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Panorama der Krypto-Vermögenswerte
BTC(-4,86 % 丨 Aktueller Preis 72.302,7 USDT)
In den letzten 24 Stunden hat der Bitcoin-Preis seine Abwärtsbewegung beschleunigt. Vom 1-Stunden-Niveau, nachdem der Preis unter das Tiefstwert von 73.000 $ gefallen war, gab es kein klares Signal, den Rückgang kurzfristig zu stoppen, und der Trend setzt sich fort, seit 2025 Gewinne aufzugeben und im November 2024 die Schlüsselmarke von etwa 70.000 $ zu testen. CoinGlass-Daten zeigen, dass die kumulative Liquidationsskala von Bitcoin in den letzten Tagen 2,56 Milliarden US-Dollar erreicht hat und gehebelte Positionen weiterhin liquidiert werden. Gleichzeitig belastet die politische Unsicherheit die Stimmung am Kryptomarkt weiter: Ein kürzlich vom Weißen Haus einberufenes Treffen, um die monatelange gesetzgeberische Pattsituation zwischen Banken und Kryptounternehmen zu durchbrechen, brachte letztlich keinen Fortschritt, sodass Stablecoin-Belohnungsmechanismen zu einem Hauptstreitpunkt wurden.
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ETH(-5,25%丨Aktueller Preis: 2.140,24 USDT)
Im Vergleich zu Bitcoin verlief der Rückgang von Ethereum relativ langsamer, und der Preis ist nun wieder in die wichtige Unterstützungszone von etwa 2.000 $ zurückgefallen. Dieser Bereich überschneidet sich stark mit früheren wichtigen Jahrestiefs und historischen großen Nachfragebereichen und war in der Vergangenheit ein konzentriertes Akkumulationsgebiet für starke Käufe. Wenn die Marke von 2.000 $ fällt, könnte der Preis von Ethereum gegen Mai 2025 weiter auf das Unterstützungsniveau von 1.800 $ fallen. Aus Sicht der Stimmungsindikatoren befindet sich der Ethereum-Premiumindex derzeit im tiefen negativen Bereich, nahe dem Tiefpunkt der großen Märkte im letzten Jahr, was darauf hindeutet, dass das Gesamtmarktsentiment deutlich bärisch ist und die Spotnachfrage von Institutionen und langfristigen Käufern deutlich schwächer ist. Historische Erfahrungen zeigen, dass bei einer kontinuierlichen negativen Prämie oft Abwärtsrisiken und Intervallschocks dominieren und der Markt eher einen bärischen Betriebszustand aufrechterhält.
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GT(-5,09% 丨 Aktueller Preis 7,65 USDT)
Der Preis von GT ist mit dem Volumen der Mainstream-Münzen gefallen, und der RSI (14) ist auf den extrem überverkauften Bereich von 18 gefallen, wodurch der kurzfristige Verkaufsdruck deutlich nachgelassen wurde. Der Preis ist nun auf historische Bereiche um September 2024 zurückgekehrt, und wenn der Rückgang anhält, kann ein weiterer Rückgang zum wichtigen Unterstützungsniveau um die 7,00-Marke Anfang September 2024 nicht ausgeschlossen werden.
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Täglicher Wechseltoken
In den letzten 24 Stunden zeigte der Markt synchrone Retracement-Merkmale, wobei BTC um etwa 5,5 % fiel, Mainstream-Vermögenswerte wie ETH und SOL im Bereich von 5 % bis 8 % sanken und die Marktkapitalisierung kleiner und mittlerer Unternehmen sowie die Werte mit hohem Beta-Wert tiefer sanken, was darauf hindeutet, dass Leveraging und Positionskompression weiterhin andauern.
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Ich komme auf ein Pferd Ich komme auf ein Pferd (+26,54%, 45,151 Millionen Dollar an umlaufender Marktkapitalisierung)
Laut Gate-Marktdaten liegt der aktuelle Kurs des I Ta Malai-Tokens bei 0,044304 $, ein Anstieg von 26,54 % innerhalb von 24 Stunden. Meme-Münzen, die aus chinesischen Internet-Sentiment-Memes auf der BNB-Kette stammen und sich auf emotionalen Konsens und kulturelle Selbstironie konzentrieren.
Ich profitierte vom Netzwerkeffekt und der hohen Transaktionsaktivität. Mehrperiodische technische Indikatoren zeigen Kursstärke, mit einem RSI von 62,07, der nicht überkauft ist, und einem positiven MACD, der den Aufwärtstrend bestätigt. Als einer der heißesten chinesischen Meme-Coins auf der BNB-Kette im Januar 2026 kauft der technische Support weiterhin, und die Begeisterung des Einzelhandels ist hoch, was eine positive Rückkopplungsschleife bildet.
