MoonlightGamer

一、الأخطاء الأكثر شيوعًا للمبتدئين في العقود الآجلة
الكثير من الناس ينجذبون إلى الرافعة المالية العالية في العقود الآجلة، ويعتقدون أنه يمكنهم السيطرة على مراكز كبيرة بمبلغ صغير من المال، وفي النهاية يخسرون كل شيء. لماذا يحدث ذلك؟ لأن معظم المبتدئين يتجاهلون حقيقة أساسية: العقود الآجلة ليست أداة لتحقيق أرباح سريعة، بل هي أدوات مالية مشتقة تتطلب نظام تداول كامل لتحقيق الربحية على المدى الطويل.
خطر العقود الآجلة يكمن في أن تأثير الرافعة المالية هو سلاح ذو حدين. فهو يمكن أن يزيد الأرباح، كما يمكن أن يضاعف الخسائر. إذا لم تحدد نقطة إيقاف الخسارة وتلتزم بها بشكل صارم، فإن الخسائر ستتراكم باستمرار، وقد تصل إلى حد الدين للوسيط — وهو وضع لا يحدث أبداً عند شراء الأسهم.
二、ما هي العقود الآجلة بالضبط؟ وما الفرق بينها وبين السوق الفورية، والعقود الفرقية (CFD)؟
العقد الآجل هو اتفاقية، يلتزم فيها طرفا البيع والشراء بإجراء صفقة في وقت معين في المستقبل، وفقًا للسعر المتفق عليه الآن. يحدد البورصة جميع تفاصيل العقد: رمز السلعة، حجم التداول، أدنى حركة سعرية، أوقات التداول، تاريخ الاستحقاق، وطرف التسوية

من السلسلة إلى أدوات التداول
يُستخدم تسلسل فيبوناتشي على نطاق واسع في سوق الفوركس، وهو نظام رياضي يعود أصله إلى عالم الرياضيات الإيطالي ليوناردو فيبوناتشي في القرن الثالث عشر، وأصبح واحدًا من أكثر أدوات التحليل الفني فاعلية. يستخدم العديد من المتداولين هذا الأسلوب للتنبؤ بنقاط انعطاف أسعار الأصول.
الجوهر فيبوناتشي هو سلسلة بسيطة لكنها سحرية من الأرقام: كل رقم هو مجموع الرقمين السابقين له. تتبع السلسلة على النحو التالي: 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144، 233، 377، 610، 987، 1597، 2584، 4181، 6765…
قد تبدو هذه السلسلة عادية، لكنها تكشف عن أسرار السوق. عند ملاحظة نسبة الأرقام المتجاورة في السلسلة، ستكتشف نمطًا مذهلاً: أي رقم

نظرة عامة على سوق الصرف الآلي وآلية التداول
وفقًا لتقرير البنك الدولي للسياسات النقدية (BIS) لعام 2022، تجاوز حجم التداول اليومي في سوق الصرف الأجنبي العالمي 7.5 تريليون دولار أمريكي. يجذب هذا السوق الضخم العديد من المستثمرين، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن عتبة التداول منخفضة نسبيًا، مما يتيح للمبتدئين فرصة التعلم بسرعة وتحقيق الأرباح من خلال فهم الأساسيات. في تايوان، أصبح تداول العملات الأجنبية أداة مفضلة للعديد من المبتدئين لممارسة الاستثمار.
المفهوم الأساسي لتداول العملات الأجنبية بسيط جدًا: شراء عملة واحدة وبيع عملة أخرى في نفس الوقت. تمامًا كما تفعل عند السفر للخارج وتذهب إلى البنك لتحويل الدولار الأمريكي إلى عملة البلد، فهذا يُعد نوعًا من عمليات تداول العملات الأجنبية. كل عملية تداول تتعلق بمقارنة قيمة عملتين مختلفتين، مما يُنتج "زوج العملات" (Currency Pair).
فهم منطق تكوين زوج العملات
على منصة التداول، عادةً ما يُعرض زوج العملات بصيغة "العملة الأساسية / عملة التسعير". على سبيل المثال، في زوج EUR/USD، يكون اليورو هو العملة الأساسية، والدولار الأمريكي هو عملة التسعير.

