الدليل الكامل للاستثمار في الذهب لعام 2025: من شراء قضبان الذهب للحفاظ على القيمة إلى التداول الرقمي

حتى أكتوبر 2025، تجاوز سعر الذهب الدولي سعر الأونصة4,300 دولار، يحقق أعلى رقم لها. بالنسبة للعديد من المستثمرين، أصبح الذهب جزءا لا يتجزأ من تخصيص الأصول. سواء كانت سبائك الذهب التقليدية للحفاظ على قيمتها أو التداول عبر الأدوات المالية الحديثة، فإن فهم طرق الاستثمار في الذهب المختلفة وخصائصها هو المهمة الأساسية لدخول هذا السوق.

ست طرق رئيسية للاستثمار في الذهب

1. الذهب المادي – الخيار الأكثر تقليدية للحفاظ على القيمة

شراء الذهب المادي مباشرة (سبائك، عملات، إلخ) هو أقدم طريقة للاستثمار. يباع في البنوك، ومتاجر الذهب، ومحلات الرهن، ومعظم المستثمرين ذوي الوعي القوي بالمخاطر يميلون إلى استخدام هذه الطريقة.

الميزة الأساسية لشراء سبائك الذهب للحفاظ على قيمتها تكمن في خصائصها كعملة صلبة ووظيفتها طويلة الأمد في الحفاظ على القيمة。 ومع ذلك، فإن التحدي الذي تواجهه البرجوازية الصغيرة هو أن عتبة الشراء مرتفعة، ولا يمكن تجاهل تكلفة الحفظ ومخاطر الأمان. إذا كان من المقرر بيعها في المستقبل، ستقبل البنوك فقط سبائك الذهب والعملات المعدنية، ويجب تداول المنتجات الذهبية الأخرى (مثل عقود الذهب) عبر قنوات أخرى، وسيكون السعر مخفضا نسبيا.

عند الشراء، انتبه إلى التحقق من العلامة التجارية، الوزن (نقاء 99.99٪)، النقة، الشهادة وسمعة التاجر.ينصح بإعطاء معاملة تفضيلية لسبائك الذهب والعملات المعدنية، وتجنب المجوهرات الذهبية والعملات التذكارية。

الإيجابيات: العملة الصعبة، الحفاظ على القيمة
السلبيات: لا توزيعات أرباح، سيولة ضعيفة، تكاليف حفظ عالية

2. دفتر المرور الذهبي – تداول الأوراق للمبتدئين

دفتر مرور الذهب (الذهب الورقي) يستبدل الذهب الفوري بالسجلات الورقية، ويرتبط السعر بسعر الذهب الفوري في السوق. يمكن للمستثمرين شراؤه من البنك ثم استبدال دفتر المرور بالذهب الفوري. معظم البنوك في تايوان تقدم هذه الخدمة، وبعد دفع رسوم فتح الحساب، يمكنك شراء وبيع الذهب من خلال البنك دون القلق بشأن مشاكل التخزين.

يجدر بالذكر أن دفاتر الذهب لا تولد فائدة، وطريقة الربح تقتصر على الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع لكسب الفارق، كما أن تكلفة المعاملة مرتفعة، مما يجعلها غير مناسبة للمستثمرين على المدى القصير.

الإيجابيات: نقطة بداية منخفضة للتداول (تبدأ من 1 غرام)، لا توجد رسوم فتح حساب
السلبيات: تكاليف معاملات أعلى وعدم وجود فوائد

3. صندوق الذهب – أفضل منصة انطلاق لمستثمري سوق الأسهم

صناديق المؤشرات المتداولة للذهب هي صناديق مفتوحة النهاية مدرجة في البورصات، حيث تستثمر الغالبية العظمى من الصناديق في أصول شبيهة بالذهب. الأسهم الأمريكية تمتلك أكبر صندوق متداول للذهب في العالم، وهو صندوق SPDR Gold ETF (GLD.US)، بينما لدى أسهم تايوان صندوق Yuanta S&P Gold Inverse 1 ETF (00674R.TW). يمكن للمتداولين التداول في الوقت الحقيقي، والاشتراك والاسترداد بحرية، ولديهم رسوم معاملات منخفضة، لكنهم بحاجة لدفع رسوم إدارة الصناديق ورسوم المعاملات.

