دليل كامل لمؤشر الأسهم SMA: من الأساسيات إلى تطبيقات التداول

التعرف على المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

المتوسط المتحرك البسيط (Simple Moving Average، SMA) هو أداة أساسية في التحليل الفني، ويُستخدم على نطاق واسع في تحديد اتجاهات الأسهم والأصول المالية الأخرى. دوره الأساسي هو تنعيم تقلبات الأسعار لمساعدة المتداولين على مراقبة اتجاه السوق بشكل أوضح.

وبشكل محدد، فإن طريقة حساب الـ SMA بسيطة جدًا: اختيار فترة زمنية معينة، ثم جمع جميع أسعار الإغلاق خلال تلك الفترة، وقسمتها على عدد الأيام للحصول على المتوسط. على سبيل المثال، إذا كنت تريد حساب SMA لمدة 15 يومًا، فستجمع أسعار الإغلاق لآخر 15 يومًا، وتقسم الناتج على 15. مع مرور الوقت، يتم حذف سعر اليوم الأقدم وإضافة سعر اليوم الجديد، مما يشكل خط اتجاه مستمر.

كمثال على الأسهم، إذا كانت سلسلة أسعار الإغلاق لآخر 15 يومًا كالتالي:

• الأسبوع الأول (5 أيام): 30، 35، 38، 29، 31
• الأسبوع الثاني (5 أيام): 28، 33، 35، 34، 32
• الأسبوع الثالث (5 أيام): 33، 29، 31، 36، 34

لحساب أول 3 نقاط من SMA لمدة 10 أيام:

النقطة الأولى = (30+35+38+29+31+28+33+35+34+32) ÷ 10 = 32.6

النقطة الثانية = (35+38+29+31+28+33+35+34+32+33) ÷ 10 = 32.9

النقطة الثالثة = (38+29+31+28+33+35+34+32+33+29) ÷ 10 = 32.2

عند ربط هذه النقاط، يتكون خط الـ SMA، والذي يعكس الاتجاه العام. كما أن SMA لمدة 50 أو 200 يوم تتبع نفس المنطق في الحساب.

تطبيق الـ SMA في الأطر الزمنية

وفقًا لطول الفترة، يمتلك الـ SMA قيم تطبيق مختلفة. يُعتبر الـ 200 يوم SMA معيارًا لاتجاهات طويلة الأمد، حيث يعكس اتجاه السعر خلال عدة أشهر. أما الـ 50 يوم SMA، فيُستخدم لقياس الاتجاهات المتوسطة، ويغطي حوالي 2 إلى 3 أشهر. بينما الـ 10 أو 20 يوم SMA مناسبان لالتقاط تقلبات قصيرة المدى، مع فترة زمنية أقصر.

استخدام مزيج من الـ SMAs عبر أطر زمنية مختلفة يساعد المتداولين على فهم السوق من مستويات متعددة.

مزايا وقيود الـ SMA

الميزة الكبرى للـ SMA هي بساطته — فهو بسيط في الحساب، ويمكن لأي شخص فهمه واستنتاجه يدويًا. كما أنه فعال في تصفية الضوضاء اليومية للأسعار، مما يجعل الاتجاهات أكثر وضوحًا.

ومع ذلك، يُعاني الـ SMA من تأخر واضح. لأنه يعتمد تمامًا على بيانات أسعار الإغلاق السابقة، فهو يعكس الاتجاهات التاريخية فقط، ولا يمكنه التنبؤ بالمستقبل. هذا يعني أنه عندما يصدر الـ SMA إشارة، فإن حركة السعر غالبًا تكون قد استمرت لفترة. خاصة في الأسواق المتقلبة، حيث يتقاطع السعر مع المتوسط بشكل متكرر، مما يؤدي إلى العديد من إشارات البيع والشراء الفاشلة، وقد يضلل المتداولين.

استراتيجيات التداول باستخدام الـ SMA

الاستراتيجية الأولى: تفاعل السعر مع المتوسط

عادةً، يراقب المتداولون تفاعل الشموع مع الـ SMA لتحديد الاتجاه. عندما يتجاوز السعر الـ SMA من الأسفل إلى الأعلى، يُعتبر إشارة صعود، وغالبًا ما يستمر السوق في الارتفاع بعد ذلك. وعلى العكس، إذا انخفض السعر تحت الـ SMA، يُعتبر إشارة هبوط، ويُنظر إليه كوقت للبيع.

الاستراتيجية الثانية: تقاطع المتوسطين

هذه تقنية أكثر تقدمًا — حيث يتم رسم متوسطين متحركين بفترتين مختلفتين، عادةً 20 و50 يومًا. عندما يعبر المتوسط القصير (20 يومًا) فوق المتوسط الطويل (50 يومًا)، يُطلق على ذلك “تقاطع الذهب”، وهو إشارة قوية للشراء. وعلى العكس، عندما يعبر المتوسط القصير تحت المتوسط الطويل، يُسمى “تقاطع الموت”، ويشير إلى احتمال بداية اتجاه هبوطي.

هذه الاستراتيجية تساعد على تصفية بعض الإشارات الضوضائية، مما يزيد من احتمالية نجاح التداول.

إعداد الـ SMA على منصات التداول

في معظم برامج التحليل، خطوات إعداد الـ SMA متشابهة. كمثال على منصة شائعة:

1. ادخل إلى قائمة المؤشرات الفنية، وابحث عن “المتوسط المتحرك”
2. تأكد من ظهور الخط على الرسم البياني
3. انقر بزر الماوس الأيمن على الخط، وادخل إلى إعدادات
4. عدل فترة الفترة (مثلاً أدخل 20 لـ SMA لمدة 20 يومًا)
5. يمكنك تخصيص لون ونمط الخط لتمييزه
6. كرر الخطوات لإضافة خطوط SMA بفترات مختلفة

من الأفضل استخدام ألوان مختلفة لتمييز كل خط، لتسهيل التعرف السريع.

نصائح مهمة عند التداول باستخدام الـ SMA

على الرغم من أن الـ SMA أداة أساسية في التحليل الفني، لا ينبغي الاعتماد عليه وحده لاتخاذ القرارات. لتحسين دقة التداول، يُنصح بدمجه مع مؤشرات أخرى مثل RSI وMACD للتحقق من الإشارات، وتصفية الإشارات الكاذبة، وزيادة موثوقية استراتيجياتك. أفضل استخدام للـ SMA هو كأداة لتأكيد الاتجاه، مع دمجه مع أدوات تحليل أخرى لتكوين نظام تداول متكامل.