Was sind ICOs? Wie Token-Verkäufe funktionieren und wie man sicher bleibt

Obwohl die Idee des Crowdfunding nicht wirklich neu ist, kann sie im Kontext von Krypto mit einer gewissen Risikobereitschaft verbunden sein.

Dezentrale Formen der öffentlichen Unterstützung, allgemein bekannt als ICOs (Initial Coin Offerings), können dennoch lohnenswert sein, insbesondere da sie es alltäglichen Investoren ermöglichen, für ihr Engagement einige neue Utility-Token zu verdienen.

Allerdings ist es wichtig, die Details von ICOs zu kennen, um Betrugs- oder betrügerische Projekte zu vermeiden. Hier ist eine vollständige Übersicht darüber, wie ICOs funktionieren, wo man sie finden kann und wie man sicherstellt, dass sie sicher sind, um daran teilzunehmen.

Inhaltsverzeichnis

• Was ist ein ICO?
• Wie funktionieren ICOs?
  • ICO-Preismodelle
  • Private und öffentliche ICOs
• Wie unterscheiden sich ICOs von ähnlichen Fundraising-Systemen?
  • ICO vs IPO
  • ICO vs Pre-Sale
  • ICO vs Airdrop
• Wie man ein ICO-Projekt unterstützt
• Beispiele erfolgreicher ICOs
• Fallen ICOs unter Regulierung?
  • Wie man ICO-Betrug vermeidet
• Vorteile und Nachteile von ICOs
  • Vorteile
  • Nachteile
  • Auf der anderen Seite
  • Warum das wichtig ist
  • FAQs

Was ist ein ICO?

ICO steht für Initial Coin Offering, und wie der Name schon sagt, ist es ein Fundraising-Mechanismus, den Unternehmen und Gruppen nutzen, um ein neues Projekt zu starten.

Aber was genau sind diese Projekte? Einfach ausgedrückt, nehmen sie hauptsächlich die Form von Apps, Diensten oder sogar ganzen Blockchain-Netzwerken an; es gibt wirklich keine Grenzen für ihre Größe und Skalierung.

Alltägliche Investoren können daher entscheiden, das Projekt entweder mit Fiat oder Kryptowährung zu unterstützen.

Im Gegenzug werden sie mit Token (Utility-Token) belohnt, die für die Dienste des Projekts verwendet werden können. Man kann es sich wie ein spannendes Wissenschaftsprojekt in der Schule vorstellen, das alle sehen wollen, aber diejenigen, die mithelfen, können das Projekt auch selbst nutzen.

Es ist jedoch entscheidend zu betonen, dass ICOs keinen Erfolg garantieren. Daher gelten sie als risikoreich, da die belohnten Token im schlimmsten Fall wenig oder gar nichts wert sein können, wenn das Projekt scheitert.

Beim Investitionsentscheid ist es von größter Bedeutung, fest an die Langlebigkeit des ICO zu glauben, die Teammitglieder und Projektziele zu überprüfen und transparent mit der Community umzugehen.

Wie funktionieren ICOs?

Während ein ICO zunächst nur eine Methode des Fundraisings ist, besteht das Endziel immer darin, ein brandneues Projekt mit Unterstützung von Investoren zu schaffen.

Hier ist eine Schritt-für-Schritt-Erklärung, wie ein ICO von einer Idee bis zum endgültigen Angebot wächst:

1. Erstellung eines Whitepapers: Bevor ein Token erstellt wird, muss das Team seine Ziele und Absichten in einem öffentlich zugänglichen Whitepaper darlegen. Whitepapers enthalten wichtige Informationen wie die Ursprünge und den Zweck des Projekts sowie eine grobe Schätzung, wie viel benötigt wird, um es Wirklichkeit werden zu lassen.
2. Auswahl einer ICO-Plattform/Launchpad: ICO-Plattformen und Launchpads ermöglichen es Entwicklern, Unterstützung zu senden und zu empfangen, indem sie eine Basis zum Aufbau bieten.
3. Erstellung eines Tokens: Als Nächstes folgt der Token selbst, der mit einem Smart Contract erstellt werden kann – kleine Datenstücke, die im Wesentlichen als digitale Vereinbarungen fungieren.
4. Marketing: Jetzt ist es Zeit, das Projekt zu bewerben, um Aufmerksamkeit zu erregen. Soziale Medien und beliebte Krypto-Foren sind die besten Orte, um es zu promoten und potenzielle Investoren zu erreichen.
5. Beginn des initialen Angebots: Es liegt an den Investoren, ihren Teil beizutragen. Jeder, der das Projekt finanziell unterstützen möchte, kann nun eine bestimmte Menge an Token erhalten. Es muss jedoch erwähnt werden, dass das genaue Angebot in verschiedenen Formen strukturiert sein kann.