في عام 2024، بلغ متوسط حجم مبيعات الذهب اليومي 227 مليار دولار، وهو ثاني أكبر عدد بعد مؤشر S&P 500، مما يدل على شعبيته.صناديق المؤشرات المتداولة أكثر ملاءمة للمستثمرين المبتدئين。

الإيجابيات: عتبة استثمار منخفضة، تكلفة منخفضة، سهل التشغيل
السلبيات: للمعاملات حد زمني وتديرها شركة الصندوق

4. أسهم تعدين الذهب – متورطة بشكل غير مباشر في صناعة الذهب

يمكن أيضا تحقيق الاستثمار في الذهب من خلال تداول أسهم تعدين الذهب، وهناك خيارات مثل باريك جولد (ABX.US)، نيومونت ماينينغ (NEM.US)، وجولدكورب (GG.US) في سوق الأسهم الأمريكية. عادة ما يفتح المستثمرون حسابات مع وسطاء الأسهم.

الإيجابيات: عتبة استثمار منخفضة، معاملات سهلة، ورسوم تعامل منخفضة
السلبياتسعر تتبع الذهب له درجة عالية من الانحراف، وهو ما يتأثر بشكل كبير بظروف تشغيل الشركة

5. العقود الآجلة للذهب – أداة عالية المخاطر لتداول الرافعة المالية

العقود الآجلة للذهب هي عملية شراء وبيع عقود الذهب الآجلة، عادة من خلال البورصات أو متداولي العقود الآجلة. الآن هناك أيضا عقود آجلة للذهب الصغير،الحد الأدنى للتكلفة هو بضع مئات من الدولارات。 يجدر بالذكر أن العقد له حد زمني ويجب إغلاقه أو تسليمه خلال الفترة، مما يتضمن عمليات تحويل معقدة.

العقود الآجلة للذهب أكثر ملاءمة للتداول قصير الأجل، الرافعة المالية لتحسين استخدام رأس المال، ولكننموذج العقد معقد، وعتبة المعاملة مرتفعة، وغير مناسبة للمبتدئين。

الإيجابيات: توفير رافعة مالية، استخدام رأس مال عالي، تداول T+0 على مدار الساعة، تداول ثنائي الاتجاه
السلبيات: التسليم والتحويل مطلوبان، والرافعة المالية سيف ذو حدين، والقدرة على التداول مطلوبة

6. عقود الفروقات على الذهب – طريقة حديثة ومرنة للتداول

عقود الفروقات (CFD) هي عقود للشراء والبيع تتبع سعر الذهب الفوري، وعادة ما تفتح مع وسيط صرف أجنبي، والهدف هو XAUUSD.تم تصميم عقود الفروقات على الذهب للتداول。

الميزة هي أنه لا يحتوي على سلع مادية، ويمكن تداوله في كلا الاتجاهين عند T+0، مع تفاصيل عقد بسيطة وعتبات معاملات منخفضة، مع حد أدنى من 0.01 دفعة، مناسبة للتداول قصير الأجل. العقود عادة لا تنتهي ولا تتطلب تحويلات. مرونة التداول عالية، ويمكن لحساب واحد التداول في أسواق مختلفة مثل الذهب، الفوركس، الأسهم، المؤشرات، وغيرها.

من الضروري استخدام الرافعة المالية بحذر، والانتباه لمخاطر الرفع المالي، والاستفادة الجيدة من أدوات مثل جني الربح، وقف الخسارة، ووقف الخسارة اللاحق للسيطرة على المخاطر.

