دليل كامل لطلب الهامش (التحصيل الإجباري للضمانات): اقرأ في دقيقة لفهم ما هو طلب الهامش

ما هو Margin Call؟ شرح بسيط لطلب الهامش

في التداول بالرافعة المالية، يطلب الوسيط منك الحفاظ على مستوى معين من الهامش. ببساطة، Margin call (طلب الهامش) هو إشارة تحذير يرسلها الوسيط إليك — عندما تتعرض حساباتك للخسارة إلى حد معين ويصبح مبلغ الهامش أقل من الحد الذي يحدده الوسيط، سيقومون بإبلاغك بضرورة إضافة أموال فورًا أو إغلاق الصفقات يدويًا.

الهامش (margin) يعني هو المبلغ الذي تحتاج إلى تجميده لفتح صفقة. عندما تتجاوز الخسائر غير المحققة الهامش المستخدم، يتم تفعيل طلب الهامش، وهذه طريقة لحماية الوسيط لنفسه والحفاظ على نظام السوق.

كيف يتم حساب مستوى الهامش؟ ومتى يتم طلب الهامش؟

يُعبّر عن مستوى الهامش بنسبة مئوية، والطريقة بسيطة جدًا:

مستوى الهامش = (صافي قيمة الحساب ÷ الهامش المستخدم) × 100%

هناك بعض المفاهيم الأساسية هنا:

• صافي قيمة الحساب: كل النقود الموجودة في حسابك بالإضافة إلى الأرباح والخسائر غير المحققة للصفقات المفتوحة
• الهامش المستخدم: إجمالي الهامش المحتجز للصفقات المفتوحة

عندما ينخفض مستوى الهامش إلى 100%، فهذا يعني أن صافي قيمة حسابك يساوي أو أقل من الهامش المستخدم، عندها يتوقف الوسيط عن السماح لك بفتح صفقات جديدة. وإذا استمر الانخفاض ووصل إلى خط وقف الخسارة الذي يحدده الوسيط (عادة بين 20%-30%)، سيقوم النظام تلقائيًا بإغلاق الصفقات قسرًا.

حالات عملية: كيف يتم تفعيل طلب الهامش خطوة بخطوة

الحالة 1: مخاطر صفقة كبيرة واحدة

افترض أن لديك حساب بقيمة 1000 دولار، واشتريت يورو/دولار بقيمة 10000 دولار، ومتطلب الهامش هو 5%، إذن هذه الصفقة تحتل هامش بقيمة 200 دولار.

مستوى الهامش = (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

يبدو الأمر آمنًا. لكن إذا تحرك السوق عكس توقعاتك بشكل مفاجئ، وخسرت 800 دولار، فصافي حسابك يصبح 200 دولار.

مستوى الهامش يتراجع إلى = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

لقد قمت بتفعيل تحذير طلب الهامش، ولا يمكنك فتح صفقات جديدة.

الحالة 2: مخاطر تراكم مراكز متعددة

بنفس حساب الـ1000 دولار، فتحت 5 مراكز بقيمة 200 دولار لكل منها (إجمالي الهامش 1000 دولار). الآن مستوى الهامش هو 100%، ولم يتبق لديك أي هامش احتياطي. أي خسارة صغيرة في أي مركز ستؤدي فورًا إلى تفعيل طلب الهامش أو إغلاق الصفقة قسرًا.

كيف تتجنب طلب الهامش؟

الطريقة الأولى: تقليل نسبة الرافعة المالية

لا تستخدم كل أموالك كضمان. حتى لو كان بإمكانك استخدام رافعة 10 أضعاف، من الأفضل أن تقتصر على 2-3 أضعاف. هكذا تحتفظ بمساحة هامش احتياطي كبيرة.

الطريقة الثانية: وضع أوامر وقف الخسارة

عند فتح كل صفقة، قم مسبقًا بتحديد نقطة وقف الخسارة. عندما يصل السعر إلى مستوى الخسارة الذي حددته، يُغلق النظام الصفقة تلقائيًا، مما يمكنك من التحكم في حجم الخسائر وتجنب تفعيل طلب الهامش بشكل غير متوقع.

الطريقة الثالثة: تنويع مراكز التداول

لا تضع كل أموالك في زوج عملات واحد. وزع الهامش على أزواج عملات أو أصول مختلفة، حتى لو خسرت إحدى المراكز، قد تربح أخرى، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر الحساب الإجمالية.

الطريقة الرابعة: مراقبة حسابك بانتظام

اعتد على فحص مستوى الهامش أسبوعيًا. عندما ينخفض مستوى الهامش إلى أقل من 200%، فكر في إضافة أموال أو إغلاق بعض المراكز، ولا تنتظر حتى يفرض الوسيط ذلك عليك قسرًا.

الطريقة الخامسة: وضع خطة تداول وفقًا لتحمل المخاطر

قبل بدء التداول، حدد الحد الأقصى للخسارة التي يمكنك تحملها. إذا كان رأس مالك 1000 دولار، فحدد أن الخسارة في صفقة واحدة لا تتجاوز 50 دولارًا، وذلك للتحكم بشكل فعال في المخاطر الإجمالية.