قاعدة الاستثمار في أربع مراحل لفهم دورات السوق

لتحقيق ربح مستقر في الاستثمار، يجب أولا أن تفهم مفهوما أساسيا:دورات السوق。 غالبا ما يشعر العديد من المستثمرين المبتدئين بالارتباك بسبب التقلبات قصيرة الأجل، ولكن إذا تمكنوا من تحديد المرحلة التي يمر بها السوق الآن، يمكنهم تحسين معدل الفوز بشكل كبير.

ما هي دورة السوق؟

تشير دورة السوق إلى نموذج التطور الذي يتغير فيه السوق مع البيئة، وينخفض من ذروة إلى أدنى حد، ثم يرتد ويعود。 ببساطة، لن يستمر السوق في الصعود أو الانخفاض أبدا، بل سيتطور مرارا في هذه الدورة.

اقترح خبير الاستثمار الشهير هوارد ماركس ذات مرة أن العديد من العوامل مثل الأسواق الاقتصادية، وأرباح الشركات، ونفسية المستثمرين، وتدفقات الائتمان هي عوامل دورية، وتبدو هذه الأنظمة الفرعية مستقلة، لكنها سترتبط ببعضها البعض وتنعكس في الدورة السوقية الكلية.

هناك خاصتان رئيسيتان لدورات السوق

الميزة الأولى: تأرجح يشبه البندول

السوق مثل البندول، لا يتوقف عند منتصف النقطة إلى الأبد، بل يستمر في التأرجح إلى الجانبين. كلما كان الأمر أكثر تطرفا، زادت قوة الارتداد. كلما زادت نفخة الرغوة، زاد الضرر الذي تسببه عند كسرها. لهذا السبب بالذات من المهم مراقبة المواقف المتطرفة للسوق.

الميزة 2: فترة زمنية مرنة

لا توجد إجابة محددة لطول دورة السوق. الأشخاص الذين يتداولون على المدى القصير قد يختبرون دورة كاملة في 10 دقائق، والمتداولون الذين يحتفظون بمراكز متوسطة وطويلة الأجل قد يضطرون للانتظار سنة، وحتى المستثمرون الذين يتابعون الدورات الفائقة (مثل موجات كوندراتييف وموجات إليوت) قد يضطرون للانتظار 60 عاما لرؤية دورة كاملة.

المراحل الأربع لدورة السوق وخصائصها

على الرغم من صعوبة تحديد بداية ونهاية كل دورة بدقة، إلا أن رحلتها الأساسية متسقة:ارتقي إلى القمة، ثم انخفضي إلى القاع، وابدئي دورة جديدة。 تنقسم العملية بأكملها إلى أربع مراحل واضحة:

المرحلة الأولى: فترة التراكم - إخفاء الذهب في السوق

عندما تصل الدورة الحالية إلى أذرعها، تتبعها فترة تراكم. خلال هذه الفترة، كان السوق متشائما بشكل مفرط، لكنه كان أفضل نافذة شراء - لأن السعر قد انخفض.

لتحديد ما إذا كان السوق قد وصل فعلا إلى القاع، يمكن ملاحظة ما إذا كانت هناك إشارات انعكاس على الرسوم البيانية الفنية، مثل الأنماط الكلاسيكية مثل الرأس والكتفين، القاع المزدوج، والقيعان الثلاثية، والتي تشير إلى أن حركة السعر على وشك تغيير الاتجاه.

في الوقت الحالي، يحتاج المستثمرون إلى:

• متابعة تحركات السوق والبيانات الصحفية
• تعلم البحث عن إشارات الشراء من الجانب التقني
• أن يكون ممويلا جيدا ويتصرف بحسم عند ظهور الفرص

المرحلة 2: فترة الصعود - استفد من الزخم

بدأ السوق في التوحد، وجذبت المكاسب الأولية أول المستثمرين الذين دخلوا السوق. مع استمرار ارتفاع الأسعار إلى مستويات جديدة من القمم والانخفاضات، أرسلت الأدوات الفنية إشارات شراء، وارتفع شعور السوق من الصعود إلى التفاؤل، مع تدفق مستمر من أوامر الشراء دفعت الأسعار للأعلى.

عندما يتبع معظم المستثمرين الاتجاه ويشترون، سيوفر ذلك آخر تقلبات للسوق، مما يحفز سعر السهم ليصل إلى أعلى مستوى قياسي. في ذلك الوقت، كان المستثمرون الأذكياء الذين دخلوا السوق مبكرا غالبا ما يستغلون موجة أوامر الشراء الجديدة للخروج تدريجيا.

يشتري المتداولون الفنيون الاتجاه عند كل أدنى مستوى أعلى، بينما يتلقى المتداولون الأساسيون إشارات شراء عند وجود أخبار إيجابية أو عندما تتحسن أرباح الشركات.