الإيجابيات: عتبة استثمار منخفضة، تداول طويل وقصير ثنائي الاتجاه، قواعد عقود بسيطة، ودود للصناديق الصغيرة، بدون حد زمني
السلبيات: سيف ذو حدين ذو رافعة

عقود الذهب الآجلة مقابل عقود الفروقات على الذهب

لماذا نستثمر في الذهب؟

1. الحفاظ على الأصول طويلة الأجل ضد التضخم

تستمر الأسعار في الارتفاع، لكن زيادات الرواتب بطيئة نسبيا. إذا تم تخزين النقد في البنك لفترة طويلة، فقد تنخفض قوته الشرائية تدريجيا.من خصائص الذهب أنه يمكنه الاحتفاظ بقيمته على المدى الطويل。

بعد تفشي الوباء في عام 2020، أصدرت الدول مبلغا كبيرا من العملة لتحفيز الاقتصاد، وارتفعت توقعات التضخم بشكل ملحوظ. ارتفع سعر الذهب من حوالي 1,500 دولار في أوائل 2020 إلى 4,000 دولار في نوفمبر 2025، وهو ارتفاع هائل. منطق شراء سبائك الذهب للحفاظ على قيمته مبني على هذا - عندما تنخفض قيمة العملة، يمكن للذهب الحفاظ على قوته الشرائية النسبية.

2. أدوات التأمين لتنويع مخاطر الاستثمار

شراء الذهب ليس فقط لصنع الفارق، بل هو أشبه بالتأمين。 إذا كانت المحفظة كلها أسهم أو عملات مشفرة مشفرة، فقد يتقلص الأصل بشكل كبير إذا اشتدت تقلبات السوق. تاريخيا، خلال أوقات الاضطرابات السياسية أو الاقتصادية، كان الناس غالبا ما يشترون الذهب لأنشطة ملاذ آمن.

بعد اندلاع الحرب الروسية الأوكرانية في عام 2022، ارتفع سعر الذهب بشكل حاد في فترة قصيرة. مؤخرا، زاد عدم اليقين الناتج عن سياسات الرسوم الجمركية، وبلغ سعر الذهب مستوى جديدا. العديد من نصائح الاستثمار ستفعل ذلك5٪-15٪ من الأصول من الذهب، والتي يمكنها مقاومة المخاطر ولن تؤثر على النمو العام.

3. الراحة التي توفرها أدوات الاستثمار المتنوعة

الاستثمار في الذهب لا يتطلب فقط شراء سبائك ذهبية، بل يمكن القيام به من خلال ذلكدفاتر المرور الذهبية، صناديق المؤشرات المتداولة، عقود الفروقات أو المنصات الرقميةقم بإجراء معاملة.ظهور صناديق المؤشرات المتداولة للذهب يسمح للمستثمرين بتداول الذهب كما لو كانوا يشترون ويبيعون الأسهم، ودودة للغاية مع البرجوازية الصغيرة.

4. الإحساس النفسي بالأمان

على الرغم من أنه نادرا ما يذكر، إلا أن المشاعر النفسية مهمة. حتى لو لم تكن مستعجلا للبيع، رؤية صناديق المؤشرات المتداولة الذهبية أو الذهبية في يدك تجعلك تشعر براحة أكبر. خاصة عندما يكون عدم اليقين المالي مرتفعا وتقلب سوق الأسهم، يمكن للذهب أن يصنع الناسقلق أقل وأمان أكثر。

تتأثر أسعار الذهب الدولية بعوامل مثل المعنويات، والطلب، والعرض، والبيئة الاقتصادية، مما يوفر للمستثمرين فرصا ممتازة للتداول。

هل يحتفظ الاستثمار بالذهب حقا بقيمته؟ الفجوة بين الواقع والنظرية

عندما يتعلق الأمر بحفظ الذهب، أول ما يفكر فيه الكثيرون هو “اشتر الذهب عندما يكون التضخم مرتفعا، ولن تنخفض قيمة المال.” نظريا، نعم، الذهب هوالأصول الحقيقية، المعادن الثمينة المعترف بها عالمياعلى عكس الأوراق النقدية التي تنخفض قيمتها مع السياسات أو المخاطر البنكية. لكن في الواقع، قدرته على الاحتفاظ بالقيمة ليست خطية، ولا عائد مضمون قصير الأجل.

يعتقد ووريك أنه لا حاجة للاستثمار في الذهب، لأن قيمة الذهب تأتي من العرض والطلب، والذهب نفسه لا قيمة له، ولا يخلق ثروة، ولا يدفع أرباحا أو أرباحا.

