ما معنى الرافعة المالية؟ استخدم أموالًا صغيرة لتحريك سوق كبير

بفهم الرافعة المالية في جملة واحدة

في التداول، الرافعة المالية هي في الواقع أداة للتضخيم — تستخدم رأس مال أقل للتحكم في حجم مركز أكبر. على سبيل المثال، يمكنك استخدام 1000 دولار فقط للتحكم في مركز تداول بقيمة 100,000 دولار، وهذا ما يُعرف بنسبة رافعة 1:100. يُطلق على 1000 دولار هنا اسم الضمان، وهو التكلفة التي يتعين عليك دفعها فعليًا.

كيف تتوافق الرافعة المالية والضمان؟

نسب الرافعة المختلفة تتطلب متطلبات ضمان مختلفة. كلما زادت النسبة، قلت الحاجة إلى ضمان:

• رافعة 1:20 → يتطلب 5% ضمان
• رافعة 1:50 → يتطلب 2% ضمان
• رافعة 1:100 → يتطلب 1% ضمان
• رافعة 1:200 → يتطلب 0.5% ضمان
• رافعة 1:500 → يتطلب 0.2% ضمان

عادةً، تقدم الوساطة خيارات رافعة من 1:1 إلى 1:200، وبعض المنصات تدعم حتى 1:500. اختيار رافعة عالية يعني استهلاك ضمان أقل، لكن المخاطر تزداد أيضًا.

مثال تفصيلي: كيف تؤثر الرافعة على حسابك

افترض أن سعر اليورو/الدولار هو 1.26837، وقررت فتح مركز بمقدار 1 عقد (حجم العقد 100,000):

بدون رافعة (1:1)

• يتطلب استثمار: 126,837 دولار
• هذا المبلغ يُشغل كامل رأس مال حسابك

باستخدام رافعة 1:200

• يتطلب استثمار: 126,837 × 0.5% = 634.19 دولار
• يمكنك التحكم في مركز بقيمة 126,837 دولار بمبلغ 634 دولار فقط

الفرق في رأس المال الحقيقي المستخدم يقارب 200 مرة.

ماذا تضخم الرافعة؟ الأرباح والخسائر على حد سواء

هذه هي النقطة الأساسية — الأرباح والخسائر تتضخم أيضًا.

افترض أن سعر اليورو/الدولار ارتفع 3 نقاط (من 1.26837 إلى 1.26867):

• بدون رافعة: ربح 130 دولار، معدل العائد = 130 ÷ 126,837 ≈ 0.1%
• رافعة 1:200: لا تزال الربح 130 دولار، لكن معدل العائد = 130 ÷ 634.19 ≈ 20.5%

بنفس الزيادة، مع رأس مال مختلف، تكون نسبة العائد مختلفة تمامًا.

وبالعكس، إذا انخفض السعر 3 نقاط (من 1.26837 إلى 1.26807):

• بدون رافعة: خسارة 130 دولار، معدل الخسارة ≈ 0.1%
• رافعة 1:200: نفس الخسارة 130 دولار، لكن معدل الخسارة ≈ 20.5%

لماذا نقول إن الرافعة سيف ذو حدين؟

عندما يرتفع السعر 3 نقاط، خسارة 0.1% مقابل خسارة 20.5%، يبدو أن الرافعة تساعدك على تحقيق أرباح بسرعة، لكنها أيضًا تسرع من خسائرك. والأهم، أن الرافعة العالية قد تؤدي إلى تفعيل عملية الإغلاق الآلي — حيث يتم استهلاك ضمانك فجأة، ويتم إغلاق الصفقة قسرًا.

ملخص النقاط

• الرافعة المالية: استخدام أموال مقترضة لتوسيع حجم التداول
• الضمان: الحد الأدنى من الأموال التي يتطلبها السوق في حسابك
• كلما زادت نسبة الرافعة: قلّ الضمان المطلوب، وزادت المخاطر
• الوعي بالمخاطر: الأرباح والخسائر تتضخم وفقًا لمضاعف الرافعة، فكلما زادت، زادت احتمالية الخسارة الكبيرة أو التصفية