BTC LSD-Rennstrecke im Überblick: Wie man Billionen von Dollar an Kapital in Bewegung bringt?

Babylon ist ein nicht verwahrtes BTC-Staken’-Programm, das auf kryptografisch vertrauenslose Weise native BTC-Assets auf der ersten Ebene ermöglicht und durch erneutes Staken’ für andere Blockchains Sicherheitsgarantien für POS bietet und Einnahmen generiert.

BTC auf Babylon Staken’ bleibt auf dem Mainnet und wird durch den PoW-Mechanismus gesichert. Der Staken’-Prozess läuft vollständig kryptografisch mit “einer Time-Locked One-Time Signature (EOTS)”, ohne auf Drittanbieter-Brücken oder Treuhänder angewiesen zu sein. Daher wird es auch in der BTC-Community mit sehr hohen Sicherheitsanforderungen geschätzt und begrüßt.

Babylon ermöglicht es BTCholder, unter der Voraussetzung der Sicherheit, Staken’Erträge zu erzielen und eröffnet den BTC-Staking-Pfad, was auch die Spielweise des BTC-Ökosystems grundlegend verändern wird. Gleichzeitig kann die Einführung von Staken’ BTC auch die Inflation kleinerer POS-Netzwerke lösen (um die Leute davon zu überzeugen, zu staken, müssen relative hohe Inflationsrenditen geboten werden, z. B. können Sie Staken’ ein Jahr lang 10-15 % oder sogar 20 % der Token erhalten) und die schwierige Einstiegshürde (der Aufbau eines Validierungs-Nodes erfordert erhebliche Mittel) lösen.

BTC liquides Staking

Ähnlich wie das traditionelle Liquidität-Token-Programm für ETH will das BTC Liquiditätsstaken-Programm BTC als Tagesgeld anbieten, das jederzeit abgehoben werden kann und Zinsen zahlt. Darüber hinaus kann das Liquiditätsstaken-Token auch Einnahmen aus anderen dezentralen Finanzprojekten generieren, z.B. durch Bereitstellung von Liquidität oder Kreditvergabe. Die Beteiligung der Benutzer an Babylon kann als Festgeld angesehen werden, das hohe Renditen bietet, aber nicht sofort abgehoben werden kann.

Gleichzeitig können auch Long Nicht-Hauptnetz BTC Benutzer eingeführt werden, zum Beispiel ETH-Benutzer, die wBTC halten, können sich auch an Babylon Staken’ beteiligen.

Im Grunde genommen kann es so betrachtet werden, dass das Projekt BTC von Benutzern ausleiht, um es bei Babylon zu staken, mit den Staking-Erträgen die Zinsen der Benutzer zu bezahlen und die von den Benutzern erhaltenen Anleihen (Liquidität-Staking-Token) können auch für einige Transaktionen genutzt werden.

Derzeit sind die meisten Liquiditätstoken von Babylon auf der ETH-Blockchain aufgebaut, mit Plänen, in Zukunft mehrere Blockchains zu unterstützen. Mit Ausnahme von Lombard, bei dem Benutzer direkt auf Babylon setzen, verwenden alle anderen Projekte das Verwahrungsmodell, bei dem das Projekt anstelle des Benutzers auf Babylon setzt und von Drittanbietern Liquidität bereitgestellt wird.

PSTAKE

pSTAKE verwendet institutionelle Liquidität, um die Gelder der Benutzer in Adresse zu Staken’ und bei Bedarf zu sichern. Liquidität wird von Anbietern wie Cobo bereitgestellt, und das Projekt wird BTC Staken’, um Babylon zu unterstützen.

yBTC ist das offizielle Liquiditäts-Pegelungstoken, das noch nicht ausgegeben wurde. Es wird erwartet, dass Benutzer yBTC verwenden können, um in anderen dezentralen Finanzprojekten wie Liquidität bereitzustellen, Kredite aufzunehmen usw. Ebenso können Erträge erzielt werden. yBTC wird ursprünglich auf der ETH-Blockchain ausgegeben und später auf andere L2-Netzwerke übertragen.

Projektfortschritt&Beteiligungschance

v1Testnet’s content is to deposit and withdraw on pSTAKE using sBTC (Testnet’s BTC) on BTCTestnet. v2 is to provide users with the function of obtaining Staken’ yield from Babylon on Mainnet. v3 will mint a liquidity Staken’ token called yBTC, so that users can also participate in other Dezentrales Finanzwesen projects using yBTC while obtaining Staken’ yield. v4 is to make the yield more diversified.