نظرًا لأن سعر النحاس يمكن أن يعكس الحالة الاقتصادية العالمية، فمن المتوقع أن يرتفع بشكل قوي في عام 2025 بسبب زيادة الطلب على السيارات الكهربائية والطاقة المتجددة. تتوقع البنوك الاستثمارية أن يكون مستقبل سعر النحاس متفائلًا، ومع ذلك قد يتأثر على المدى القصير بالسياسات والعوامل الجيوسياسية. يمكن للمستثمرين اختيار العقود الآجلة، أو العقود مقابل الفروقات، أو صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالنحاس للاستثمار، ولكن يجب تقييم مخاطر السوق بعناية والانتباه لتغيرات أسعار النفط وتأثيرها على العرض والطلب.

الكثير من المستثمرين سمعوا بمفهوم "التحوط"، لكن القليل منهم يفهمون معناه حقًا. يعتقد الكثيرون أن التحوط يساوي الصناديق الخاصة، لكن الأمر ليس كذلك. جوهر التحوط هو استخدام أصول ذات معاملات ارتباط عالية، والاستفادة من تقلباتها لتحقيق أرباح من الفروق أو لتجنب المخاطر. ببساطة، هو مثل شراء التأمين، حيث يقوم المستثمرون بإجراء معاملات عكسية لحماية محفظتهم من تقلبات السوق.
المعنى الحقيقي لمعاملة التحوط
التحوط (HEDGE) نشأ من الحاجة الفعلية للشركات والمستثمرين. عندما يتوقع التاجر أن يتلقى أو يدفع عملات أجنبية أو سلع في المستقبل، ولتثبيت التكاليف وتجنب خسائر تقلبات الأسعار، يستخدم أدوات مشتقة لتثبيت سعر الصرف أو سعر السلعة مسبقًا. تم تطبيق هذا الأسلوب لأول مرة على نطاق واسع في سوق الصرف الأجنبي، ثم توسع ليشمل الأسهم، والعقود الآجلة، والعملات المشفرة وغيرها من المجالات.
شهرة التحوط تعود إلى عمليات رأس المال الدولية في التسعينيات، حيث...

لماذا يرتفع الذهب باستمرار؟ هذا السؤال يزعج العديد من المستثمرين. في أكتوبر 2024، ارتفعت أسعار الذهب الفوري الدولي (XAU/USD) إلى أعلى مستوى تاريخي عند 4400 دولار للأونصة، وعلى الرغم من التصحيح اللاحق، إلا أن الاتجاه الصاعد لم يتوقف حقًا. وفقًا للتقارير الإعلامية، فإن ارتفاع الذهب في عامي 2024-2025 قد اقترب من أعلى مستوى له خلال 30 عامًا، متجاوزًا 31% في عام 2007 و29% في عام 2010.
ثلاثة محركات رئيسية لاستمرار ارتفاع الذهب
1. عدم اليقين السياسي يخلق طلبًا للتحوط
بعد تولي الحكومة الجديدة، ظهرت سلسلة من السياسات الجمركية، وارتفعت مخاوف السوق بشأن الآفاق الاقتصادية. تظهر التجارب التاريخية (مثل حرب التجارة بين الصين والولايات المتحدة في 2018)، أنه خلال فترات عدم اليقين السياسي، عادةً ما يشهد الذهب ارتفاعًا قصير الأمد يتراوح بين 5-10%. عندما يشعر السوق بالقلق، يتجه المستثمرون بشكل طبيعي نحو الذهب الذي يُعتبر "جنة الملاذ الآمن".
2. توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تدعم سعر الذهب
توقعات الاحتياطي الفيدرالي

لماذا يجب على المتداولين فهم رموز العملات؟
في سوق الفوركس العالمي، التعرف السريع على رموز العملات هو أساس التداول. قد يمثل اختلاف رمز واحد فرص تداول مختلفة تمامًا. كرموز عملات، فهي لغة بصرية عالمية تتيح لنا التعرف على اتجاهات السوق في لحظة. على سبيل المثال، عند رؤية رمز €، نعرف أنه يتعلق بزوج العملات المرتبط باليورو (EUR/USD، EUR/JPY)، وعند رؤية £، فهذا يمثل فرصة سوق الجنيه الإسترليني.
ما هو الأمر المهم؟ الرموز المختصرة والفعالة التي تحل محل كتابة اسم العملة الكامل بشكل مطول. $40 أسرع بكثير في التعرف عليه من قبل المشاركين في السوق من كتابة "40 دولار أمريكي"، وهذا هو القيمة الأساسية لوجود رموز العملات.
جدول سريع لرموز العملات الرئيسية العالمية
فيما يلي قائمة برموز العملات الرئيسية في القارات المختلفة، لتسهيل عملية البحث السريع للمتداولين:
| المنطقة | الدولة | اسم العملة | الرمز | رمز العملة |
|-