المرحلة 3: فترة التوزيع - شحن هادئ

تنتهي فترة الصعود، وتبدأ فترة التوزيع. في ذلك الوقت، لم يعد السوق يصل إلى مستويات قمومة، وتباطأ زخم الشراء بشكل كبير، وتغير شعور السوق من التفاؤل إلى الحياد أو حتى الحذر. بحلول نهاية فترة التوزيع، بدأت البيانات الاقتصادية أقل من التوقعات، وتكونت مشاعر هبوطية تدريجيا.

هذه نقطة خروج ممتازة للمتداولين التقنيين – عندما تصل الأسعار إلى مستويات قمومة جديدة وتصل التقييمات إلى السقف، يكون الوقت قد حان للنظر في البيع. المستثمرون الأساسيون يتبنون موقف الانتظار والمراقبة وينتظرون تدهور الأسس قبل الخروج.

المرحلة 4: فترة السقوط - تراجع المنحدرات

تحولت مشاعر السوق إلى تشاؤم شديد، حيث اندفع المستثمرون للبيع لتأمين الأرباح، مما زاد الضغط الهابط على السوق، مما دفع مستثمرين آخرين لمتابعة الاتجاه والهرب، مما شكل دورة مفرغة من انخفاض الأسعار.

على الرغم من أن السعر وصل إلى أدنى مستوى جديد، لا يزال الحاملون يخاطرون ويأملون في انتعاش. ومع ذلك، تحت تأثير التأثير المزدوج المتمثل في استمرار التدهور في الأسس والضغط المستمر على البيع، سيستمر السعر في الانخفاض إلى القاع. حتى يصل السعر إلى أدنى مستوياته، مما يخلق فرص شراء جديدة للمتأخرين، تبدأ دورة سوقية جديدة.

كيف تتعامل مع دورات السوق عمليا

المهمة الرئيسية: تحديد المنصب الحالي

لا يستطيع المستثمرون التنبؤ بالمستقبل، لكن يمكنهم الحكم بدقة على مكانهم الحالي. المهام الثلاث التي يجب إكمالها هي:

• تقييم مستوى السعر الحالي
• تقدير حركة الأسعار المحتملة
• التكهن بالاتجاهات المستقبلية

يتطلب ذلك متابعة مستمرة لاتجاهات الأسعار، واتجاهات البيانات، وأخبار السوق، مع مراقبة العوامل اللينة بدقة مثل مشاعر السوق، وعقلية المستثمرين، وشهية المخاطر.

الاستراتيجية الأساسية: تعديل تخصيص الأصول

استراتيجية التخطيط منخفض المستوى: أرخص سعر دائما يستحق الانتظار. وهذا يتطلب صبرا وانضباطا وفهما عميقا لنطاق الأسعار المعقول لتحقيق نجاح عند أدنى مستويات حقيقية.

استراتيجيات إدارة المخاطر والسيطرة عليها: هناك نوعان رئيسيان من المخاطر يجب الانتباه لهما في عملية الاستثمار -

أولا، هو كذلكمخاطر الخسارة。 لا يمكن لأي مستثمر أن يخسر المال أبدا، وتقلبات الأسعار هي الشرط الأساسي للربح. بعد إدراك هذه الحقيقة، يجب أن تستثمر فقط المبلغ الذي يمكنك تحمل خسارته.

ثانيا، هو كذلكالمخاطر الفائتة。 قد تظهر فرص شراء الذهب مرة واحدة فقط في عقد من الزمن أو تكون عابرة. كيفية موازنة هذا الغموض تختبر وعي المستثمرين بالمخاطر.

استراتيجية فتح مراكز الدفعةحتى المستثمرون ذوي الخبرة يجدون صعوبة في فهم الوقت المثالي لدخول السوق. دخول السوق على دفعات يمكن أن يوزع التكاليف ويتجنب خطر الشراء عند نقطة عالية، وهو خيار أكثر واقعية.

الحكمة القصوى لدورة الاستثمار

فهم منطق كل مرحلة من دورة السوق هو في الأساس تعلم كيفية زيادة احتمال الربح. السوق له فترات صعود وهبوط، أحيانا يحتاج إلى الدفاع، وأحيانا يحتاج إلى الصبر، وأحيانا يحتاج إلى الاستخدام النشط - إتقان هذا الإيقاع يمكن أن يقلل المخاطر ويعزز مرونة الاستثمار.

الحكمة الاستثمارية الحقيقية لا تكمن في العمل الجاد أو التداول بشكل متكرر، بل في إجراء تعديلات صحيحة لتخصيص الأصول في الوقت المناسب (مركز دورة السوق).。 إتقان دورات السوق لا يساعد فقط في تحديد فرص الشراء والبيع، وتثبيت التدفق النقدي، بل أيضا التنبؤ باتجاهات السوق وتجنب المفاجأة بالفقاعات المفاجئة. وقف الخسارة وأخذ الأرباح في الوقت المناسب لتتنقل بسهولة في دورة السوق.