Das Produkt befindet sich derzeit in der v1-Phase und es gibt noch kein Punkteprogramm. Es wird voraussichtlich zusammen mit dem Mainnet eingeführt. Die Teilnahme am Testnetz Staken’ wird zu einem zusätzlichen Punktezuwachs führen. Derzeit haben 44.813 Benutzer an v1 teilgenommen und Staken’ 40,65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo hat ein ähnliches Trennungssystem von Kapital und Zinsen wie Pendle in BTC Liquidität implementiert.

Benutzer senden BTC an Lorenzos Long-Signature-Wallet und lassen es dann von Staken’ verwalten (eine Gruppe vertrauenswürdiger BTC-Institutionen und TradFi-Giganten) und erhalten stBTC als Staken’-Nachweis. Lorenzo gibt dann BTC an Staken’ für Babylon weiter.

Nachdem BTC-Liquidität abgesichert wurde, gibt Lorenzo drei Arten von Token aus:

1. Liquidität本金Token（LPT）：代表了可赎回的 BTC 本金的Token化，其中 stBTC 是 Lorenzo 的官方 LPT
2. Ertragsakkumulationstoken (YAT): steht für das Recht, bei Abschluss der erneuten Staken-Phase Erträge aus dem Staken-Projekt zu beanspruchen. YAT kann gehandelt und übertragen werden, ist jedoch nach Ablauf nicht übertragbar. Benutzer können entsprechend ihrer gehaltenen YAT-Projektbelohnungen erhalten. YAT ist ein ERC-20-Token, das durch erneute Bereitstellung an den Staken’-Agenten ausgegeben wird.
3. Staken’ Proof Token (SPT): Nachdem Benutzer Belohnungen aus dem YAT-Programm erhalten haben, werden diese automatisch in gleichwertige SPT umgewandelt und in eine gemeinsame Warteschlange eingereiht, in der sie nicht handelbar sind. Der einzige Zweck von SPT besteht darin, nach der Reihe stBTC zu zerstören, wenn Benutzer BTC abheben möchten. Die mit der Zerstörung von SPT verbundene agentID bestimmt, welcher Staken’-Agent BTC einlösen wird. Falls in der Warteschlange nicht genügend SPT vorhanden sind, müssen Benutzer auf neue SPT in der Warteschlange warten. Benutzer, die SPT durch das Einlösen von YAT generiert haben, können ihre selbst generierten SPT priorisieren, um BTC umzutauschen.

Da sowohl LPT als auch YAT handelbar sind, können Personen, die sowohl YAT als auch LPT besitzen, diese jeweils verwenden, um Gewinne zu beanspruchen und BTC zu Staken’.

LPT wie stBTC kann als eine andere Form von verpacktem BTC betrachtet werden, und Lorenzos Ziel ist es, letztendlich wBTC zu ersetzen. Der Wert von YAT kommt aus dem aufgelaufenen Ertrag und dem spekulativen zukünftigen Ertrag, YAT weist eine hohe Volatilität auf. Der Handelspaar zwischen stBTC und allen YAT wird das Basishandelspaar sein. Es können auch Handelspaare zwischen LPT, YAT und Vermögenswerten wie ETH, BNB, USD-Stablecoins und anderen existieren, die den Anlegern große Arbitrage- und Investitionsmöglichkeiten bieten.

Im Kreditprotokoll kann der Kreditnehmer LPT und YAT als Sicherheiten verwenden, um beliebige Vermögenswerte zu leihen; als Gegenleistung haben Interessengruppen eine größere Kontrolle über ihre Investition und Liquidität.

Projektfortschritt&Beteiligungschance

Lorenzos Mainnet wird in zwei Phasen gestartet (Lorenzo Phase One und Lorenzo Phase Two).

Lorenzo Phase One dient hauptsächlich dazu, das Übertragen von BTCMint’stBTC zu testen und von stBTC in BTC umzutauschen.

Lorenzo Phase Two hat einen Staken’ Agenten eingeführt, um das dezentrale Management von Benutzer-Staken’ BTC und Liquidität zu unterstützen, die von Ausgabe BTC unterstützt werden, um Staken’ Token erneut zu staken. Der Staken’ Agent kann AusgabeYAT verwenden, um die Erträge der Benutzer-Staken’ zu repräsentieren. Wenn Benutzer YAT zur Projekterlösung verwenden, wird YAT automatisch in einen gleichwertigen SPT umgewandelt, und es wird entschieden, von welchem Staken’ Agenten BTC eingelöst werden sollen.

