفاض قدره 73.76% عن أعلى سعر خلال 52 أسبوعًا. ويحافظ على قيمة سوقية متداولة قدرها 1.76 مليار دولار، مما يشير إلى تراكم مستمر من قبل المؤسسات رغم تقلب السعر.

Bittensor (TAO): بنية تعلم الآلة اللامركزية

يجمع Bittensor بين حوافز البلوكتشين وتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الموزعة. يتيح البروتوكول لممارسي تعلم الآلة تدريب النماذج بشكل جماعي مع كسب رموز TAO بما يتناسب مع مساهماتهم الحاسوبية أو البيانات. يُنشئ هذا الهيكل سوقًا نظيرًا لنماذج الذكاء الاصطناعي، يقضي على الوسطاء المركزيين.

تشمل إنجازات 2024 تنفيذ آليات توافق إثبات الذكاء و نماذج خبراء مختلطة لامركزية، مما يعزز تبادل خدمات الذكاء الاصطناعي بين العقد. يدعم نظام TAO الآن شبكات فرعية متخصصة للرؤية الحاسوبية، والنماذج اللغوية، وتوقع السلاسل الزمنية.

ملخص السوق: يقدر قيمة TAO بأكثر من 3.8 مليار دولار مع مكاسب سنوية تزيد عن 152%—مما يجعله أحد أفضل أداءات القطاع رغم تصحيح السوق الأوسع.

( Render Network )RENDER###: سوق حوسبة وحدات معالجة الرسوميات

يجمع Render Network قدرة وحدات معالجة الرسوميات الموزعة عالميًا في سوق موحد للتصيير. يستفيد المبدعون الذين يحتاجون إلى تصيير الأصول ثلاثية الأبعاد، الرسوم المتحركة، أو مؤثرات بصرية من موارد الحوسبة غير المستخدمة، محققين تخفيضات في التكاليف تتراوح بين 40-60% مقارنة بمزارع التصيير التقليدية.

حصلت ترقية الربع الثاني من 2024 من إيثريوم إلى سولانا على تحسين في قدرة المعاملات ومكافآت المدققين. دعمت بورصات كبرى عملية استبدال رمزية 1:1، لضمان الاستمرارية. تستخدم استوديوهات الأفلام، مطورو الألعاب، وبناة الميتافيرس بشكل متزايد بنية Render اللامركزية.

السعر الحالي (يناير 2026): يتداول RENDER عند 2.06 دولارات، بانخفاض 74.47% عن ذروته السنوية. ويعكس رأس المال السوقي البالغ 1.07 مليار دولار عملية تجميع بعد نمو 2024 المذهل، مع اعتقاد المطورين أن التقييمات الحالية تمثل فرص تراكم.

( Filecoin )FIL$200 : تخزين دائم ولامركزي

يعمل Filecoin كسوق تخزين نظير إلى نظير حيث يكسب المشاركون رموز FIL من خلال تخزين البيانات والتحقق المستمر من سلامتها. أطلق بروتوكول Filecoin Virtual Machine ###FVM( في 2024، مما حول النظام البيئي، مُمكنًا العقود الذكية المتوافقة مع إيثريوم وتكاملات سوق الضمانات التي دفعت إجمالي القيمة المقفلة إلى ما يزيد عن )مليون(.

الحالة الحالية: يتداول FIL عند 1.48 دولار، برأس مال سوقي قدره 1.08 مليار دولار. على الرغم من ارتفاع السعر بشكل محدود، إلا أن نشاط النظام البيئي—لا سيما اعتماد FVM—يستمر في التسارع.

) The Graph $428M GRT###: بنية فهرسة Web3

يقوم The Graph بتفكيك فهرسة بيانات البلوكتشين، مما يمكّن المطورين من نشر واجهات برمجة التطبيقات (“subgraphs”) التي تجعل البيانات على السلسلة قابلة للاستعلام. يراهن الفهارس، والمنسقون، والمندوبون على GRT لكسب مكافآت البروتوكول مع المساهمة في صحة النظام البيئي.

