كيفية فهم أرباح الأسهم وكيفية اختيار الأسهم ذات العائد دون خسارة

الأسهم ذات الأرباح هي واحدة من استراتيجيات الاستثمار التي تساعد المستثمرين على بناء دخل ثابت ومستمر، قريبة من الودائع الثابتة، ولكن مع إمكانية زيادة قيمة الأسهم في المستقبل والأهم من ذلك، أنك ستكون مالكًا جزئيًا لشركة حقيقية. اليوم سنناقش موضوعًا مهمًا جدًا وهو كيفية قراءة أرباح الأسهم بشكل صحيح عبر streaming البيانات وكيفية اختيار الأسهم ذات الأرباح التي لا تجعلك تقع في فخ سعر السوق.

فهم الأسهم ذات الأرباح بعمق، ما هي الأسهم ذات الأرباح حقًا

الأسهم ذات الأرباح ليست نوعًا خاصًا من الأسهم، بل هي الأسهم العادية للشركة التي تتبع سياسة توزيع الأرباح بشكل منتظم. توزيع الأرباح يأتي من أرباح الشركة الحقيقية، وليس من رأس المال الإضافي.

على سبيل المثال، إذا أعلنت شركة ABC عن توزيع أرباح قدرها 1.75 بات لكل سهم وأنت تمتلك 10,000 سهم، فستحصل على 17,500 بات (قبل خصم الضرائب)، طالما أنك تمتلك الأسهم حتى يوم XD (Exclude Dividend)، لا يهم متى اشتريت الأسهم، المهم أن تظل محتفظًا بها لتحصل على حقوقك.

تصنيف أنواع توزيع الأرباح، كم نوع هناك

توزيع الأرباح ليس له نمط واحد، فالشركات يمكنها اختيار الطريقة التي تتناسب مع وضعها المالي.

نمط التوزيع حسب نوع المال

توزيع نقدي هو الأكثر شيوعًا، حيث تتلقى النقد مباشرة بعد خصم الضرائب بنسبة 10%، وتودع في حسابك بسهولة.

توزيع أسهم جديدة، حيث تمنح الشركة أسهمًا إضافية كجزء من الأرباح، ويمكنك اختيار الاحتفاظ بها أو بيعها مقابل نقد. هذه الطريقة توفر على الشركة النقد، لكنها تزيد من عدد الأسهم في السوق، مما قد يؤدي إلى انخفاض السعر.

نمط التوزيع حسب الفترة الزمنية

توزيع سنوي، يركز على أرباح السنة المالية، ويعلن بعد إغلاق الحسابات ويُدفع خلال شهر من موافقة الجمعية العمومية.

توزيع نصف سنوي، حيث قد تدفع الشركة أرباحًا إضافية خلال منتصف السنة، غالبًا في أغسطس-سبتمبر، بعد موافقة مجلس الإدارة.

الأرقام التي يجب معرفتها عند النظر إلى الأسهم ذات الأرباح

لفهم أرباح الأسهم بشكل صحيح، يجب أن تتعرف على هذه الأرقام الأساسية:

( سياسة توزيع الأرباح للشركة )Dividend Policy###

كل شركة لها سياستها الخاصة، على سبيل المثال، شركة Intuch (INTUCH) تحدد سياسة توزيع أرباح بنسبة 100% من أرباح الشركات التابعة، بينما شركة PTT (PTT) تدفع بنسبة لا تقل عن 25% من صافي الأرباح بعد خصم الاحتياطيات.

هذه السياسة لا تحدد رقمًا معينًا، بل تضع إطارًا عامًا، ويجب أن يوافق عليها الجمعية العمومية.

( نسبة توزيع الأرباح )Dividend Payout Ratio###

الصيغة: ( أرباح الأسهم ÷ صافي الأرباح لكل سهم ) × 100

هذه النسبة تخبرك كم من أرباح الشركة يتم توزيعها على المساهمين.

على سبيل المثال، في عام 2565، دفعت INTUCH أرباحًا قدرها 4.72 بات، مع EPS قدره 3.28 بات، أي نسبة التوزيع 144% (توزيع الأرباح من الأرباح المحتجزة).

أما PTT، فهي تدفع 2 بات مع EPS قدره 2.64 بات، أي نسبة توزيع 75% (معقول).

( العائد على الأرباح نسبةً إلى سعر الشراء )Dividend Yield###

الصيغة: ( أرباح الأسهم ÷ سعر السهم الذي اشتريته ) × 100

هذه النسبة مهمة جدًا، فإذا اشتريت أسهم INTUCH بسعر 72.75 بات ودفعت أرباحًا قدرها 4.72 بات، فإن العائد = 6.5%.

وإذا كنت ماهرًا واشتريت بسعر 50 بات، فسيكون العائد 9.44%.

السعر الأقل = عائد أعلى، ولهذا فإن توقيت الشراء مهم جدًا.