Durch das Vorab-Staking können Erträge und Punkte erzielt werden:

Lombard

Lombard ist noch dezentralisierter, da Benutzer ihre Gelder direkt auf Babylon staken anstatt Liquidität von einem vertrauenswürdigen Dritten bereitzustellen. Das Gesamtsystem besteht aus Benutzern, BTC-Nodes, Back-End und Consortium (einem dezentralen Zustandsautomaten, der mithilfe des Raft-Algorithmus Konsens erreicht, um den Staking-Prozess zu verwalten).

Der Staken’-Prozess von Lombard wird von einem Consortium der Dezentralisierung verwaltet. Benutzer senden native BTC an die Adresse des Consortiums. Sobald das Backend feststellt, dass diese Adresse des BTC-Nodes eine Einzahlung erhalten hat, wird der Einzahlungsnotar des Consortiums ausgelöst. Das Consortium überprüft die Transaktion, um die Einzahlung zu bestätigen, und stakt dann BTC auf Babylon und mintet die Staken’-Menge des Benutzers in LBTC.

Die Rolle von LBTC

LBTC ist das liquiditätsstakbare Token von Lombard, mit dem Inhaber durch das Babylon-Staking native Erträge erzielen können. LBTC wird im Verhältnis 1:1 zu BTC getauscht, kann Cross-Chain-Interaktionen durchführen und ist kompatibel mit dem dezentralen Finanzwesen, wodurch es als Sicherheit für Kreditprotokolle, perp DEX usw. verwendet werden kann. In der ersten Phase wird LBTC auf der ETH-Plattform ausgegeben und später auf mehrere Chains erweitert.

Projektfortschritt&Beteiligungschance

Lombard befindet sich derzeit in der ersten Phase und läuft im Private Beta-Modus auf dem ETH-Hauptnetz, wo berechtigte Teilnehmer native BTC staken und LBTC minten können. Es ist zu beachten, dass Lombard derzeit nur staken und keine Auszahlungen ermöglichen kann, um die Dynamik von folgenX weiterhin zu verfolgen.

Die zweite Phase wird in wenigen Wochen beginnen und LBTC der Öffentlichkeit zugänglich machen, wobei die Einzahlungsgrenze beibehalten wird. Die LBTC-Warteliste verwaltet die LBTC-Nachfrage und bietet uns einen Mechanismus, um frühe Teilnehmer zu belohnen, damit sie im Laufe der Zeit exklusiven Zugang und Vorteile erhalten.

LBTC Warteliste: _waitlist

Solv

Solv tokenisiert die Erträge aus dem Staking und Restaking von BTC Layer2 (integriert Babylon) sowie die Erträge aus dem dezentralen Finanzwesen von ETH Layer2 als SolvBTC. SolvBTC ist nahtlos in andere Protokolle integriert und transportiert die BTC-Liquidität in verschiedene Anwendungsprotokolle. Solv unterstützt derzeit Ethereum, BNB, ARB und Merlin.

Solv verwendet eine Token-Management-Architektur der Dezentralisierung, die aus einem integrierten Sicherheitswächter, einer Preis-Oracle-Maschine und modularen Token auf Basis von Liquiditätsstrategien besteht, und etabliert durch Smart Contracts vertrauenslose Prozessstandards.

Solv verwendet auch das Custodial-Modell, bei dem Off-Chain-Fonds von vertrauenswürdigen Treuhändern gehalten werden.

Funktion von solvBTC.BBN

solvBTC.BBN ist das offizielle Liquiditätspfand-Token von Solv, das in verschiedene Dezentrales Finanzwesen Protokolle integriert wird.

Die Funktionen umfassen:

1. DEX: Bietet sofortige Liquidität und hohe Renditechancen für solvBTC.BBN-Inhaber, ohne KYC.
2. Kreditprotokoll: Ermöglicht solvBTC.BBN-Haltern zusätzliche Erträge zu erzielen und Kreditnehmern gleichzeitig Hebelpositionen zu erhalten. 3.收益交易Protokoll：使用户能够交易 BBN 的未来收益，管理收益Fluktuation，优化回报。

Projektfortschritt&Beteiligungschance

Seit der Einführung im April hat SolVBTC mehr als 12.000 BTCStaken’ auf Merlin Chain, Arbitrum und BNB Chain angezogen, an denen mehr als 20.000 Benutzer teilgenommen haben.