WMTX World Mobile Chain (+15,79 %, Marktkapitalisierung im Umlauf 59.029.100 $)
Laut Gate-Marktdaten wird der WMTX-Token derzeit bei 0,09317 $ gehandelt, was einem Anstieg von 15,79 % innerhalb von 24 Stunden entspricht. Als grundlegende Schicht des World Mobile Network bietet das World Mobile-Ökosystem durch Blockchain und dezentrale Infrastruktur erschwingliche Netzverbindungen zu unterentwickelten Regionen weltweit. Der Token wird für Netzwerkanreize, Knotenbetrieb und Governance genutzt und fördert die Implementierung eines dezentralen Telekommunikationsnetzes, das “die Unverbundenen verbindet”.
Am 4. Februar gab das offizielle World Mobile Chain-Konto bekannt, dass WMTX der DePIN-Token mit dem größten Handelsvolumen seit 24 Stunden ist, etwa achtmal vor dem zweiten Platz. Diese Aussage verbindet die Marktleistung von WMTX direkt mit dem DePIN-Bereich, und durch die Hervorhebung der Handelsvolumenführung von WMTX verbessert das Projektteam die Marktwahrnehmung von Nutzen und der Nutzerakzeptanz und stimuliert FOMO-Psychologie unter Tradern, insbesondere wenn der Gesamtmarkt schwach ist, was zu konzentriertem Kaufen führt.
SYN Synapse (+2,09 %, 17.181.300 $ in umlaufender Marktkapitalisierung)
Laut Gate-Marktdaten wird der SYN-Token derzeit bei 0,07845 $ gehandelt, was einem Anstieg von mehr als 2,09 % in 24 Stunden entspricht. Synapse ist ein Cross-Chain-Interoperabilitätsprotokoll, das darauf abzielt, einen schnellen und kostengünstigen Transfer von Vermögenswerten und Daten zwischen verschiedenen Blockchains zu ermöglichen. Sie dient als wichtige Infrastruktur für Multi-Chain-DeFi-Anwendungen durch einheitliche Cross-Chain-Liquiditäts- und Messaging-Mechanismen.
Der Aufstieg von SYN ist hauptsächlich auf fundamentale Katalysatoren zurückzuführen, und das Synapse SDK ist zu einer Kernkomponente des Filecoin Onchain Cloud-Mainnets geworden, das im Januar gestartet wurde und Entwicklern hilft, verifizierbare Speicher- und Zahlungsfunktionen einfach in dezentrale Anwendungen (Filecoin) zu integrieren. Dahinter stehen monatelange Entwicklungsupdates und Testnetzaktivitäten, die einen wichtigen Meilenstein von der Planungsphase bis zur praktischen Anwendung markieren und neue Nachfragequellen für SYN bringen.
Hot-Topic-Interpretation
Ripple Prime unterstützt erstmals den Handel mit On-Chain-Derivaten
Am 4. Februar hat Ripple Hyperliquid, ein dezentrales Derivate-Protokoll, in seine institutionelle Prime-Brokerage-Plattform Ripple Prime integriert und damit erstmals DeFi direkt unterstützt. Durch diese Integration können Ripple-Prime-Kunden das Management der On-Chain-Derivatepositionen von Hyperliquid sowie die Exponierung traditioneller Vermögenswerte wie zentralisierter Kryptomärkte und Devisen, festverzinslicher Zinsen usw. unter demselben Prime-Brokerage-Framework vereinen. Ripple erklärte, dass institutionelle Kunden weiterhin nur Ripple Prime als Gegenpart beim Zugang zu Hyperliquids gegenüberstehen und alle Positionen unter einem einheitlichen Risiko- und Margensystem verwaltet werden.
Der Kernwert dieser Angelegenheit liegt in der Einführung des “Prime Broker”-Modells. In der traditionellen Finanzwelt eröffnen große institutionelle Investoren keine separaten Konten, verwalten keine Margen und Clearings an jeder Börse, sondern nutzen einen Prime Broker (wie Goldman Sachs und Morgan Stanley), um auf mehrere Liquiditätsplattformen einheitlich zuzugreifen und genießen ein einheitliches Risikomanagement sowie Kapitaleffizienz über Vermögenswerte und Märkte hinweg. Ripple Prime spielt diese Rolle genau im Blockchain-Bereich. Dieser Schritt spiegelt die kontinuierliche Zunahme der institutionellen Beteiligung am DeFi-Markt wider, und Ripple Prime erwähnte, dass es künftig sowohl zentralisierte als auch dezentrale Liquiditätsplattformen weiter unterstützen und institutionellen Kunden ein nahtloses und einheitliches Multi-Markt-Handels- und Risikomanagement-Erlebnis bieten möchte.