الكثير من المتداولين المبتدئين يشعرون بالصداع عند رؤية خطوط المتوسط المتحرك، في الواقع إعداد خط SMA ليس معقدًا كما تتصور. فقط فهم المبدأ، مع ضبط المعلمات بشكل صحيح، يمكن لخط المتوسط المتحرك البسيط (SMA) أن يصبح مساعدًا قويًا في قراراتك التجارية.
ما هو خط المتوسط المتحرك البسيط؟
خط المتوسط المتحرك البسيط هو أحد المؤشرات الأساسية في التحليل الفني، ويختصر بالإنجليزية إلى SMA (Simple Moving Average). منطقها الأساسي بسيط جدًا: جمع أسعار الإغلاق لفترة زمنية معينة، ثم قسمتها على عدد الأيام، ليكون نقطة بيانات. هذا يربط النقاط ليشكل خط اتجاه.
على سبيل المثال، حساب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أيام:
- النقطة الأولى = (مجموع أسعار الإغلاق من اليوم 1 إلى اليوم 10) ÷ 10
- النقطة الثانية = (مجموع أسعار الإغلاق من اليوم 2 إلى اليوم 11) ÷ 10
- وهكذا……
ما فائدة هذا الأسلوب؟ إنه قادر على تصفية تقلبات السعر

التحول في السوق مدفوع بعاملين رئيسيين
شهد سوق العملات مؤخرًا تغييرات واضحة. مع إصدار مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي( Fed) إشارات سياسة متساهلة بشكل مكثف، عاد توقع السوق لخفض الفائدة قبل نهاية العام إلى الارتفاع من جديد، مما أثر مباشرة على مكانة الدولار القوية. انخفض مؤشر الدولار من أعلى مستوياته ليصل إلى حوالي 100.16، مسجلًا انخفاضًا واضحًا، مما أتاح فرصة للعملات الآسيوية للتنفس. سجل الدولار التايواني مقابل الدولار الأمريكي خلال التداول اليوم مستوى 31.405، مرتفعًا بأكثر من 4 قروش عن اليوم السابق، فماذا يعكس هذا الارتفاع في السوق؟
أداء سوق الأسهم التايواني يعزز تدفق رأس المال
مراقبة السوق اليوم، يظهر أن سوق الأسهم التايواني بقيادة أسهم التكنولوجيا ذات الوزن الثقيل بدأ في اتجاه قوي، مع زيادة ملحوظة في المكاسب. هذا الارتفاع في سوق الأسهم لم يجذب فقط استثمارات خارجية، بل ظهرت أيضًا حاجة المصدرين لتغيير العملات في نهاية الشهر، مما أدى إلى ظاهرة "ارتفاع الأسهم والعملات معًا". بدأ الدولار التايواني مقابل الدولار الأمريكي اليوم عند مستوى 31.42، ثم ارتفع بسرعة ليصل إلى 31.405، مما يعكس بشكل كامل مرونة التقدير.

اليورو مقابل الدولار الأمريكي يواصل التذبذب والانخفاض مؤخرًا، حيث أغلق عند 1.078 في 26 مارس، وهو اليوم السادس على التوالي من الضغط. ويعتقد محللو السوق أن سبب هذا الانخفاض يعود بشكل رئيسي إلى عاملين: من ناحية، تباطؤ حماسة التداول الناتجة عن التحفيز المالي الألماني السابق، ومن ناحية أخرى، ظهور عدم اليقين مرة أخرى بشأن سياسة الرسوم الجمركية الأمريكية.
الجانب الفني يواجه اختبارًا، والدعم الرئيسي أمامنا
من الناحية الفنية، اقترب اليورو مقابل الدولار من مستوى دعم مهم عند 1.075. إذا تم كسره، قد يؤدي ذلك إلى مزيد من الهبوط الكبير، مع هدف محتمل عند 1.07 أو حتى 1.06. بالمقابل، إذا تمكن سعر الصرف من البقاء فوق المتوسط المتحرك لمدة 21 يومًا، فمن المتوقع أن يحدث انتعاش.
سياسة الرسوم الجمركية تثير ردود فعل متسلسلة
في 2 أبريل، من المتوقع أن يتم تنفيذ سياسة "الرسوم الجمركية المتبادلة" في الولايات المتحدة، والتي أصبحت أكبر متغير يهدد سوق أوروبا. وفقًا لتقييم البنك المركزي الأوروبي، إذا فرضت الولايات المتحدة رسومًا على واردات السلع الأوروبية