ICO-Preismodelle

Zum Beispiel kann die genaue Preisbestimmung, wie viel ein ICO benötigt, um als erfolgreich zu gelten, je nach Größe und Umfang variieren:

• Statische Versorgung und Preis: Die ICO-Entwickler setzen eine feste Finanzierungsgrenze, und jeder an die Unterstützer verkaufte Token hat einen vordefinierten Preis.
• Statische Versorgung, aber unbestimmter Preis: Der Wert der Token kann sich ändern, abhängig davon, wie viel Unterstützung erhalten wird, da das Finanzierungsziel nicht in Stein gemeißelt ist.
• Dynamische Versorgung, aber statischer Preis: Die erhaltenen Mittel bestimmen die Versorgung.

Private und öffentliche ICOs

Ein weiterer wichtiger Faktor ist, ob ein ICO geplant ist, öffentlich oder privat zu sein.

Private ICOs erlauben nur bestimmten Arten von Investoren, beizutragen, meist akkreditierte Investoren, die in Finanzinstitutionen tätig sind oder über hohes Vermögen verfügen.

Öffentliche ICOs sind für jedermann offen. Es gibt keine Einschränkungen, wer Unterstützung für das Projekt zusagen kann oder nicht. Dies wird als sehr demokratisches Verfahren angesehen, da praktisch jeder Investor werden kann und der Krypto-Community die Macht gibt, zu bestimmen, welche Projekte ihnen zugutekommen.

Wie unterscheiden sich ICOs von ähnlichen Fundraising-Systemen?

ICOs werden manchmal mit anderen beliebten Methoden der Projektfinanzierung und -unterstützung innerhalb der Krypto-Ökosysteme verwechselt. Lassen Sie uns daher kurz zusammenfassen, was sie unterscheidet.

ICO vs IPO

IPOs (Initial Public Offerings) können leicht mit ICOs verwechselt werden, da sie größtenteils ähnlich funktionieren.

Der Hauptunterschied besteht darin, dass IPOs stärker mit dem Aktienmarkt verbunden sind als mit Kryptowährungen. Sie bitten auch um Unterstützung während eines Projekts, um dessen Wachstum zu fördern, nicht gleich zu Beginn wie ICOs.

Ein weiterer wichtiger Unterschied ist, dass IPOs strengen Regulierungen unterliegen, während ICOs dies nicht tun, was letztere zu einer viel risikoreicheren Investition macht.

ICO vs Pre-Sale

Ein Pre-Sale ist ein Token-Verkauf, der vor dem offiziellen Start eines ICO stattfinden kann. Er ermöglicht frühen Investoren, einige neue Token zu einem ermäßigten Preis zu kaufen, und ist eine beliebte Methode, um Interesse zu messen, bevor man vollständig in das Projekt investiert.

ICO vs Airdrop

Airdrops motivieren Menschen, neue Netzwerke und Projekte zu testen, indem sie zufällig eine Summe Coins in ihre Krypto-Wallets „fallen lassen“.

Es gibt jedoch viele Risiken bei Airdrops, wie die Möglichkeit, dass viele sie als Teil eines Pump-and-Dump-Schemas nutzen, bei dem sie nach dem Beginn des Handels einen großen Teil der Token verkaufen, um den Preis zum Absturz zu bringen.

ICOs hingegen, obwohl sie ebenfalls Risiken bergen, sind transparenter und überprüfbarer, insbesondere da es für Nutzer einfacher ist, On-Chain-Daten zu verwenden, um zu erkennen, ob das Unternehmen tatsächlich Token an Unterstützer sendet.

Wie man ein ICO-Projekt unterstützt

Wenn Sie all dies neugierig gemacht hat, ein ICO-Projekt zu unterstützen, ist das glücklicherweise ziemlich einfach.

ICO-Projekte sind auf Kryptowährungsbörsen und Aggregatoren wie Coinbase und CoinGecko sichtbar, wo neue und kommende Token gelistet werden. Sie sind auch auf ICO-Listenplattformen sichtbar, von denen es mehrere gibt.