كيف ترى وتختار الأسهم ذات الأرباح، دون أن تحصل على عائد مرتفع مرة واحدة وتظل أسير الأسهم

( النقطة 1: فحص أساسيات الشركة، وليس فقط نسبة الأرباح

الأسهم ذات الأرباح تأتي من الأرباح، فإذا لم تكن الشركة تحقق أرباحًا أو كانت أرباحها منخفضة، فإن الأرباح ستختفي أو تنخفض. لذا، اختر شركة لديها قدرة على تحقيق أرباح مستمرة، وليس فقط نسبة أرباح عالية لمرة واحدة.

) النقطة 2: تجنب الأسهم التي توزع أرباحًا بشكل غير طبيعي

بعض الأسهم قد تظهر نسبة أرباح عالية جدًا، لكنها تدفع مرة أو مرتين فقط، لأن الأرباح المحتجزة انتهت. وعندما تنتهي الأرباح، ينخفض سعر السهم. لذلك، إذا رأيت أرباحًا عالية وغريبة، تحقق مما إذا كانت من أرباح محتجزة أو من بيع أصول.

النقطة 3: مراجعة سجل توزيع الأرباح، وليس السنة الحالية فقط

الشركة الجيدة ستوزع أرباحًا بشكل منتظم، حتى لو اختلفت الكميات حسب الأرباح، فالثبات يدل على استقرار مالي. راجع البيانات من 3-5 سنوات على الأقل.

النقطة 4: اختيار توقيت الشراء بذكاء

رغم أن الأرباح قد تكون ثابتة، إلا أن تكلفة الشراء تختلف، وبالتالي العائد يختلف.

إذا اشترى A بسعر 5 بات وأخذ أرباحًا قدرها 1 بات، فالعائد = 20%.

وإذا اشترى B بسعر 6 بات وأخذ نفس الأرباح، فالعائد = 16.6%.

توقيت الشراء عندما يكون السعر منخفضًا ###قبل إعلان النتائج الجيدة###، سيساعدك على تقليل التكلفة وزيادة العائد.

خطوات شراء الأسهم ذات الأرباح، من البداية حتى استلام الأرباح

( الخطوة 1: فتح حساب تداول أسهم مع وسيط

جهز نسخة من بطاقة الهوية، نسخة من جواز السفر، كشف حساب البنك، ونموذج من الوسيط. يستغرق الموافقة من 1-5 أيام عمل.

نصيحة: سجل في خدمة E-Dividend لتتم عملية تحويل الأرباح تلقائيًا إلى حسابك البنكي عند الدفع.

) الخطوة 2: تحويل الأموال إلى الحساب كضمان

بعد الموافقة على الحساب، يمكنك بدء إيداع الأموال مباشرة لشراء الأسهم.

الخطوة 3: البحث واختيار الأسهم المهتم بها

تابع الأسعار عبر قائمة المراقبة أو الرسوم البيانية الفنية، استخدم التحليل الأساسي لتحديد سعر الدخول المناسب، وعندما تصل للسعر المطلوب، اشترِ واحتفظ.

الخطوة 4: متابعة تاريخ شراء XD وتاريخ توزيع الأرباح

راقب الأرباح السنوية، وقم بتقييم الأرباح بشكل تقريبي، وانتظر الإعلان الرسمي من الجمعية العمومية، واحتفظ بالأسهم حتى يوم XD لتحصل على الحقوق.

الخطوة 5: انتظار وصول الأرباح إلى الحساب

بعد قرار التوزيع، سيتم التحويل خلال شهر، مع خصم 10% ضرائب، ويمكنك استرداد الضرائب عند نهاية السنة.

الأسئلة الشائعة

كم يوم قبل يوم XD يجب أن أشتري الأسهم؟

لا يوجد عدد محدد، المهم أن تشتري قبل يوم XD، وإذا اشتريت بعد يوم XD، فلن تحصل على الأرباح.

كيف أتابع الأسهم ذات الأرباح؟

راجع نسبة التوزيع ###Dividend Payout Ratio### أو العائد على الأرباح (Dividend Yield)، وغالبًا تكون معلومات أساسية، فالشركات التي تحقق أرباحًا عالية وسياسات توزيع أرباح مرتفعة، لديها فرص أرباح عالية.

متى يكون أفضل وقت للشراء؟

السعر يتأثر بالأخبار، وإذا انتظرت حتى تظهر نتائج جيدة، قد يكون الأوان قد فات. لذا، استغل فرصة الشراء عندما يكون السعر ثابتًا قبل الأخبار الإيجابية، وذلك من خلال تقليل التوقعات المبالغ فيها، مما يجعل نسبة الأرباح أعلى.

الخلاصة

الأسهم ذات الأرباح وكيفية فهم أرباح الأسهم بشكل صحيح ليست معقدة إذا فهمت أن الأرباح تأتي من الأرباح، وليس من السحر. الأهم هو فحص أساس الشركة، مراجعة سجل التوزيع، وتوقيت الشراء بشكل ذكي. لا تتبع أرباحًا عالية بشكل عشوائي، لأنها غالبًا خدعة لابقائك طويلًا في الأسهم. العائد الحقيقي هو مجموع: الأرباح + زيادة قيمة السهم، وليس الأرباح فقط. عندما تفهم هذه النقطة، ستتمكن من استخدام الأسهم ذات الأرباح كأداة لزيادة ثروتك بشكل مستمر.