نهاية العام تقترب، وأصبحت الأسعار المرتفعة هي القاعدة. البيض، المشروبات اليدوية، الرهون العقارية - كل مصروف في الحياة يستهلك بهدوء من قوة شراؤك. على سبيل المثال، من 1.6٪ قبل الوباء إلى 2.2٪ اليوم، سيتعين على عشرات الملايين من الرهون العقارية دفع فوائد إضافية تقارب 9 دولارات سنويا. في هذا السياق، لم تعد إدارة الاستثمار والمالية خيارا، بل أصبحت دورة إلزامية.
السؤال هو: إذا كان لديك فقط 10 يوان في يدك، كيف يجب أن تستثمر لتراكم الثروة بسرعة؟ لا يوجد حل موحد لهذا الجواب، لأنه يعتمد على ثلاثة متغيرات رئيسية - التفكير، المشروع، والوقت.
واجب منزلي يجب القيام به قبل الاستثمار: حدد تدفقك النقدي
الكثير من الناس يدخلون السوق مباشرة دون أن يسألوا أنفسهم سؤالا أساسيا: هل يمكن تعويض هذا المال؟
الاستثمار يركز على "المال الفائض"، أي أن فقدان هذا الصندوق لن يؤثر على الحياة. لكن معظم الناس لا يعرفون كم من المال الفائض الحقيقي لديهم. في هذا الوقت، يتغير مسك الدفاتر

مع دخول عام 2025، تشهد أسهم مفهوم الطاقة الشمسية موجة جديدة من الاهتمام الاستثماري. في ظل التسريع في تعديل هيكل الطاقة العالمي والتركيز على تغير المناخ، أصبحت صناعة الطاقة الشمسية محور اهتمام السوق الرأسمالي. فكيف يمكن للمستثمرين استغلال هذه الموجة الخضراء من الفرص؟ ستقوم هذه المقالة بتحليل ديناميكيات سوق ألواح الطاقة الشمسية، وتحديد الشركات الرائدة ذات إمكانات النمو في سوق الأسهم الأمريكية والتايوانية.
لماذا تجذب صناعة الطاقة الشمسية انتباه المستثمرين
تمتلك الطاقة الشمسية العديد من المزايا الفريدة مقارنة بمصادر الطاقة المتجددة الأخرى. أولاً، موارد الشمس وفيرة وطبيعية وتوزع بشكل واسع، ويمكن الاستفادة منها بفعالية في معظم المناطق. ثانيًا، بعد تركيب النظام، تكون تكاليف التشغيل والصيانة منخفضة، وسهلة الصيانة نسبيًا. والأهم من ذلك، أن تكنولوجيا الطاقة الشمسية حققت تقدمًا نوعيًا في السنوات الأخيرة، مع استمرار انخفاض تكاليف الإنتاج، وتوسعت تطبيقاتها من الأنظمة المنزلية الصغيرة إلى محطات الطاقة الكبيرة، مما يفتح آفاق سوق واسعة.
ومع ذلك، يجب أن ندرك أن قطاع ألواح الطاقة الشمسية يواجه

أعلن البنك المركزي الياباني في 19 ديسمبر عن رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل إلى 0.75%، وهو أعلى مستوى منذ عام 1995. ومع ذلك، لم يكن رد فعل السوق كما هو متوقع — حيث ارتفع سعر صرف الدولار مقابل الين، مما يدل على أن المستثمرين لا يزالون يشككون في الاتجاه المستقبلي للسياسة.
الموقف غير متشدد بما يكفي، والسوق يواجه صعوبة
تكمن المشكلة في أن موقف المحافظ كيشيدا كان متحفظًا جدًا. على الرغم من أن البنك المركزي الياباني ذكر في بيانه أنه إذا كانت التوقعات الاقتصادية والتضخمية تتوافق مع التوقعات، فسيواصل رفع المعدلات، إلا أن كيشيدا تجنب في المؤتمر الصحفي الالتزام بموعد محدد لرفع الفائدة. وأعرب عن صعوبة تحديد مستوى المعدل الطبيعي مسبقًا، موضحًا أنه يخطط لتعديل النطاق الحالي المتوقع بين 1.0% و2.5% إذا دعت الحاجة.
وأشار محلل استراتيجي في بنك أستراليا ونيوزيلندا، فيليكس ريان، إلى أنه على الرغم من أن البنك المركزي بدأ دورة رفع الفائدة، إلا أن الين لم يتمكن من الاستفادة من هذا الاتجاه. «السوق تفتقر إلى وتيرة ودرجة واضحة لرفع الفائدة»

