معرفة تداول اليوم الواحد: الدليل الكامل للتداول القصير الأجل في سوق الأسهم التايواني والأمريكي

ما هو حلم المتداولين على المدى القصير؟ ليس الاحتفاظ طويل الأمد وانتظار الارتفاع، بل الاستفادة من تقلبات السوق خلال يوم واحد لتحقيق أرباح من فرق السعر. هذا هو “الداون” — وهو نوع من التداول يتم فيه إتمام عمليات الشراء والبيع في نفس يوم التداول.

مع تزايد حدة تقلبات السوق، أصبح التداول اليومي خيارًا شائعًا للعديد من المستثمرين. في سوق الأسهم التايواني، يشكل حجم التداول اليومي للداون حوالي 40%، وفي السوق الأمريكية، بفضل نظام T+0، يمكن للمستثمرين إتمام عمليات الشراء والبيع بمرونة خلال نفس اليوم. لكن السؤال الرئيسي هو: هل يمكن التداول اليومي في السوق الأمريكية؟ وما الفرق بين التداول اليومي في السوق التايواني والأمريكي؟ وكيف يمكن إجراء التداول اليومي بأمان؟

1. جوهر التداول اليومي

يبدو التداول اليومي بسيطًا، لكنه في الحقيقة علم قائم بذاته. ما يُعرف بـ"الداون" هو إغلاق جميع المراكز قبل نهاية السوق — سواء كان ذلك بشراء ثم بيع (شراء داون)، أو اقتراض الأسهم ثم شرائها مرة أخرى (بيع داون)، ويجب أن يتم ذلك في نفس اليوم.

منذ أن سمحت لجنة الأوراق المالية في تايوان عام 2016 بالتداول اليومي، انتشر هذا الأسلوب بسرعة. بالمقابل، في السوق الأمريكية، نظرًا لنظام التسوية T+0، أصبح التداول اليومي هو القاعدة، مع مرونة أكبر في استخدام رأس المال.

2. من هو الشخص المناسب للتداول اليومي؟

ليس كل المستثمرين مناسبين للتداول اليومي. قبل أن تشرع في هذا المجال، اسأل نفسك الأسئلة الخمسة التالية:

1. هل لديك وقت كافٍ؟ يتطلب التداول اليومي مراقبة السوق طوال الوقت، وأي تأخير في الدخول أو الخروج قد يؤثر على الأرباح والخسائر خلال ثانية واحدة. إذا كنت موظفًا ولا تستطيع التركيز على السوق، فالمخاطر ستزداد بشكل كبير.

2. هل لديك انضباط في التنفيذ؟ أكثر ما يخاف منه في التداول اليومي هو “التردد” و"الاعتماد على الحظ". بعد تحديد نقاط وقف الخسارة والربح، يجب الالتزام بها بحزم، وعدم التردد بسبب “ما زال هناك فرصة”.

3. هل لديك قوة نفسية؟ في بيئة تتسابق فيها الثواني، الخوف والجشع هما القاتلان. إذا سيطر عليك العاطفة، فستتخذ قرارات قاتلة.

4. هل لديك مهارات التحليل الفني؟ التداول اليومي لا يعتمد على الحظ، بل يتطلب فهم أدوات مثل خطوط الزمن، علاقة الحجم والسعر، مستويات الدعم والمقاومة. المبتدئ الذي يحاول بدون معرفة سيخسر رأس ماله فقط.

5. هل لديك رأس مال كافٍ؟ التداول اليومي هو نوع من المضاربة التي تعتمد على رأس مال صغير مع استخدام الرافعة المالية، فكل خطأ صغير قد يؤدي إلى خسارة كاملة.

3. هل التداول اليومي حقًا جذاب لهذا الحد؟

بالطبع، هناك مزايا للتداول اليومي، لكنه يحمل مخاطر كبيرة أيضًا، ويجب موازنتهما بشكل موضوعي.

مزايا:

تجنب مخاطر الليل — يتم إتمام عمليات الشراء والبيع خلال السوق، ولا تحتفظ بالمركز طوال الليل، مما يقلل من مخاطر الفجوات السعرية الناتجة عن أحداث عالمية أو أخبار اقتصادية مهمة خلال الليل.

زيادة معدل دوران رأس المال — يمكن الدخول والخروج عدة مرات في نفس اليوم، مما يعظم الأرباح المحتملة ويزيد من عائد كل وحدة من رأس المال.

الرافعة المالية — يتم الربح من فرق السعر فقط، ويمكن السيطرة على مراكز أكبر برأس مال أقل. بالطبع، الرافعة سلاح ذو حدين، فهي تزيد من الأرباح ولكن أيضًا من الخسائر.