Bitnomial bringt das erste Tezos (XTZ) konforme Futures-Produkt auf den Markt
Am 4. Februar kündigte Bitnomial, die Derivatebörse in Chicago, die Einführung ihres ersten regulierten Tezos (XTZ) Futures-Vertrags an, der offiziell für institutionelle Investoren eingeführt wurde, und Privatkunden werden über ihre Plattform Botanical am Handel teilnehmen. Das Tezos-Projekt wurde erstmals 2014 vorgeschlagen und brachte bei seinem ICO 2017 etwa 232 Millionen Dollar ein, womit es zu einem der größten ICOs der Geschichte gehört. Tezos ist bekannt für seinen “selbstaufwertbaren” Governance-Mechanismus und die frühe Einführung des PoS-Konsenses.
Bitnomial teilte mit, dass es zudem plant, in Zukunft XTZ-Terminverträge und Optionsprodukte auf den Markt zu bringen. Arthur Breitman, Mitbegründer von Tezos, stellte fest, dass die Einführung regulierter Futures dazu beitragen könnte, Preisfindung und Risikoabsicherungsmechanismen zu verbessern und so die institutionelle Beteiligung zu fördern. Bitnomial hat zuvor die Einführung konformer Derivate für verschiedene Krypto-Assets wie XRP, Solana, Aptos und weitere vorangetrieben. Insgesamt markiert dies eine weitere Akzeptanz spezifischer Krypto-Vermögenswerte durch traditionelle Finanzrahmen, und die Einführung konformer Futures für Tezos als früher Anwender von PoS-Mechanismen und On-Chain-Governance bedeutet, dass institutionelle Investoren ein zusätzliches Werkzeug für Risikomanagement und Preisfindung haben.
Das “Bottom-Signal” wird on-chain reproduziert, und das Angebot an Bitcoin-Gewinn und -Verlust konvergiert oder weist auf etwa 60.000 $
Eine On-Chain-Metrik, die durch mehrere Zyklen verifiziert wurde, hat erneut Marktaufmerksamkeit erregt: Daten zeigen, dass wenn das Angebot von Bitcoin in einem profitablen Zustand und das Angebot in einem verlustreichen Zustand signifikant konvergieren, dies oft dem Marktunterstand eines Bärenmarktes entspricht. Laut Glassnode-Daten sind derzeit etwa 11,1 Millionen BTC Gewinn, und weitere 8,9 Millionen BTC befinden sich in einem Zustand des schwimmenden Verlusts. Historisch gesehen hat Bitcoin wiederholt, wenn diese beiden Indikatoren kurz vor dem Ausgleich stehen, zyklische Tiefpunkte vollzogen. Wenn man nach der aktuellen Anschaffungsbasis berechnet wird, könnte eine weitere Konvergenz von Gewinn und Verlust bedeuten, dass der Spotpreis von Bitcoin nahe dem Bereich von 60.000 $ liegt. Dieses Signal war 2015, 2019, 2020 und 2022 zu sehen und fällt mit wichtigen Markttiefs zusammen.
Die Analyse wies darauf hin, dass Bitcoin bei den Schwankungen des Preises entlang der Gesamtkostenlinie des Marktes zwischen “profitablem Angebot” und “Verlustangebot” wechselt, was den allgemeinen Druck und die Stimmungsklärung der Investoren widerspiegelt. Sollte sich die Geschichte wiederholen, könnte dieser Indikator eine wichtige Referenz sein, um zu beurteilen, ob der aktuelle Bärenmarkt sich seinem Ende nähert. Darüber hinaus können On-Chain-Kennzahlen wie STH-NUPL (unrealisierter Nettogewinn und -verlust für kurzfristige Inhaber) und das Gewinnnahmeverhalten von langfristigen Inhabern unterschiedliche Auswirkungen auf Marktphasen haben. So kann beispielsweise im mittleren Zyklus 2025, wenn langfristige Inhaber ihre Bestände auf hohem Niveau reduzieren, zu einem Höhepunkt und einem Rückgang des Marktes führen, während die aktuelle Phase stärker auf die Abwicklung von verlustbringenden Angeboten und dem Bodenaufbau ausgerichtet ist.
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Quellen:
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research)ist eine umfassende Blockchain- und Krypto-Forschungsplattform, die den Lesern tiefgehende Inhalte bietet, darunter technische Analysen, heiße Einblicke, Marktbewertungen, Branchenforschung, Trendprognosen und makroökonomische Politikanalysen.
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