مقدمة في التحليل الفني للأسهم: 4 مؤشرات لفهم إيقاع السوق في ثانية

لماذا تتعلم المؤشرات الفنية؟

عند الاستثمار في الأسهم، تعتبر الأساسيات والفنية أداتين رئيسيتين للتحليل. الأساسيات تركز على بيانات إدارة الشركة، بينما تعتمد التحليل الفني على حركة الأسعار والمؤشرات الفنية. المؤشرات الفنية للأسهم تشبه صندوق أدوات، حيث تستخدم الصيغ لتحويل بيانات الأسعار التاريخية إلى مخططات مرئية، لمساعدتك على تحديد اتجاه السوق ووقت الشراء والبيع بسرعة.

بالنسبة لتحليل الشموع، فإن فوائد المؤشرات الفنية هي انخفاض العتبة وسهولة الفهم، مما يجعلها مناسبة للمبتدئين في الاستثمار. لكن يجب الانتباه إلى أن المؤشرات تعتمد على البيانات السابقة، وتواجه مشكلة التأخير في المعلومات، لذلك من الأفضل عدم الاعتماد على مؤشر واحد فقط، ويجب دمجه مع أدوات أخرى وتحليل الأساسيات لاتخاذ قرارات متكاملة.

كيف تصنف مؤشرات التحليل الفني للأسهم؟

تصنف المؤشرات الفنية الشائعة إلى ثلاث فئات رئيسية:

مؤشرات الاتجاه: لتحديد اتجاه السوق المستقبلي، وتوقع حالة الشراء أو البيع

• قناة بولينجر: تتكون من ثلاثة خطوط خضراء، تتحرك مع الشموع، وتستخدم لتحديد نطاق التقلبات والاتجاه
• المتوسطات المتحركة: من أكثر المؤشرات استخدامًا، حيث يكون السعر فوقها في سوق صاعد وتحتها في سوق هابط

مؤشرات التذبذب: لتحديد القمم والقيعان ونقاط التحول بناءً على نطاق تقلبات السعر

• مؤشر RSI، MACD، KD، مؤشر ويليامز، CCI، ATR وغيرها

مؤشرات الحجم: لتقييم نشاط السوق من خلال حجم التداول

4 مؤشرات أساسية يجب تعلمها في الممارسة العملية

1. المتوسط المتحرك (MA) — الأسهل للمبتدئين

المنطق الحسابي بسيط جدًا: متوسط سعر الإغلاق خلال N أيام = مجموع أسعار الإغلاق لـ N أيام ÷ N

مثلاً، المتوسط المتحرك لـ 5 أيام هو مجموع أسعار الإغلاق لآخر 5 أيام مقسومًا على 5. المتوسطات قصيرة الأمد تتقلب بشكل كبير، والمتوسطات طويلة الأمد تكون أكثر استقرارًا.

كيفية الاستخدام؟ اختر فترة زمنية تتناسب مع عادات تداولك:

• المتداولون القصيرون: استخدم مخططات 5 دقائق، 15 دقيقة مع متوسط 5 أيام أو 10 أيام
• المستثمرون المتوسطون والطويلون: استخدم مخططات يومية أو أسبوعية مع متوسط 20 يوم أو 60 يوم

القاعدة الأساسية: إذا كان السعر فوق المتوسط المتحرك باستمرار → سوق صاعد، يمكن التفكير في الشراء؛ وإذا كان السعر تحت المتوسط → سوق هابط، يجب الحذر

2. مؤشر القوة النسبية (RSI) — الأكثر ودية للمبتدئين

يُعرض RSI على شكل خط أزرق، يتراوح بين 0 و 100، وهو أداة جيدة لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط.

الصيغة الحسابية: RSI = متوسط الارتفاعات خلال N أيام ÷ (متوسط الارتفاعات + متوسط الانخفاضات) × 100

القيم الرئيسية:

• RSI > 70: منطقة الشراء المفرط، السوق قد يكون متحمسًا جدًا، ويجب الحذر من الانخفاض
• RSI < 30: منطقة البيع المفرط، القوة البيعية قوية، وقد يحدث ارتفاع تصحيحي، راقب نقاط الشراء

استخدام متقدم: مراقبة تقاطع RSI لفترتين زمنيتين مختلفتين

• تقاطع RSI قصير المدى من الأسفل مع طويل المدى = تقاطع ذهبي (إشارة شراء)
• تقاطع RSI قصير المدى من الأعلى مع طويل المدى = تقاطع مميت (إشارة بيع)

( 3. مؤشر MACD — لتحديد انعطابات الاتجاه

مؤشر قديم وفعال، يتكون من خط سريع (DIF)، وخط بطي (MACD)، ومخطط الأعمدة.