التكاليف الخفية:

تكاليف التداول لا يستهان بها — على الرغم من أن الحكومة خففت الضرائب على التداول اليومي (0.3% إلى 0.15%)، إلا أن التكرار في التداول يجمع رسوم العمولة والضرائب بشكل كبير. على سبيل المثال، في سوق الأسهم التايواني، إذا قمت بصفقة 5 مرات في اليوم بمبلغ 10,0000 دولار نيو تايواني لكل صفقة، وكل صفقة تربح 0.5% (500 دولار)، بعد خصم التكاليف، قد يكون الربح الصافي 100-200 دولار فقط؛ وإذا كانت هناك خسارة في صفقة، فإن الأرباح السابقة قد تُعوض بسهولة.

ضغط نفسي من قرارات التكرار العالي — السوق التايواني يشهد تقلبات سريعة من 1% إلى 2% خلال دقائق بسبب تحركات المؤسسات الأجنبية، والأخبار، والمشاعر العامة. للمضارب اليومي، هذه التقلبات يمكن أن تحدد الفوز أو الخسارة خلال دقائق، والضغط النفسي المستمر قد يؤدي إلى أخطاء في الحكم أو فقدان الفرص المثلى.

مضاعفات مخاطر الرافعة المالية — كثير من المتداولين يستخدمون التمويل (شراء على الهامش) أو اقتراض الأسهم (بيع على الهامش) لزيادة العائد. لكن عند انعكاس السوق، تتضاعف الخسائر أيضًا. على سبيل المثال، مع تمويل بنسبة 50% (رافعة 2x)، إذا اشترى بمبلغ 20,000 دولار بسعر سهم 10 دولارات، وانخفض السعر بنسبة 5%، فسيخسر 1,000 دولار (أي 10% من رأس المال). وإذا لم يتمكن من إغلاق الصفقة، قد يواجه طلبات من الوسيط لزيادة الضمان.

إدمان التداول — ردود الفعل السريعة على الأرباح تجعل البعض مدمنًا على المتعة اللحظية، ويتجاهلون الأداء على المدى الطويل. كثير من المستثمرين يبدأون بمحاولة ثم يتحولون إلى إدمان، وفي النهاية يخسرون وقتًا وجهدًا كبيرين، ويستهلكون رأس مالهم تدريجيًا.

4. هل يمكن التداول اليومي في السوق الأمريكية؟ وما الفرق مع السوق التايواني؟

الجواب المبسط: نعم، يمكن تمامًا، وفي بعض الجوانب، السوق الأمريكية أكثر مرونة.

لكن هناك اختلافات كبيرة في القواعد وتكاليف التداول:

الحد الأدنى للمبالغ المالية

• السوق الأمريكية: إذا كانت أصولك أقل من 25,000 دولار، يمكنك التداول اليومي 3 مرات خلال 5 أيام؛ وإذا تجاوزت 25,000 دولار، لا يوجد حد.
• السوق التايواني: لا يوجد حد على الشراء ثم البيع، لكن البيع ثم الشراء يتطلب فتح حساب ائتماني.

مواعيد التداول

• السوق الأمريكية: من الإثنين إلى الجمعة، من 09:30 إلى 16:00 بتوقيت الساحل الشرقي، مع وجود جلسات قبل السوق وبعده.
• السوق التايواني: من 9:00 إلى 13:30، ويمكن التداول بعد السوق على الأسهم الصغيرة.

نظام التسوية

• السوق الأمريكية: T+1، أي يتم التسوية في اليوم التالي، مما يسرع إغلاق المراكز.
• السوق التايواني: T+2، مما يعرض للمخاطر لفترة أطول.

حدود التغير في السعر

• السوق الأمريكية: غير محدودة.
• السوق التايواني: ±10%.

وحدة التداول

• السوق الأمريكية: 1 سهم كوحدة أساسية، مع مرونة عالية.
• السوق التايواني: 1 عقد (1000 سهم)، مع حاجز أعلى للمشاركة، ويمكن التداول على الأسهم الصغيرة بعد السوق.

تكاليف التداول

• السوق الأمريكية: لا توجد ضريبة على الأرباح، فقط رسوم الوسيط (العديد منها بدون عمولة)، وتكاليف SEC/FINRA، وتكاليف أقل بكثير.
• السوق التايواني: ضريبة 0.15% على التداول اليومي + رسوم الوسيط، وتكاليف أعلى.

