ما هو تبادل الفوركس؟ في الواقع، كم تربح حقًا؟

معظم متداولي الفوركس لا يولون اهتمامًا كبيرًا لـ"التكلفة الخفية" التي تسمى السواب. عادةً نرى السبريد والعمولة، لكن قيمة السواب؟ فهي تستهلك المال بصمت كل ليلة تحتفظ فيها بأمر التداول. معظم المتداولين المبتدئين لا يعرفون إلى أين يذهب أرباحهم.

ما هو السواب؟ التكلفة التي “لا تراها”

السواب ببساطة هو الفائدة الناتجة عن الاحتفاظ بموقف تداول (Position) طوال الليل. وهو الفرق في سعر الفائدة بين عملتين تتداول بهما.

عندما تتداول الفوركس زوج عملات، مثل EUR/USD، أنت في الواقع:

• إذا اشتريت (Long): تشتري اليورو وتقترض الدولار الأمريكي
• إذا بعت (Short): تقترض اليورو وتملك الدولار الأمريكي

كل عملة لها سعر فائدة خاص بها يحدده البنك المركزي. السواب هو الفرق بين الفائدة التي تدفعها والفائدة التي تتلقاها.

لماذا تدفع السواب؟ خلفية الأمر

لننظر بوضوح: إذا كانت فائدة اليورو 4.0% سنويًا، والدولار 5.0% سنويًا:

• شراء EUR/USD: تحصل على فائدة اليورو (4.0%)، وتدفع فائدة الدولار (5.0%) → الفرق سلبي -1.0% سنويًا
• بيع EUR/USD: تدفع فائدة اليورو (4.0%)، وتحصل على فائدة الدولار (5.0%) → الفرق إيجابي +1.0% سنويًا

لكن في الواقع، أنت لا تتلقى أو تدفع المبلغ الكامل، لأن منصة التداول (Broker) تضيف “رسوم إدارة” خاصة بها. لذلك، حتى لو كان من المفترض أن تحصل على سواب إيجابي، قد يتم خصم رسوم، مما يجعلك تتلقى أو تدفع مبلغًا أقل أو حتى تتحول إلى خسارة.

سواب Long مقابل سواب Short: لماذا لا يكونان متساويين؟

السبب هو أن منصة التداول تفرض رسومًا على كلا الجانبين، وتختلف قيمة سواب Long عن سواب Short أحيانًا بمقدار 2-3 أضعاف، حسب الوسيط.

سواب 3 أيام: اليوم الذي “يتم إذابة المتداولين”

هذه نقطة يجهلها الكثير من المبتدئين:

لماذا يوجد سواب 3 أيام؟

سوق الفوركس مغلق يومي السبت والأحد، لكن الفوائد تسير يوميًا، بما في ذلك أيام العطل. لذلك، تجمع منصة التداول حسابات سواب يومي السبت والأحد وتضيفها إلى يوم العمل.

عادةً، ليلة الأربعاء هي التي يتم فيها حساب سواب ثلاثي الأضعاف (بعض المنصات قد يكون يوم الجمعة). السبب الفني هو أن دورة تسوية السوق (Settlement) في سوق الفوركس هي T+2 (أي بعد يومي عمل من التداول).

مثال: إذا قمت بشراء 1 لوت EUR/USD وسواب Long = -8.5 نقاط

• قيمة 1 نقطة (10 نقاط) = (USD
• إذن، 1 نقطة = )USD
• سواب الليلة العادية = -8.5 USD
• سواب ليلة الأربعاء = -8.5 × 3 = -25.5 USD

هل هو مبلغ صغير؟ لا أعتقد.

كيفية حساب تكلفة السواب بدقة

( الطريقة 1: الحساب بنسبة مئوية )%$10 لكل ليلة

الصيغة: السواب $1 بالمال### = قيمة الموقف × نسبة السواب ÷ 100

مثال حقيقي:

• تشتري 1 لوت EUR/USD (100,000 وحدة)
• سعر EUR/USD = 1.0900
• نسبة السواب للشراء = -0.008% لكل ليلة

الخطوة 1: حساب قيمة الموقف = 1 × 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD

الخطوة 2: حساب السواب = 109,000 × (-0.008 ÷ 100) = -8.72 USD لكل ليلة

الخطوة 3: إذا كانت ليلة 3 أيام سواب = -8.72 × 3 = -26.16 USD

( الطريقة 2: من خلال منصة التداول

معظم المنصات تعرض السواب مباشرة:

1. اختر الأصل
2. ابحث عن تفاصيل سواب Long / Short
3. سجل الأرقام وطبق الصيغة أعلاه

مخاطر السواب: كم يستهلك منك فعليًا؟

) المخاطر 1: استهلاك الأرباح

قد تحقق ربحًا قدره 50 USD من حركة السعر، لكن إذا احتفظت بأمر لمدة 5 ليالٍ (بما في ذلك سواب 3 أيام):

• السواب العادي: -8.72 USD × 4 ليالٍ = -34.88 USD
• سواب 3 أيام: -26.16 USD
• إجمالي السواب = -60.88 USD

وبذلك، يختفي ربح 50 USD ويصبح لديك خسارة 10.88 USD.