الأساس: يخصم متوسطين متحركين أسيين بفترات مختلفة، ليحصل على قيمة الفارق (DIF)، ثم يُحسب المتوسط للفارق ليحصل على MACD.

مقارنةً بالمتوسطات المتحركة العادية، فإن المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) تعطي وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة، مما يجعلها أكثر حساسية للتغيرات السعرية.

كيفية القراءة؟

• عندما يكون الخط السريع > الخط البطيء، يكون المخطط العمودي فوق الصفر، والسوق يميل للشراء
• عندما يكون الخط السريع < الخط البطيء، يكون المخطط العمودي تحت الصفر، والسوق يميل للبيع
• تقاطع الخط السريع من الأسفل مع البطيء = تقاطع ذهبي (إشارة شراء)
• تقاطع الخط السريع من الأعلى مع البطيء = تقاطع مميت (إشارة بيع)

) 4. مؤشر KD — خبير تحديد القمم والقيعان

يتكون من خط K (السريع) وخط D (البطيء)، ويستخدم لتوقع مناطق القمم والقيعان في السوق. خط K سريع، وD أبطأ.

الصيغة الحسابية:

• RSV = (سعر الإغلاق اليوم - أدنى سعر خلال N أيام) ÷ (أعلى سعر خلال N أيام - أدنى سعر خلال N أيام) × 100%
• K = (RSV + K سابقًا × (N-1)/N)
• D = (K + D سابقًا × (N-1)/N)

عادةً N يختار بين 9 و 14 يومًا، ويمكن تعديلها حسب فترة التداول.

تحديد النطاق:

• KD > 80: إشارة شراء مفرط، السوق قوي، قد يستمر في الارتفاع
• KD < 20: إشارة بيع مفرط، السوق ضعيف، وقد يتجه نحو الانخفاض
• تقاطع K من الأسفل مع D (داخل منطقة البيع المفرط) = تقاطع ذهبي (إشارة شراء)
• تقاطع K من الأعلى مع D (داخل منطقة الشراء المفرط) = تقاطع مميت (إشارة بيع)

نظرة سريعة على مؤشرات أخرى شائعة الاستخدام

ماذا يجب أن تنتبه عند استخدام المؤشرات الفنية؟

1. مشكلة التأخير في المعلومات: المؤشرات تعتمد على البيانات السابقة، وقد تؤدي إلى تأخير في تحديد النقاط المثلى للدخول والخروج
2. تراجع المؤشرات في فترات تقلب السوق الشديدة: قد تفقد دقتها في ظروف السوق المتطرفة
3. لا تعتمد على مؤشر واحد فقط: من الأفضل دمجه مع أدوات أخرى وتحليل الأساسيات لاتخاذ قرارات أكثر دقة
4. قم بمراجعة وتحديث الإعدادات بشكل دوري: بناءً على نتائج تداولك وتحليل السوق

الخلاصة

التمكن من التحليل الفني للأسهم يتطلب فهم منطق المؤشرات وليس مجرد قراءة الأرقام بشكل آلي. المتوسطات المتحركة سهلة للمبتدئين، وRSI و KD أدوات جيدة للمبتدئين، وMACD يساعد في تحديد انعطابات الاتجاه على المدى المتوسط.

اختيار مجموعة من 2-3 مؤشرات معًا يعطي نتائج أفضل. مثلاً، استخدم المتوسطات لتحديد الاتجاه الرئيسي، وRSI أو KD لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط، وMACD لتأكيد إشارات الانعطاب. لكن الأهم هو أن تذكر دائمًا أن المؤشرات أدوات مرجعية، ويجب أن تستند قراراتك الاستثمارية إلى تحليل أساسي قوي وإدارة مخاطر فعالة.