هل مررت بمثل هذه اللحظة — تضع أمرًا بتوقع كبير، ثم تتفاجأ بأن السوق يتجه في الاتجاه المعاكس؟ تظهر بيانات السوق أن أكثر من 70% من المستثمرين قد تكبدوا خسائر بسبب أخطاء في اتخاذ القرارات. لكن هذا ليس النهاية، بل هو الطريق الذي يجب أن يمر به كل متداول كجزء من رحلة التعلم. الفشل في الاستثمار ليس فشلاً، والفشل الحقيقي هو تكرار نفس الأخطاء. ستقوم هذه المقالة بتحليل الأسباب الشائعة للفشل في الاستثمار، ومشاركة تجارب عملية حول كيفية النهوض من القاع.
التعرف على أكبر 7 قاتلين للفشل في الاستثمار
العاطفة هي العدو الأكبر
الخوف والجشع هما اللعنتان المزدوجتان في عالم الاستثمار. عندما تتقلب الأسواق بشكل كبير، يعاني العديد من المستثمرين من ضعف القدرة على التحمل النفسي، مما يجعلهم يتعرضون لاضطرابات عاطفية عند التعامل مع الأصول عالية المخاطر. النتيجة غالبًا ما تكون متابعة الارتفاعات بشكل أعمى، والبيع بقلق، واتخاذ قرارات خاطئة في أوقات غير مناسبة. السيطرة على العاطفة تعني السيطرة على 50% من مخاطر الفشل في الاستثمار.

مع اقتراب نهاية العام، أصبح ارتفاع الأسعار شعورًا مشتركًا بين الجميع. تضاعف سعر البيض، وارتفاع تكاليف تناول الطعام خارج المنزل بنسبة 20-30٪، وارتفاع معدل الفائدة على الرهن العقاري من 1.31٪ إلى 2.2٪... هذه الأرقام التي تبدو صغيرة، تراكمت لتسبب ضغطًا كبيرًا على الحياة. على سبيل المثال، مع رهن عقاري بقيمة 10 ملايين، يمكن أن يؤدي فرق المعدل إلى فجوة في الإنفاق تصل إلى حوالي 90,000 يوان سنويًا. في مواجهة هذا الواقع، لم تعد الدخل السلبي والاستثمار والادخار خيارًا، بل أصبحا ضرورة.
فماذا يجب أن تفعل عندما تصل إلى أول مئة ألف يوان من المدخرات في حياتك، لكي تجعل هذا المبلغ نقطة انطلاق لتراكم الثروة؟
التحضيرات الأساسية للاستثمار بمبلغ مئة ألف: بناء فلسفة مالية صحيحة
الكثير من الناس يسرعون للاستثمار، متجاهلين الأساس الأهم — فهم تدفق نقدهم الخاص.
الخطوة الأولى: معرفة أين يتجه مالك
اعتبر نفسك شركة، وتسجيل الحسابات بدقة ليس من أجل السيطرة، بل لاكتشاف الثغرات المخفية. يجب أن تأتي أموال الاستثمار من...

عند الحديث عن استثمار العملات المشفرة، يخلط الكثيرون بين Token و Coin. في الواقع، هناك فرق جوهري بين المفهومين، وفهم هذا الفرق ضروري لاتخاذ قرارات استثمارية سليمة.
الفرق بين Token و Coin: الاختلاف الجوهري
العملات (Coin) تمتلك بيئة بلوكتشين مستقلة، على سبيل المثال، البيتكوين (BTC) يعمل على بلوكتشين البيتكوين، والإيثيريوم (ETH) يُصدر على شبكة الإيثيريوم. فهي الأصول الأصلية للشبكة التي تدعم الوظائف الأساسية للبلوكتشين.
أما بالنسبة للـ Token، فماذا هو؟ لا يمتلك بلوكتشين خاص به، بل هو أصل رقمي مبني على بلوكتشين موجود بالفعل. بعد إصدار معيار ERC-20 على شبكة الإيثيريوم في عام 2015، أصبح بإمكان أي مطور إصدار Token على تلك الشبكة. لذلك، يمكن فهم الـ Token على أنه رموز من طبقة التطبيقات، بينما Coin هو العملة من طبقة البنية التحتية.