القلق وراء الارتفاع المفاجئ في أسعار أسهم الطاقة الشمسية: ارتفاع سهم بأكثر من 40% في 5 أيام، هل يمكن لموضوع ماسك أن يدعم السوق لاحقًا؟

هذا الأسبوع، نظمت مجموعة الطاقة الشمسية في أسهم تايوان موجة من الحدود اليومية، حيث حققت شركة يوانجينج (6443) الرائدة في الطاقة الشمسية الأداء الأكثر لفتا للنظر. من 13.65 يوان يوم الاثنين (8 يوليو)، وبعد فجوات مستمرة وزيادة في حجم العمل، تجاوزت الزيادة التراكمية 40٪ في 5 أيام تداول فقط، ووصل سعر السهم مرة واحدة إلى الحد اليومي البالغ 19.25 يوان. وفي الوقت نفسه، هناك أيضا أسهم فردية من مجموعات الطاقة الشمسية مثل قوغوانغ (6209)، رايده (2349)، وجينغتشينكي (6419)، وتم إعادة تشكيل القطاع الصناعي بأكمله ليصبح محور السوق.

أشعلت رؤية ماسك الفضائية الخيال، وأصبحت أسعار أسهم الطاقة الشمسية المفضل الجديد في السوق

القوة الدافعة الأساسية وراء موجة ارتفاع أسعار الأسهم الشمسية هي فكرة الرئيس التنفيذي لشركة تسلا إيلون ماسك التطلعية - إرسال خوادم الذكاء الاصطناعي إلى مدار الفضاء عبر سبيس إكس واستخدام الطاقة الشمسية كدعم طاقة لا نهائي. لحل أزمة قوة الحوسبة الذكاء الاصطناعي المتزايدة الإلحاحا، يصور هذا المخطط نطاقا واسعا لإطلاق أقمار صناعية تزن مليون طن إلى المدار سنويا في المستقبل، كل منها مزود بوحدات طاقة حوسبة عالية الأداء.

استغل السوق هذه الفرصة بحماس وركز بسرعة على ميتاكريستال، التي أدرجت في سلسلة توريد سبيس إكس، كالمستفيد الأكثر مباشرة. وفي الوقت نفسه، أطلقت الحكومة الصينية مؤخرا سياسة “التخزين والتخزين” لحل فائض الطاقة، مما سيساعد في تخفيف الضغط الشديد الطويل الأمد على المناقصات في سوق الطاقة الشمسية العالمية. بالإضافة إلى ذلك، فإن إشارة التحسن في أداء الإيرادات لبعض مصنعي الطاقة الشمسية التايوانيين عززت أيضا توقعات السوق لانخفاض القطاع، مما أدى بدوره إلى شراء مقارنة الأسعار من قبل مجموعات منخفضة الأسعار.

إذا تم تنفيذ خطة ماسك تدريجيا، فإن الطلب على الخلايا الشمسية والوحدات عالية الكفاءة التي يمكنها تحمل البيئات القاسية في الفضاء (الإشعاع العالي، درجة الحرارة المنخفضة، الضغط المنخفض) سيزداد بشكل كبير. تتوقع الصناعة أن ليس فقط مصنعي الطاقة الشمسية مثل يوآنجينغ، بل أيضا موردي مكونات الاتصالات عبر الأقمار الصناعية مثل Suntec وQiqi قد يفتحون فرصا تجارية جديدة.

الأساسيات منفصلة عن أسعار الأسهم، ويجب على المستثمرين ألا يتجاهلوا علامات التحذير من المخاطر

ومع ذلك، يجب على المستثمرين مواجهة حقيقة محرجة: سعر سهم الطاقة الشمسية الساخنة الحالي في يوانجينج يختلف كثيرا عن أساسها. وفقا لأحدث تقرير مالي، بلغ إجمالي إيرادات الشركة في الأرباع الثلاثة الأولى فقط 14.52 مليار يوان، لكن صافي الخسارة بعد الضرائب بلغ 7.73 مليار يوان، مع خسارة قدرها 1.9 يوان للسهم، ولا تزال الصناعة غارقة في الخسائر.

اعترفت إدارة الشركة بأن صناعة الطاقة الشمسية بأكملها بالفعل في القاع هذا العام. يعلقون آمالهم في التعافي على تقدم خطة الحكومة “استبدال الطاقة الشمسية على الأسطح”، ويتوقعون أن يزداد الطلب في سوق تايوان تدريجيا في أقرب وقت ممكن للربع الثاني أو الثالث من عام 2026. في الخارج، تخطط يوانجينج لتوسيع جزء من طاقتها الإنتاجية إلى الأسواق الأمريكية واليابانية.

ذكر المحللون بشكل خاص أن أسهم الطاقة الشمسية يسهل جذب الصناديق الكبرى بسبب أسعارها المنخفضة طويلة الأمد وأسهمها النشطة، وتفتقر العديد من الشركات إلى أساس قوي لتقييم نسبة السعر إلى الأرباح. غالبا ما تصبح هذه الأسهم هدفا لرأس المال المضاربي في السوق، وغالبا ما يصبح توازن إقراض الأوراق المالية وتدفق رقائق الشركات متغيرات رئيسية في اتجاهات أسعار الأسهم.

تكنولوجيا الطاقة الشمسية الفضائية لا تزال في مراحلها الأولى، ومسار التسويق مليء بالمتغيرات

ما لا ينبغي الاستهانة به هو أن برنامج ماسك للطاقة الشمسية الفضائية لا يزال يواجه عدة عقبات عملية. على الرغم من أن أسعار الطاقة الشمسية عكست بشكل كبير فرص الأعمال المستقبلية، إلا أن الوحدات الشمسية المطلوبة لتطبيقات الفضاء لا تزال بحاجة إلى تحقيق اختراقات في كفاءة التحويل والمتانة في البيئات القاسية، كما أن تقنية تبديد الحرارة تشكل تحديا كبيرا أيضا. في الوقت الحالي، لا تزال معظم التطبيقات ذات الصلة في المراحل الأولى من البحث والتطوير والتحقق، ولا يزال هناك طريق طويل قبل النشر التجاري واسع النطاق.

الخاتمة: شارك بحذر في سوق الموضوعات وفحص ثلاثة عوامل رئيسية

عند الاستثمار في أسعار أسهم الطاقة الشمسية، يجب عليك التحكم الصارم في موقفك، ومراقبة توازن إقراض الأوراق المالية واتجاه شرائح الشركات، وتجنب المطاردة المفرطة. يكمن المفتاح لدعم توقعات السوق في ثلاثة عوامل: ما إذا كان الجدول الزمني المحدد لخطة ماسك سيتسارع، ومتى ستتغير ربحية يوانجينج نفسها، وما إذا كان العرض والطلب في صناعة الطاقة الشمسية العالمية يتجهان فعلا نحو توازن صحي. بين الخيال المتفائل والأساسيات الواقعية، لا تزال الشكوك التقنية المحتملة ومخاطر الأداء بحاجة إلى تقييم دقيق من قبل المستثمرين.