تكدس الضغوطات السلبية، هل يمكن لسوق العملات المشفرة أن يحافظ على الحد الأدنى؟

اليوم، يمكن وصف الأسواق المالية العالمية بأنها “خريف مليء بالأحداث”، من قرارات البنك المركزي الياباني إلى انتهاء صلاحية خيارات الأسهم الأمريكية، مرورًا بالتداعيات اللامتناهية للعملات المشفرة، كل حدث يكاد يكون اختبارًا لأعصاب المستثمرين.

رفع البنك المركزي الياباني لأسعار الفائدة، هل انخفض الين الياباني بدلاً من ذلك؟

رفع البنك المركزي الياباني سعر الفائدة إلى 0.75% وفقًا للمتوقع، وهو أعلى مستوى منذ عام 1995. من الناحية البيانات، يُعد هذا خطوة متشددة، لكن رد فعل السوق كان مفاجئًا — لم يعطِ المحافظ هاروهيكو كورودا موقفًا واضحًا بشأن جدول الزيادات المستقبلية، مما خيب أمل متداولي الين الياباني. النتيجة كانت ارتفاع سعر الدولار مقابل الين بنسبة 1.05% ليصل إلى 157.09، وأصبح انخفاض سعر صرف الين بمثابة مؤشر لمعنويات السوق.

لعنة “يوم الثلاثة ووش” تتكرر، والأسهم الأمريكية تواجه الاختبار

اليوم يصادف “يوم الثلاثة ووش”، وفقًا لإحصائيات جولدمان ساكس، ستنتهي صلاحية أكثر من 7.1 تريليون دولار من عقود الخيارات في نفس اليوم، منها حوالي 5 تريليون دولار مرتبطة بمؤشر S&P 500. غالبًا ما تؤدي عمليات التسوية المركزة هذه إلى زيادة تقلبات السوق بشكل كبير وارتفاع حجم التداول. يركز المحللون على مستوى 6800 نقطة لمؤشر S&P 500، الذي أصبح ساحة المعركة الأخيرة بين الدببة والثيران.

وفي الوقت نفسه، ارتفعت مؤشرات العقود الآجلة الثلاثة الرئيسية للأسهم الأمريكية — ارتفع مؤشر داو جونز الآجل بنسبة 0.14%، وS&P 500 الآجل بنسبة 0.33%، وناسداك 100 الآجل بنسبة 0.43%. وارتفعت NVIDIA بنسبة 1.36% وTesla بنسبة 1.13%، بينما كانت شركة Oracle الأكثر لفتًا للانتباه، حيث سجلت ارتفاعًا بنسبة 5.95%، ويعزى ذلك إلى تقدم تداول TikTok واتفاقية التمويل مع OpenAI.

العملات المشفرة تتجه للأعلى، لكن المخاطر تتراكم أيضًا

لم يتمكن البنك المركزي الياباني من تقديم إشارات متشددة كافية، بل أدى ذلك إلى زيادة الميل للمخاطرة في السوق. ارتفعت العملات المشفرة بشكل عام — زادت بيتكوين (BTC) بنسبة 2.91%، ووصل سعرها إلى 93.73 ألف دولار، وارتفعت إيثيريوم (ETH) بنسبة 4.35%، ليصل سعرها إلى 3.24 ألف دولار.

لكن من الضروري الحذر، حيث ستنتهي صلاحية حوالي 230 مليار دولار من عقود خيارات البيتكوين يوم الجمعة القادم، مما قد يزيد من تقلبات السوق بشكل أكبر، ويجب مراقبتها عن كثب.

تباين المعادن الثمينة، وتحول الأموال بشكل خفي

شهد سوق المعادن الثمينة تباينًا واضحًا في الهيكلية. استمر الذهب والبلاتين والبالاديوم في الارتفاع لسبعة أيام تداول على التوالي، حيث ارتفع سعر البلاتين بنسبة 0.66% ليصل إلى 1962 دولارًا للأونصة. أما الذهب، الذي وصل إلى أعلى مستوياته التاريخية، فقد شهد تذبذبًا هبوطيًا طفيفًا، وبدأ بعض المستثمرين في تحويل الأموال من الذهبي عند أعلى مستوياته التاريخية إلى قطاع البلاتين والبالاديوم، الذي يُعتبر أقل تقييمًا وأكثر مرونة في التقلبات، مما يعكس علامات واضحة على انتقال الأموال.

كل هذه المؤشرات تشير إلى أن المشاركين في السوق يعيدون تقييم توازن المخاطر والعوائد.