مقارنة التكاليف الفعلية على سبيل المثال، لشراء 1000 سهم من NVIDIA بسعر 1000 دولار، يكون المبلغ 1,000,000 دولار، مع رسوم وسيط تقريبًا صفر، وتكاليف SEC/FINRA أقل من دولار واحد. أما في السوق التايواني، فهذه الصفقة ستكلفك حوالي 90,000 دولار ضريبة، مع تكاليف أعلى، مما يوضح لماذا يفضل الكثيرون السوق الأمريكية للتداول اليومي.

5. خطوات كاملة للتداول اليومي

يبدو التداول اليومي بسيطًا، لكنه يتطلب منهجية منظمة لتحقيق الأرباح. إليك ثلاث خطوات رئيسية:

الخطوة الأولى: اختيار الأسهم للتداول

ليس كل الأسهم مناسبة للتداول اليومي. من بين الآلاف، يجب اختيار الأسهم ذات “الشعبية” — عالية السيولة، عالية التقلب، وذات حجم تداول كبير.

مراقبة الأخبار — الشركات التي تتصدر عناوين الصحف غالبًا ما تجذب اهتمام المستثمرين، سواء كانت أخبار إيجابية أو سلبية، فهي قد تخلق تقلبات يومية وفرصًا.

مراجعة تقارير المؤسسات — عندما تصدر شركات الاستشارات أو المؤسسات تقارير، فإنها تؤدي إلى تحركات كبيرة من قبل كبار المستثمرين، وغالبًا ما تكون مؤشرات على الاتجاهات قصيرة الأمد.

التحليل الكمي — مراقبة ترتيب الأسهم القوية والضعيفة، معدل الدوران، حجم التداول. خاصة الانتباه إلى “زيادة حجم التداول بشكل مفاجئ” بنسبة 50% أو أكثر عن المتوسط خلال 5 أو 10 أيام.

الخطوة الثانية: تحديد اتجاه التداول

يمكن أن يكون التداول شراءً (الشراء ثم البيع) أو بيعًا على الهامش (بيع ثم شراء). لكن تحديد الاتجاه هو مفتاح النجاح.

عند الشراء

• متابعة معنويات السوق، إذا كان السوق ضعيفًا، فغالبًا ستتأثر الأسهم بشكل سلبي.
• إذا كانت الأسهم واضحة القوة مقارنة بالسوق، فكر في الاحتفاظ بالمركز.
• استخدم مخططات 5 دقائق (وليس اليومية) وأهداف البيع عند القمم السابقة.

عند البيع على الهامش

• يتطلب وجود اتجاه هبوطي في السوق.
• اختيار الأسهم المتأثرة بأخبار سلبية.
• استخدم مخطط 5 دقائق، وعندما يحقق السوق أدنى مستوى جديد، ولكن السهم لا يزال أعلى من أدنى مستوى سابق، فهذه إشارة للشراء.

الخطوة الثالثة: الالتزام بقواعد التداول

هذه أهم خطوة غالبًا ما تُغفل، لكنها الأهم.

وقف الخسارة والربح الصارم — معظم الناس لا يستطيعون شراء عند أدنى سعر وبيع عند أعلى سعر، لذا يجب تحديد نقاط وقف الخسارة والربح مسبقًا. يُنصح عادة بوقف الربح عند 5%، ووقف الخسارة عند 2-3%. والأهم، عدم الانتظار حتى قرب نهاية السوق، لأن ذلك قد يؤدي إلى عدم إتمام الصفقة أو التسبب في خسائر أكبر.

إدارة رأس المال — رغم أن التداول يتم خلال نفس اليوم، إلا أن بعض المراكز قد تحتاج إلى الاحتفاظ بها ليلاً، لذا يجب تخصيص رأس مال كافٍ، وعدم المخاطرة بأكثر من قدرته.

تعديل النفسية — أهم ما في التداول اليومي هو “الحسم” و"عدم الطمع". عند الدخول، كن حاسمًا، وعند الخروج، كن حاسمًا. سواء كانت الأرباح أو الخسائر، تعلم أن تخرج في الوقت المناسب، فهذا يقلل من الخسائر بشكل كبير.

6. حساب تكاليف التداول اليومي

تكاليف التداول تتكون بشكل رئيسي من رسوم الوسيط والضرائب على التداول. فهم هيكل التكاليف ضروري لتحديد هامش الربح.

مثال على تكاليف التداول في السوق التايواني افترض شراء 100 عقد من TSMC (2330) بسعر 600 دولار نيو تايواني:

• قيمة الصفقة = 600 × 100,000 = 60,000,000 دولار نيو تايواني
• رسوم الوسيط (بافتراض 0.3%) ≈ 60 مليون × 0.04275% ≈ 25,650 دولار
• ضريبة التداول (مخفضة للداون) ≈ 60 مليون × 0.15% ≈ 90,000 دولار
• إجمالي التكاليف حوالي 115,650 دولار

يعني، لكي تتعادل مع التكاليف، يجب أن يرتفع سعر السهم بنسبة لا تقل عن 1.93%.