على الرغم من أن الذهب ارتفع بأكثر من 104٪ حتى الآن في عام 2024، إلا أنه على المدى الطويل، رغم ارتفاع حاد في الذهب خلال الخمسين عاما الماضية، لم يكن هناك سوى سوقين صاعدين مهمين في التاريخ، ومعظمهم ظل ثابتا في أوقات أخرى. خلال نفس الفترة، شهد سوق الأسهم عدة انهيارات، لكن سعر الذهب ظل مستقرا.

إذا نظرت فقط إلى المثل “اشتريه وستحافظ بالتأكيد على قيمته”، فقد تشعر بالخوف من التقلبات قصيرة الأجل.بالنسبة للمبتدئين، فهم خصائص الذهب واستخدام الاستراتيجيات الصحيحة هو الطريقة الحقيقية للتداول。

قوانين الدورة وتجربة التداول في سوق الذهب

بصراحة، إذا راقبت تقلبات أسعار الذهب يوميا، فمن السهل أن تركب الأفعوانية مع الصعود والهبوط. الاتجاه طويل الأمد للذهب له في الواقع “إحساس بالإيقاع”. تظهر الملاحظات التاريخية أن سوق الذهب سيشهد صعودا لمدة حوالي 10 سنوات، يليه فترة تراجع لعدة سنوات.

ويرجع ذلك إلى أن الظروف الاقتصادية، وقوة الدولار الأمريكي، واتجاهات أسعار الفائدة، وتجنب المخاطر العالمية مرتبطة ارتباطا وثيقا. عندما يتقلب سوق الأسهم، أو يرتفع التضخم، أو يكون الجميع قلقا بشأن التوقعات الاقتصادية، يصبح الذهب مطلوبا بسهولة وترتفع الأسعار؛ على العكس، إذا كان الاقتصاد مستقرا وسوق الأسهم قويا، فقد لا يكون الذهب بنفس الدرجة في الوقت الحالي.

بعضهم يذكر أيضا الفترات الأطولدورة السوبريشير هذا المفهوم إلى التغيرات في الهيكل الاقتصادي العالمي (مثل النمو السريع للأسواق الناشئة والزيادة الحادة في الطلب على الموارد)، وقد يستمر الذهب في السوق الصاعدة لأكثر من عشر سنوات. هذا يخبرنا،حتى لو تقلب سعر الذهب قصير الأجل، يبقى الاتجاه طويل الأجل مرتبطا بالسياقات。

بالنسبة للمبتدئين، لا حاجة لمراقبة سعر الذهب يوميا. طالما أنك تعرف كيف تراقب الدولار الأمريكي، وأسعار الفائدة، وتجنب المخاطر، يمكنك تقريبا الحكم على ما إذا كان الذهب قد دخل دورة الصعود التالية.

اقتراحات تخصيص الذهب للمستثمرين المختلفين

البرجوازية الصغيرةلا تقلق، يمكنك الاستثمار باستخدام دفاتر مرور الذهب، صناديق المؤشرات المتداولة، أو أدوات التداول عبر الإنترنت. مارس أولا حساب تجريبي لتقليل المخاطر وتجنب اتباع الاتجاه بشكل أعمى.

الملاءمةالمستثمرون في التداول المتأرجح قصير الأجلعقود الفروقات على الذهب خيار جيد بسبب انخفاض تكاليف المعاملات بشكل كبير، وتداولها ذو الاتجاهين، ودعمها للرفع المالي (leverage). تحتاج فقط إلى حوالي 10 دولارات لفتح صفقة، لكن تأكد من استخدام أدوات مثل جني الربح، وقف الخسارة، ووقف الخسارة اللاحق للسيطرة على المخاطر.

بغض النظر عن الطريق الذي تختاره،الرافعة المالية ستزيد من الأرباح والخسائر، يجب على المبتدئين الاختيار بعناية والبدء بصناديق صغيرة ذات رافعة مالية منخفضة لممارسة التداول لزيادة خبرة التداول。

شراء سبائك الذهب للحفاظ على قيمتها مناسب لحاملي الذهب على المدى الطويل، بينما يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في تحقيق مكاسب قصيرة الأجل من تقلبات السوق النظر في أدوات تداول الذهب الحديثة، ولكن فقط إذا فهموا المخاطر تماما وأداروا أموالهم بشكل جيد.