Sobald Sie ein oder mehrere ICOs ins Auge gefasst haben, hier, wie Sie mit der Unterstützung beginnen können:

1. Ein Krypto-Wallet einrichten: Für Investoren ist es der spannendste Teil eines ICO, eine neue Token-Generation zu erhalten. Daher müssen Sie sicherstellen, dass Sie ein sicheres und gut geschütztes Wallet haben. Nicht-verwahrte Wallets und Cold Storage-Methoden gelten oft als die sichersten vor Hackern.
2. Entscheiden Sie sich für ein ICO: Denken Sie daran, dass ICOs nie garantiert erfolgreich sind. Daher ist es sehr ratsam, gründliche Recherchen zu Ihren Optionen durchzuführen. Lesen Sie das Whitepaper, prüfen Sie die Roadmap auf Realismus und recherchieren Sie die Teammitglieder, um zu verstehen, warum sie an der Förderung eines Projekts interessiert sein könnten.
3. Kaufen Sie Funding-Token: Obwohl einige ICOs Fiat-Finanzierungen akzeptieren, akzeptieren die meisten nur Kryptowährungen, meist Bitcoin oder Ether. Finden Sie heraus, welche Zahlungsmethode das ICO verlangt, und setzen Sie ein Budget, wie viel Sie nach dem Kauf auf einer Börse investieren möchten.
4. Senden Sie die Mittel: Sobald das ICO live ist, können Sie Ihre Mittel an die Krypto-Wallet-Adresse des ICO senden, um Token zu erhalten. Überprüfen Sie sofort Ihr Wallet, um sicherzustellen, dass Ihre digitalen Assets wie versprochen geliefert wurden.

Beispiele erfolgreicher ICOs

Nach Jahren, in denen Bitcoin (BTC) Schwierigkeiten hatte, die Nutzeranforderungen zu erfüllen, startete Ethereum (ETH) im Jahr 2014 sein ICO. Ethereum schlug vor, ein neues, schnelles, effizientes Blockchain-Netzwerk zu sein, das vor allem Smart Contracts unterstützt.

Smart Contracts ermöglichen es Entwicklern, dApps zu erstellen, die Ethereum-Investoren nutzen können, um ihre Krypto auf einzigartige Weise zu verwalten. Das war eine äußerst spannende Aussicht, und das ICO sammelte in nur zwei Tagen $18 Millionen.

Heute ist Ethereum das zweitbeliebteste Blockchain-Netzwerk mit einer Marktkapitalisierung von über 317 Milliarden, was sein ICO zum erfolgreichsten Kryptowährungsprojekt aller Zeiten macht.

Filecoin, ein dezentrales Speichernetzwerk, bei dem Nutzer ungenutzten Speicherplatz vermieten können, erhielt ebenfalls beträchtliche Unterstützung im Jahr 2017 und sammelte über $257 Millionen.

Doch EOS übertraf die Konkurrenz mit einem erstaunlichen $4 Milliarden-Jahres-ICO. EOS gewann enorme Unterstützung durch sein Versprechen, keine Transaktionsgebühren zu erheben und es einfach zu machen, DApps darauf aufzubauen.

Obwohl es immer spannend ist, ein neues Projekt solche Höhen erreichen zu sehen, gibt es leider nicht mehr so viele Erfolgsgeschichten wie früher, hauptsächlich aufgrund rechtlicher Probleme.

Fallen ICOs unter Regulierung?

Trotz ihrer Neuheit in der Krypto-Welt haben ICOs bewiesen, dass sie funktionieren – sie können in kurzer Zeit Millionen von Dollar einbringen. Allerdings sind die rechtlichen Behörden skeptisch gegenüber ihnen, und unterschiedliche Regulierungsgrade weltweit haben dazu geführt.

ICOs sind größtenteils unreguliert, abgesehen von einigen Regionen. Dies hat zwei große Probleme verursacht:

Erstens können Institutionen wie die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) willkürlich ein Projekt stoppen, wenn sie es als Verstoß gegen Wertpapiergesetze ansehen. Das war bei Munchee der Fall, einer Fast-Food-DApp, die nach einem erfolgreichen ICO gestartet wurde und nach Erhalt eines Cease-and-Desist-Schreibens der SEC entfernt wurde, da sie als nicht registriertes Wertpapier galt.

