الدليل الكامل لتداول المراكز: استخدام توزيع رأس المال، المزايا والعيوب الأساسية، طرق التحكم في المخاطر في التطبيق الحقيقي

إذا كنت ترغب في إجراء معاملات كبيرة برأس مال صغير، فكر في الاستثمار بالرافعة المالية. لكن الفرص الكبيرة لتحقيق الأرباح تعني أيضًا ارتفاع مخاطر الخسارة. في هذا المقال، سنشرح بشكل تدريجي هيكل التداول من خلال اقتراض الأموال، وكيفية التشغيل الفعلي، وأساليب الإدارة المحددة لتحقيق تداول ناجح.

فهم المفاهيم الأساسية

في سوق التداول، الاستثمار بالرافعة المالية هو اقتراض الأموال من وسيط لفتح مركز أكبر من رأس المال الذي تملكه. وكأنك تستخدم ذراعًا لرفع جسم ثقيل، يمكنك بوساطة رأس مال صغير أن تفتح مركزًا كبيرًا. على سبيل المثال، إذا كان لديك رأس مال قدره 100,000 ين، يمكنك باستخدام رافعة 10 أضعاف أن تبدأ تداولًا بحجم 1,000,000 ين.

لماذا تتضاعف نتائج التداول عدة مرات

الميزة الأبرز للاستثمار بالرافعة المالية هي أن الأرباح والخسائر تتضاعف في آن واحد. إذا ارتفع السعر بنسبة 1% عند التداول برأس مال 1,000,000 ين، فستحقق ربحًا قدره 10,000 ين. لكن باستخدام رافعة 10 أضعاف، سيكون الربح 100,000 ين.

وعلى العكس، إذا انخفض السعر بنسبة 1%، فسيكون الخسارة 10,000 ين عند التداول المباشر، ولكن مع رافعة 10 أضعاف، ستصبح الخسارة 100,000 ين.

وإذا استخدمت رافعة 20 ضعفًا، فحتى ارتفاع السعر بنسبة 5% يمكن أن يحقق ربحًا يعادل رأس المال بالكامل، وهو 1,000,000 ين، ولكن عند انخفاض السعر بنسبة 5%، قد تخسر كل رأس مالك.

هذه الظاهرة، التي تتسبب في تضخيم النتائج، تنطبق على التداول قصير الأمد وطويل الأمد. إذا كانت توقعاتك صحيحة، يمكنك تحقيق أرباح كبيرة، لكن إذا كانت خاطئة، قد تواجه خسائر كبيرة أو تصفية قسرية.

الضمانات ومضاعفات التداول

الضمانات(، أو الهامش)، التي تودعها لدى الوسيط للحفاظ على مركزك، تلعب دور ضمان ضد الخسائر المحتملة. يختلف المبلغ المطلوب حسب ظروف السوق، نوع الأصول، وحجم التداول، ويختلف أيضًا من وسيط لآخر.

إذا لم تستوفِ متطلبات الهامش، فسيحدث نداء الهامش. وهو طلب لإيداع أموال إضافية، أو قد يتم تصفية مركزك قسرًا. لذلك، من الضروري فهم شروط الحفاظ على الهامش بدقة.

مضاعف التداول(، مثل: 10:1، 50:1)، يدل على حجم التداول الفعلي مقارنة بالضمان. كلما زادت النسبة، زاد حجم التداول الممكن برأس مال صغير، لكن المخاطر تزداد أيضًا. فمثلاً، عند استخدام رافعة 50 ضعفًا، انخفاض السعر بنسبة 1% يؤدي إلى خسارة 50% من رأس المال، لذا يجب الحذر.

الفرق الحقيقي بين التداول بالاقتراض ورأس المال الخاص

الميزة الأوضح للتداول بالاقتراض هي القدرة على تحقيق أرباح عالية مع تغيرات سعر صغيرة. برأس مال 1%، تحقق ربحًا قدره 10,000 ين عند التداول المباشر، لكن مع رافعة 10 أضعاف، يمكن أن تصل إلى 100,000 ين.

كما أن كفاءة رأس المال تتحسن بشكل كبير. برأس مال 100,000 ين، يمكنك فتح مركز واحد، لكن باستخدام رافعة 10 أضعاف، يمكنك إنشاء 10 مراكز مختلفة، مما يتيح تنويع المحفظة. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك التداول بأصول عالية السعر لم تكن متاحة من قبل.

لكن، هناك عيوب واضحة. إذا انخفض السعر بنسبة 10% عند التداول المباشر، ستكون الخسارة 10%. أما مع رافعة 10 أضعاف، فستكون الخسارة 100%، أي كامل رأس المال. التصفية القسرية بسبب نداء الهامش تجعل الخسائر مؤكدة، وأي تغير بسيط يمكن أن يسبب ضغطًا نفسيًا كبيرًا.

التداول باستخدام رأس مالك فقط يقتصر على الربح والخسارة الناتجين عن تغير السعر فقط. لا توجد مخاطر نداء الهامش أو القلق من الرافعة المفرطة، مما يجعل إدارة المخاطر أبسط. وهو مناسب بشكل خاص للاستراتيجيات طويلة الأمد، ويمكن للمبتدئين البدء به بسهولة.

أما العيب فهو أن تحقيق أرباح عالية يتطلب رأس مال كبير، وتنوع المحفظة محدود بحجم رأس المال.