تؤكد خارطة الطريق لعام 2024 على “عالم خدمات البيانات”، متجاوزة أساسيات subgraphs لدعم وظائف سوق البيانات الغنية. يدعم الآن متعدد السلاسل إيثريوم، Arbitrum، Optimism، Polygon، Avalanche، وغيرها.

مقاييس يناير 2026: يتداول GRT عند 0.04 دولار، بانخفاض 83.28% عن العام السابق. ويشير رأس المال السوقي إلى أن المتداولين يرون أن التقييم الحالي مبالغ فيه مقارنة بالطلب على بنية البيانات الأساسية.

Theta Network (THETA): توصيل الفيديو اللامركزي

يعيد Theta Network تصور توصيل المحتوى من خلال استغلال عرض النطاق الترددي غير المستخدم وموارد الحوسبة من المشاركين على الحافة. تقدم ترقية منصة EdgeCloud لعام 2024 طبقة حوسبة حافة من الجيل التالي تجمع بين موثوقية السحابة وقرب الحافة، داعمة لتطبيقات الفيديو، الإعلام، والذكاء الاصطناعي.

حركة السعر: يتداول THETA عند 0.30 دولار، بانخفاض 87.85% سنويًا، بقيمة تقييمية تبلغ 299.7 مليون دولار. من المتوقع أن يطلق المرحلة 3 من EdgeCloud في 2025، ليفتح سوق شبكة حوسبة عالمية.

( Arweave )AR(: بروتوكول التخزين الدائم للبيانات

يستخدم Arweave بنية “الكتلة المترابطة” حيث تشير كل كتلة إلى عدة أسلاف، مما يعزز التكرار وكفاءة الاسترجاع. آلية توافق إثبات الوصول العشوائي )SPoRA### تحفز الحفاظ على البيانات على المدى الطويل من خلال مطالبة المعدنين باستمرار بإثبات الوصول إلى الكتل التاريخية.

أدخلت ترقية الإصدار 2.8 في نوفمبر 2024 تنسيقات تعبئة محسنة، تقلل من تكاليف المعدنين وتحسن قدرة الشبكة. يتداول AR عند 3.90 دولارات (يناير 2026) برأس مال سوقي قدره 255.4 مليون دولار، بانخفاض سنوي قدره 79.94%.

JasmyCoin (JASMY): منصة سيادة بيانات إنترنت الأشياء

أسسها سابقو تنفيذيون في Sony، تدمج Jasmy بين البلوكتشين وبيئات إنترنت الأشياء لإنشاء أسواق بيانات يسيطر عليها المستخدمون. بدلاً من تسليم معلوماتهم الشخصية لمنصات مركزية، يحقق المستخدمون أرباحًا من البيانات مباشرة مع الحفاظ على ملكيتها.

تضع شراكات استراتيجية مع مصنعي أجهزة إنترنت الأشياء وشركات البيانات Jasmy في مسار التوسع لعام 2025. التقييم الحالي: قيمة سوقية 338.99 مليون دولار، وJASMY يتداول عند 0.01 دولار، بانخفاض 82.80% سنويًا.

Helium (HNT): البنية التحتية اللاسلكية اللامركزية

يطلق Helium شبكة لاسلكية يديرها المجتمع، ويحفز مشغلي Hotspot بمكافآت HNT. عبر الانتقال إلى Solana في 2024، حصل Helium على قدرة توسع محسنة لاتصال إنترنت الأشياء على نطاق واسع.

ملخص يناير 2026: يتداول HNT عند 1.58 دولار، برأس مال سوقي قدره 294.57 مليون دولار، بانخفاض سنوي قدره 76.53%. على الرغم من تراجع السعر، يستمر توسع التغطية الشبكية، خاصة في دمج قدرات 5G.