Das zweite Problem ist, dass das ICO-Feld zu einem Brutkasten für Betrüger geworden ist, ohne große und mächtige Aufsichtsbehörden, die die Sicherheit der ICOs und ihrer Unterstützer gewährleisten. Eine Studie von 2018 von Stasis ergab, dass 80 % aller ICOs in den letzten Jahren Betrugsmaschen waren.

Wie man ICO-Betrug vermeidet

Whitepapers sind die wichtigsten Hinweise darauf, ob ein ICO ehrlich ist oder nicht. Ein ICO ohne Whitepaper ist sofort verdächtig, aber wenn die Ausarbeitung vage, hastig oder plump wirkt, ist es ebenfalls ratsam, das Projekt zu meiden.

Außerdem sollten Sie die Historie der Entwickler untersuchen – ihren Hintergrund, woran sie zuvor gearbeitet haben und warum sie an einem ICO teilnehmen möchten.

Werfen Sie auch einen Blick auf die Roadmap. Diese sind meist leicht zu erstellen, aber ICO-Teams, die sie verantwortungsvoll nutzen, setzen realistische und glaubwürdige Ziele, keine nur ambitionierten Ideen in kurzer Folge, die länger brauchen, um umgesetzt zu werden.

Schließlich sollten Sie herausfinden, ob das Projekt Partnerschaften mit anderen Unternehmen hat, um seine Zuverlässigkeit zu bestätigen.

Vorteile und Nachteile von ICOs

Wie wir gesehen haben, können ICOs enorm vorteilhaft sein, um Projekte zu schaffen, die den alltäglichen Investor ergänzen, aber da sie noch in den Kinderschuhen stecken, sind sie alles andere als perfekt.

Vorteile

• Zugang für Investoren: Einzelpersonen müssen kein Portfolio oder Ruf aufgebaut haben, um ein ICO zu unterstützen, was jedem aus der Krypto-Community erlaubt, mitzureden.
• Schnelle Startups: ICOs ermöglichen es Entwicklern, neue Projekte in rasantem Tempo zu erstellen, was Experimente und Innovationen im Krypto-Ökosystem fördert.
• Diversifikation des Portfolios: Wenn Sie außerhalb der Krypto-Blase sind, können ICOs als einfacher Einstieg dienen und Ihnen sogar neue Kryptowährungstoken verschaffen.
• Ambitionierte Projekte: ICO-Projekte variieren stark im Umfang, einige, wie Ethereum, sind äußerst ehrgeizig. Diese Projekte bieten viele Vorteile für den durchschnittlichen Krypto-Enthusiasten, wie eine ganz neue Blockchain-Plattform oder die Einführung von Smart Contracts, die inzwischen alltäglich sind.

Nachteile

• Regulatorische Komplikationen: ICOs befinden sich in einer rechtlichen Grauzone, was die Regulierung betrifft, und schafft Unsicherheiten darüber, ob Behörden sie einschränken werden.
• Betrug: Zudem bedeutet der Mangel an Regulierung, dass Betrüger leicht eine ICO erstellen können, um Geld zu horten. Daher ist eine sorgfältige Recherche im Voraus äußerst wichtig.
• Kein Erfolg garantiert: Mehr ICOs scheitern als gelingen, vor allem weil ihre Finanzierungsziele zu hoch sind. Versuchen Sie daher nicht, von jedem ICO, in das Sie investieren, in Zukunft Erfolg zu erwarten. Es ist besser, ICO-Investitionen zu diversifizieren, anstatt alles auf eine Karte zu setzen.

Auf der anderen Seite

• ICOs benötigen oft eine enorme Unterstützung der Community, um überhaupt starten zu können, was nicht immer realistisch ist.
• Das Risikomanagement-Institut hat festgestellt, dass 90 % aller ICOs aufgrund von Finanzierungsproblemen und regulatorischen Fragen scheitern.

Warum das wichtig ist

Obwohl ICOs mit einigen Risiken verbunden sind, bieten sie auch eine Möglichkeit für Entwickler und Investoren, neue Projekte zu schaffen und zu nutzen, die von Blockchain-Technologie profitieren.

FAQs

Haben einige Länder ICOs verboten? China und Südkorea sind die einzigen Länder, die ICOs vollständig verboten haben.

Ist Telegram ein ICO-Markt? Obwohl es hauptsächlich ein Messaging-Dienst ist, erlaubt Telegram Entwicklern, ihre ICO-Projekte zu bewerben.