السوق الصيني يهبط بشكل مفاجئ! عملاقان كبيران يتراجعان معًا! هجوم مفاجئ من أخبار سلبية كبيرة

عملاق الطاقة الجديدة يتراجع فجأة!

اليوم (26 فبراير)، حدث تغير مفاجئ في السوق. أسهم شركة CATL، التي تعتبر من الأسهم ذات الوزن الثقيل في سوق الابتكار، فتحت منخفضة وتراجعت بأكثر من 5%. خلال نصف ساعة من الافتتاح، تجاوز حجم التداول 7 مليارات يوان، متجاوزًا إجمالي يوم الأمس؛ كما انخفضت شركة Sunlight Power بأكثر من 5%. وقد ساهمت هاتان الشركتان في خسارة مؤشر سوق الابتكار بأكثر من 35 نقطة، مما أدى إلى تراجعه بأكثر من 1% في لحظة.

فما الذي حدث بالضبط؟ وفقًا لمحللين من الصناعة، هناك سببان رئيسيان محتملان: الأول هو ارتفاع أسعار خام الليثيوم، والثاني هو ظهور بطاريات الحديد والهواء بشكل مفاجئ. أعلنت شركة جوجل أنها ستستخدم تقنية تخزين الطاقة الجديدة “بطاريات الحديد والهواء” في مركز بيانات كبير في مينيسوتا.

تراجع مزدوج

في جلسة الصباح المبكرة، شهد سوق الابتكار تراجعًا مفاجئًا، حيث انخفضت أسهم CATL وSunlight Power بأكثر من 5%، مما أدى إلى تراجع أسهم شركات مثل EVE Energy. كما انخفض صندوق ETF الخاص بالبطاريات بأكثر من 2% في لحظة.

فما الذي حدث تحديدًا؟ وفقًا لمعلومات من داخل الصناعة حصل عليها مراسلو Securities China، فإن هناك عاملين رئيسيين وراء تغير منطق الشركات الكبرى.

الأول، وفقًا لوكالة رويترز، أعلنت حكومة زيمبابوي عن وقف فوري لجميع صادرات المواد الخام وخامات الليثيوم، بما في ذلك الشحنات قيد النقل. ستقتصر الصادرات على الشركات التي تمتلك حقوق تعدين سارية ومرخصة، مع حظر تصدير الوكلاء والتجار من الأطراف الثالثة. هذا بلا شك سيدفع أسعار الليثيوم للارتفاع، ولهذا السبب أظهرت أسهم شركات التعدين الليثيوم مثل Salt Lake Corporation أداءً قويًا اليوم. لكن، في ظل تراجع مبيعات السيارات الجديدة، فإن ذلك يمثل خبرًا سلبيًا لمصنعي البطاريات.

الثاني، تركز شركة جوجل على تقنية “بطاريات الحديد والهواء”. هذه التقنية الجديدة، المعروفة باسم “بطاريات الحديد والهواء”، يمكنها توفير طاقة مستقرة لمدة تصل إلى 100 ساعة، مقارنةً بالحدود الحالية لبطاريات الليثيوم التي تدوم من 4 إلى 8 ساعات، مما يعزز بشكل كبير عمر مرافق الطاقة الخضراء. ظهور هذه التقنية الجديدة يؤثر أيضًا على تقييم الشركات. لذلك، كان أداء قطاع التخزين اليوم متباينًا بشكل واضح، حيث أغلقت شركة Keli Yuan، التي تركز على بطاريات الحديد والهواء، على حد أقصى، بينما تراجعت شركات البطاريات التقليدية مثل Penghui Energy وCATL بشكل كبير، حيث انخفضت أسهم Penghui Energy بنحو 10%.

ما مدى التأثير؟

وفقًا للبيانات الرسمية، تمتلك زيمبابوي أكبر احتياطيات من الليثيوم في أفريقيا، وهي واحدة من أكبر الدول المنتجة عالميًا، حيث يُقدر احتياطيها بـ 126 مليون طن. ذكرت شركة CITIC Securities أن 19% من واردات الليثيوم الخام إلى الصين ستأتي من زيمبابوي بحلول عام 2025، ومن المتوقع أن تصل حصة إنتاج الليثيوم في زيمبابوي إلى 12% من الإنتاج العالمي بحلول 2026، وأن حظر تصدير خامات الليثيوم في البلاد سيؤدي إلى نقص سريع في إمدادات الكربونات الليثيوم في الصين، مما قد يدفع الأسعار للارتفاع بشكل كبير. ارتفعت أسعار العقود الآجلة للكربونات الليثيوم اليوم بشكل كبير في الصباح، رغم أنها تراجعت لاحقًا، إلا أنها لا تزال تتصدر ارتفاعات السلع الآجلة.

تعتقد شركة Galaxy Futures أن الصادرات من زيمبابوي ستنخفض بشكل ملحوظ على المدى القصير. الطلب على التخزين بدأ العام بشكل جيد، مع مرونة في الطلب على الطاقة، ورغبة قوية في إعادة تخزين المخزون بعد العطلة، لكن مخزونات الموردين والتجار ضيقة. السوق متفائل على المدى القصير، وأسعار الليثيوم من المحتمل أن ترتفع بسهولة، مع توقع أن يفتح السوق اليوم على ارتفاع كبير. مع وجود مراكز شراء عند المستويات المنخفضة، الهدف هو الوصول إلى أعلى مستوى جديد. ومع ذلك، في ظل بيئة تنظيمية صارمة، فإن السيولة في سوق الكربونات الليثيوم ضعيفة، مما يسبب تقلبات كبيرة، لذا يُنصح بالحذر وتقليل الأحجام.

يعتقد لي بينغفي، الباحث في Guotai Haitong، أنه بحلول 2026، مع زيادة الطلب على بطاريات الطاقة والبطاريات الكهربائية، ستزداد حاجة السوق للكربونات الليثيوم بسرعة، ومن ناحية العرض، لا تزال اضطرابات المناجم المهمة في جيانغشي مستمرة، مع تغييرات في العرض الخارجي، ومن المتوقع أن يظل سوق الكربونات الليثيوم في حالة من التوازن الضيق حتى ذلك الحين.

من ناحية التطور التكنولوجي، فإن بطاريات الهواء المعدنية ليست شيئًا جديدًا. ففي عام 2015، أشار تقرير “صنع في الصين 2025” إلى دعم صناعة بطاريات الهواء المعدنية وغيرها من أنظمة البطاريات الجديدة؛ وفي عام 2017، أصدرت خطة دعم تطوير صناعة بطاريات السيارات؛ وفي عام 2022، اقترحت خطة تطوير التخزين الجديد “14th Five-Year Plan” البحث والتطوير في تقنيات تخزين عالية الكثافة. من بين المجالات الفرعية، تعتبر بطاريات الزنك والهواء الأكثر نضجًا تجاريًا، وتستخدم على نطاق واسع في الأجهزة الصغيرة مثل السماعات والساعات الإلكترونية؛ تليها بطاريات الألمنيوم والهواء.

تشير شركة Aijian Securities إلى أن “بطاريات الهواء والحديد” تعتبر حلاً محتملاً لتخزين الطاقة طويل الأمد بتكلفة منخفضة جدًا لكل وحدة سعة. ووفقًا لتقرير QYResearch، من المتوقع أن يرتفع دخل سوق بطاريات الهواء المعدنية عالميًا من 296 مليون دولار في 2023 إلى 852 مليون دولار بحلول 2031، بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 14%.