يُناسب التداول بالاقتراض استراتيجيات التداول اليومي، والسكالبينج، والأسواق ذات السيولة العالية مثل سوق العملات الأجنبية ومؤشرات الأسهم. يُنصح به للمتداولين ذوي الخبرة. أما التداول برأس مال خاص، فهو أكثر أمانًا للاستراتيجيات طويلة الأمد والأسواق ذات التقلبات الكبيرة، خاصة إذا كنت مبتدئًا.

هل يناسبك التداول بالاقتراض؟

يعتمد مدى ملاءمة هذا الأسلوب على قدرة تحملك للمخاطر، وخبرتك السوقية، وظروف السوق الحالية. يجب أن تكون مستعدًا لتحمل خسائر تتجاوز رأس مالك، وأن تتمتع بقوة نفسية لمواجهة حالات نداء الهامش والخسائر الكبيرة.

يفضل أن يكون لديك فهم عميق لبنية السوق، وأن تتمكن من إدارة المخاطر بشكل فعال، وأن تكون لديك خبرة في التداول في أسواق ذات سيولة عالية.

أما إذا كانت معرفتك بالسوق ضعيفة، أو لا تستطيع تحمل خسائر كبيرة، أو لا تملك رأس مال كافٍ، فالأفضل تجنب هذا الأسلوب. كما لا يُنصح به في الأسواق ذات التقلبات العالية والسيولة المنخفضة.

المزايا والقيود الواضحة للتداول بالاقتراض

المزايا:

• فرص أرباح كبيرة برأس مال صغير: تحقيق أرباح واضحة مع تغيرات سعر صغيرة
• كفاءة رأس المال: إدارة عدة مراكز في آن واحد بنفس رأس المال
• الوصول إلى أصول عالية السعر: تداول أصول لم تكن متاحة من قبل
• تنفيذ استراتيجيات التحوط بسهولة: تكوين مراكز تعاكس المخاطر بتكلفة منخفضة
• تنويع المحفظة بشكل فعال: الاستثمار في أصول متعددة

القيود:

• تضخيم الخسائر: إمكانية خسارة أكثر من رأس المال
• مخاطر نداء الهامش: التصفية القسرية عند نقص الضمان، وتأكيد الخسائر
• مخاطر تقلبات السوق: التعرض لخسائر كبيرة عند تقلبات سعرية حادة
• تراكم تكاليف التداول: فوائد الاقتراض والعمولات قد تكون عبئًا على المدى الطويل
• عبء نفسي: التذبذب بين أرباح وخسائر كبيرة يسبب تشويشًا في اتخاذ القرارات

طرق السيطرة على الخسائر في التداول الفعلي

حتى مع ارتفاع المخاطر، يمكن تقليلها إلى مستوى يمكن التحكم فيه من خلال تطبيق قواعد إدارة منظمة.

تحديد نقطة وقف الخسارة مسبقًا: لمنع خسائر كبيرة، حدد نقطة تصفية المركز قبل بدء التداول. يمكن استخدام أوامر وقف الخسارة التلقائية لإزالة العاطفة من القرار.

ضبط حجم المركز: لا تسمح لخسارة واحدة أن تهدد رأس مالك بالكامل، وحدد الحجم وفقًا لرأس المال ونسبة الرافعة.

التنويع عبر أصول مختلفة: لا تركز على أصل واحد أو سوق واحد، بل وزع استثماراتك لتخفيف أثر الخسائر.

مراقبة السوق باستمرار: راقب الاتجاهات، والتقلبات، والمخاطر المحتملة، وقم بتعديل مراكزك عند الحاجة.

استخدام أوامر جني الأرباح والوقف المتحرك: لحماية الأرباح التي حققتها، وتجنب الانعكاسات الحادة.

اختيار نسبة رافعة مناسبة: تجنب الرافعات المفرطة، خاصة في فترات التقلبات العالية، لأنها قد تؤدي إلى خسائر فادحة.

توثيق التداولات: سجل أسباب بدء التداول، وأسباب الإغلاق، والنتائج، والدروس المستفادة، لمساعدتك في اتخاذ قرارات أفضل لاحقًا.

المنتجات المالية التي تستخدم التداول بالاقتراض

تداول العملات الأجنبية (الفوركس): غالبًا يستخدم المتداولون رافعات عالية، تصل إلى 100 ضعف أو أكثر، بسبب تقلبات أسعار الصرف الصغيرة.

عقود الفروقات (CFD): تسمح بالتداول على الفرق في السعر دون امتلاك الأصل، وتستخدم الرافعة المالية لفتح مراكز كبيرة برأس مال صغير.

العقود الآجلة: عقود تشتري أو تبيع أصلًا بسعر محدد مسبقًا في وقت معين، وتستخدم الرافعة لتحقيق أرباح من تغيرات سعرية صغيرة.

الخيارات: تمنح الحق في شراء أو بيع أصل بسعر معين، وتتيح تكوين مراكز كبيرة برأس مال صغير باستخدام الرافعة.

الختام

الاستثمار بالرافعة المالية هو أداة فعالة لاستغلال رأس المال بشكل مكثف لتحقيق أقصى قدر من الأرباح. لكنه يحمل مخاطر عالية أيضًا، لذا يتطلب حذرًا شديدًا. من المهم أن تفهم بدقة قدراتك على تحمل المخاطر، وتكتسب أساليب إدارة المخاطر المنهجية، وتستشير خبراء التداول قبل البدء. فهم خصائص التداول بالاقتراض ورأس المال الخاص، واختيار الأنسب لظروفك، سيمكنك من تنفيذ استراتيجيات تداول أكثر فاعلية.