مثال على تكاليف التداول في السوق الأمريكية افترض شراء 1000 سهم من NVIDIA بسعر 1000 دولار:

• قيمة الصفقة = 1,000 × 1,000 = 1,000,000 دولار
• رسوم الوسيط: لا شيء (معظم الوسطاء بدون عمولة)
• رسوم SEC/FINRA ≈ 0.000145 × 1,000 = 0.145 دولار
• إجمالي التكاليف أقل من دولار واحد

وهذا يوضح لماذا يتجه العديد من المتداولين نحو السوق الأمريكية للتداول اليومي.

7. الأسهم الموصى بها للتداول اليومي في 2025

اختيار الأسهم المناسبة يزيد من احتمالية النجاح. إليك بعض الأسهم ذات الحجم اليومي الكبير والسيولة العالية:

السوق التايواني

• TSMC (2330)
• 康霈 (6919)
• 川湖 (2059)
• 中光電 (5371)
• 創意 (3443)
• 臻鼎-KY (4958)
• 東元 (1504)
• 廣宇 (2328)
• 所羅門 (2359)
• 鴻海 (2317)

السوق الأمريكية

• أمازون (AMZN)
• تيسلا (TSLA)
• مايكروسوفت (MSFT)
• ميتا (META)
• نفيديا (NVDA)
• AMD (AMD)
• جوجل (GOOG)
• إكسون موبيل (XOM)
• إنتل (INTC)
• جلياد ساينسز (GILD)

8. نصائح عملية للتداول اليومي

نظرًا لصعوبة التداول اليومي، يُنصح بالبدء بمبالغ صغيرة لاختبار السوق، ثم زيادة حجم المراكز تدريجيًا بعد فهم السوق بشكل جيد. إليك بعض النقاط المهمة:

اختيار الوقت المناسب — أفضل أوقات التداول اليومي تكون عندما يكون السوق نشطًا وتقلباته عالية، عادةً عند الافتتاح، الإغلاق، والأخبار المهمة أو البيانات الاقتصادية.

لا تتعلق بالمركز — جوهر التداول اليومي هو “الدخول والخروج بسرعة”. بمجرد تحقيق هدف الربح أو اكتشاف خطأ في الاتجاه، اخرج بدون تردد. الطمع في انتظار المزيد غالبًا ما يقلل الأرباح أو يسبب خسائر.

إدارة المخاطر — حدد دائمًا نقطة وقف الخسارة قبل الدخول. إذا تم تفعيل وقف الخسارة، نفذه فورًا، فهذا هو خط الدفاع الأخير عن رأس مالك.

تقييم معنويات السوق — أداء الأسهم يتأثر بشكل كبير بالسوق العام. عندما يكون السوق ضعيفًا، كن حذرًا، حتى الأسهم القوية قد تتأثر. وعندما يكون السوق قويًا، يمكنك زيادة المشاركة تدريجيًا.

9. الخلاصة

التداول اليومي هو أسلوب عالي المخاطر والعائد. ميزته في تجنب مخاطر الليل، وزيادة دوران رأس المال، واستخدام الرافعة المالية، لكن مخاطره تشمل التكاليف العالية، وضغوط القرارات، ومخاطر الرافعة، وإمكانية الإدمان.

بالنسبة للسؤال: “هل يمكن التداول اليومي في السوق الأمريكية؟” الجواب واضح: نعم، السوق الأمريكية لا تقتصر على ذلك فحسب، بل توفر بيئة أكثر مرونة. التسوية T+0، عدم وجود حدود للتغيرات السعرية، وحدة السهم، وتكاليف منخفضة — كل ذلك يجعل التداول اليومي في السوق الأمريكية أكثر مرونة وفعالية من حيث التكلفة.

لكن، سواء اخترت السوق التايواني أو الأمريكي، فإن التداول اليومي ليس أداة للربح المضمون. الناجحون يحتاجون إلى وقت كافٍ، انضباط صارم، عقلية هادئة، ومهارات تحليل فني قوية. إذا كانت لديك هذه الصفات، فالتداول اليومي قد يكون وسيلة لتضخيم الأرباح؛ وإذا كنت لا تزال تتعلم، فالأفضل أن تبدأ بمبالغ صغيرة، وتبني نظام تداول تدريجيًا، بدلاً من الانجراف وراء الأضواء.