المخاطر 2: إجبارك على إغلاق الصفقة

في سوق ثابت ###Sideways(، وجود سواب سلبي يعني خسارة يومية، والكثير من المتداولين لا يتحملون ذلك، فيضطرون لإغلاق الصفقات رغم أن خطتهم كانت الانتظار حتى يتحسن السعر.

) المخاطر 3: استنزاف الهامش

تذكر أن السواب يُحسب على القيمة “الكاملة” للموقف، وليس على الهامش الذي وضعته.

إذا استخدمت رافعة مالية 1:100 لفتح لوت واحد:

• الهامش المطلوب: ≈1090 USD
• سواب الليلة: 8.72 USD
• نسبة السواب إلى الهامش = 8.72 ÷ 1090 × 100 ≈ 0.8% لكل ليلة

إذا استمرت 10 ليالٍ سلبي، قد يؤدي ذلك إلى استنزاف الهامش، لأن 0.8% × 10 = 8% من قيمة الهامش.

الفرص من السواب: استراتيجية Carry Trade

ليست كل الأمور سلبية، بعض المتداولين يستخدمون السواب كمصدر دخل عبر استراتيجية Carry Trade.

الفكرة

البحث عن أزواج عملات:

• اقتراض عملة ذات فائدة منخفضة جدًا (مثل الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF)
• شراء عملة ذات فائدة عالية ###مثل AUD، NZD، وأحيانًا MXN، TRY###
• الهدف: الحصول على سواب إيجابي يوميًا

مثال: شراء AUD/JPY

• تحصل على فائدة AUD (التي تبلغ 4.35% حسب البيانات الحالية)
• تدفع فائدة JPY (التي تقترب من 0.10% أو أقل)
• الفرق يزيد عن 4% سنويًا → سواب إيجابي!

( المخاطر

Carry Trade ليس خاليًا من المخاطر. الخطر هو تقلب سعر الصرف، الذي قد يلغي أرباح السواب بالكامل.

إذا هبط زوج AUD/JPY بنسبة 10% خلال نصف سنة، فإن خسارة سعر الصرف قد تتجاوز أرباح السواب بكثير.

يُناسب Carry Trade فترات استقرار السوق واتجاهاته الواضحة.

حسابات بدون سواب: خيار للمتداولين على المدى الطويل

إذا رغبت في تجنب كل مشاكل السواب، تقدم بعض المنصات حسابات )بدون سواب( أو حسابات إسلامية.

مزايا:

• لا يوجد سواب مهما طال الاحتفاظ
• مناسبة للمتداولين المعلقين والمراكز الطويلة
• لا تقلق من استهلاك السواب لأرباحك

عيوب:

• السبريد قد يكون أوسع بمقدار 1-2 نقطة
• بعض المنصات تفرض رسوم إدارة ثابتة

استعد وراجع قبل فتح الصفقة

) قبل فتح أمر، ماذا يجب أن تفعل؟

1. تحقق من سواب الزوج الذي تريد التداول عليه - هل سواب Long و Short إيجابي أم سلبي؟
2. احسب تكلفة السواب - باستخدام الصيغة أعلاه لمعرفة كم ستخسر أو تربح يوميًا
3. فكر في مدة الاحتفاظ - إذا كانت قصيرة، لا تقلق كثيرًا، لكن إذا كانت طويلة، فكر جيدًا
4. اختر أسلوب التداول - السكالبينج لا يحتاج للقلق، أما المراكز الطويلة فاختيار بين سواب إيجابي أو حساب بدون سواب

كيف ترى معلومات السواب

معظم منصات التداول (MT4، MT5، وغيرها) تعرض السواب مباشرة:

1. افتح Market Watch
2. انقر بزر الماوس الأيمن على الأصل
3. اختر Specification أو Properties
4. ابحث عن “Swap Long” و “Swap Short”

أو ببساطة، مرر الماوس على اسم الأصل، ستظهر المعلومات تلقائيًا.

الخلاصة: كم يؤثر السواب عليك؟

المتداولون السكالبينج ###يغلقون الصفقات في ثوانٍ أو دقائق### → لا تأثير يذكر

متداولو اليوم (يغلقون في نفس اليوم) → تأثير بسيط أو معدوم

متداولو السوينج (يحتفظون لأيام أو أسابيع) → تأثير كبير، ويجب التفكير جيدًا، وربما يحتاجون لحساب بدون سواب

المستثمرون على المدى الطويل (يحتفظون لسنوات) → التأثير الأكبر

الدرس المهم: قبل فتح أي صفقة، فكر في السواب، لا تتركه كـ"تكلفة خفية" تستهلك أموالك دون أن تدري.

هذه الخطوة تساعدك على تجنب المفاجآت غير السارة عند إغلاق الصفقات التي تعتقد أنها رابحة.

الاستثمار ينطوي على مخاطر، وقد لا يكون مناسبًا للجميع. من الضروري فهم الأمر جيدًا قبل البدء في التداول.