Grass Network (GRASS): تجميع بيانات تدريب الذكاء الاصطناعي

تربح Grass Network من عرض النطاق الترددي غير المستخدم على الإنترنت من خلال تشغيل عقد تساهم في جمع البيانات اللامركزي لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. أطلقت الرموز في أكتوبر 2024، ووزعت 100 مليون GRASS على 1.5 مليون عنوان مؤهل، مما ي democratizes تخصيص الرموز في المراحل المبكرة.

منذ الإطلاق، زاد سعر GRASS بأكثر من 200% رغم ظروف السوق، محققًا تقييمًا يزيد عن 600 مليون دولار—مما يدل على ثقة قوية من المجتمع حول بنية البيانات اللامركزية.

( IoTeX )IOTX(: طبقة تنسيق DePIN

يعمل IoTeX كبلوكتشين مخصص للتفاعلات بين الآلات، باستخدام توافق Roll-DPoS لتحقيق قدرة عالية على المعالجة وزمن استجابة منخفض. أدخلت ترقية IoTeX 2.0 في 2024 وحدات بنية DePIN )DIMs( وصندوق أمانات وحدوي )MSP(، مما يخلق أطر عمل موحدة لنشر مشاريع DePIN.

يحتضن النظام الآن أكثر من 230 تطبيق لامركزي وأكثر من 50 مشروع DePIN متخصص، مما يضع IoTeX كمنصة رئيسية لتطوير طبقة البنية التحتية. الموقع السوقي )يناير 2026: بقيمة 74.87 مليون دولار، وIOTX يتداول عند 0.01 دولار، بانخفاض 81.02% سنويًا.

التحديات والرياح المعاكسة في السوق

على الرغم من التفاؤل، يواجه قطاع DePIN عقبات مادية:

تعقيد تقني: يتطلب دمج سلاسل الكتل الموزعة مع البنية التحتية المادية خبرة في التشفير، وتصميم الأنظمة، والامتثال التنظيمي. ضمان التواصل السلس بين الشبكات اللامركزية والأصول الواقعية لا يزال تحديًا هندسيًا.

الغموض التنظيمي: تتداخل مشاريع DePIN مع قوانين الأصول الرقمية والبنية التحتية المادية، مما يتطلب استراتيجيات امتثال متعددة الاختصاصات. مع ترسيخ القوانين، قد ترفع تكاليف الامتثال من حدة التنافسية للمشاريع الصغيرة.

احتكاك اعتماد المؤسسات: إقناع الصناعات الراسخة الاتصالات، الطاقة، الحوسبة السحابية بالانتقال نحو بدائل لامركزية يتطلب إثبات موثوقية، اقتصاديات، وتجربة مستخدم متفوقة—وهو مسار يمتد لسنوات.

المستقبل: توقعات السوق ونضوج النظام البيئي

يتوقع محللو الصناعة أن يصل حجم سوق DePIN إلى 3.5 تريليون دولار بحلول 2028—مضاعفًا بمقدار 100 مرة من المستويات الحالية. يفترض هذا المسار نجاح الاعتماد السائد عبر الحوسبة، والتخزين، وخدمات البيانات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

يعد التحول المستمر من البنية التحتية المركزية إلى اللامركزية بوعد تخصيص موارد أكثر كفاءة، ومرونة محسنة، وشمول أكبر لأصحاب المصلحة. مع تعمق ثقة المؤسسات في البروتوكولات اللامركزية واستقرار الأطر التنظيمية، من المتوقع أن تلتقط مشاريع DePIN قيمة اقتصادية كبيرة محتجزة حاليًا داخل احتكارات البنية التحتية التقليدية.

تمثل المشاريع المذكورة أعلاه طليعة هذا التحول، حيث تتناول قطاعات بنية تحتية مميزة وتساهم في نظام بيئي ناشئ من الشبكات التفاعلية والمتوافقة، ذات الحوافز. للمستثمرين والمطورين، يوفر قطاع DePIN فرصًا جذابة عبر الحوسبة، والتخزين، والاتصال، والبنية التحتية للبيانات—مؤسسة الطبقات الأساسية التي ستنمو عليها اقتصادات Web3.