Die Gesamtpunktzahl (XP) setzt sich aus drei Teilen zusammen: Grundpunkte, Beschleunigungspunkte und Empfehlungspunkte. Die Gesamtpunktzahl ergibt sich aus der Addition der drei Arten von Punkten.

Basispunkte

Basispunkte werden durch Einzahlung von Geldern in Solv Vaults erhalten. Je länger die Einzahlung von Benutzern, desto länger die Basispunkte. Und je länger die Einzahlungsdauer, desto länger die Basispunkte. Dabei gilt: Basispunkte = (Punkte pro Dollar Einzahlung) × (Haltedauer). Die Punkte werden täglich aktualisiert. Jeden Tag erfolgt eine Schnappschuss-Aufzeichnung des Wertes der hinterlegten Gelder in Vaults. Hinweis: SolvBTC, das auf dem Sekundärmarkt gekauft wird, generiert keine Punkte.

Beschleunigungspunkte

Die Freischaltbedingung für die Beschleunigungskarte besteht darin, drei echte Investitionsbenutzer einzuladen, ohne Betragsgrenze. Schließlich entspricht Ihre Punktzahl = (Grundpunktzahl) x (Beschleunigungskartenfaktor). Es gibt zwei Arten von Beschleunigungskarten:

1. XP-Boost: Nach Erreichen eines bestimmten Investitionsschwellenwerts erhalten Sie einen Boost. Je höher der Betrag, desto höher der Multiplikator. Jeder kann seinen eigenen Boost und den Betrag für den nächsten Schritt sowie den entsprechenden Multiplikator sehen. Erkunden Sie selbst, da dies einen deutlichen marginalen Nutzen hat.
2. Event XP Boost：Teilnahme an der Veranstaltung, gültig für 7 Tage, können auf Long-Karten stapeln. Mitte April zeigt das System Beschleunigungskarten und die erhaltene Beschleunigung in Ihrem Kartensatz an. In Zukunft wird es eine neue Runde von Airdrop-Aktivitäten für Beschleunigungskarten geben.

Empfohlene Punkte

Nachdem Benutzer neue Benutzer geworben haben, können sie 10% der Grundpunktzahl (Basic XP) für ihre Downline erhalten, ohne die Gesamtpunktzahl der Downline zu beeinflussen; es gibt keine Begrenzung, Long echte Benutzer werben und Long verdienen.

Bedrock

Als eine Art flüssiger Staken’-Mechanismus wurde Bedrock ursprünglich für die Entwicklung des Eigenlayer-Ökosystems entwickelt und hat sich später zum größten Staken’-Einstiegspunkt auf IOTX entwickelt, wobei insgesamt fast 200 Millionen TVL im ETH- und IOTX-Ökosystem erzielt wurden.

Kürzlich haben sie im Auftrag und mit technischer Unterstützung von Babylon das BTCLiquiditätStaken’ProtokollUniBTC entwickelt, das es Benutzern von ETH-Blöcken ermöglicht, ihr wBTC an Babylon zu staken. uniBTC wurde derzeit auf ETH-Blöcken entdeckt.

Projektfortschritt&Beteiligungschance

Benutzer können uniBTC halten, um Bedrock-Belohnungen und Babylon-Punkte zu erhalten. Beachten Sie, dass uniBTC derzeit nicht abgesteckt, sondern direkt verkauft werden kann, da es im Verhältnis 1:1 in WBTC umgetauscht werden kann.

Master-Protokoll

Master Protocol ist eine Ertragsaggregationsplattform, die BTC-Ökosystemprojekte wie Bouncebit (stBBTC), Babylon, BitLayer usw. aggregiert und es Benutzern ermöglicht, über die Plattform Staken oder Handel zu betreiben.

Die beiden Hauptprodukte von Master Protocol sind:

1. Master Yield Market: Bietet Gewinnhandelsmöglichkeiten, aggregiert BTC-Ökosystemvermögenswerte und verpackt sie als MSY, die in MPT (Hauptstadt) und MYT (Zinsen) für den Handel durch Benutzer aufgeteilt werden.
2. LST-Protokoll auf Botanix Spiderchain: Liquidität Staken’ Protokoll, um die Liquidität und Rendite von BTC zu erhöhen. Noch nicht veröffentlicht, wird in Zukunft mit Botanix zusammenarbeiten

Master Yield Market

Die Grundfunktion des Master Yield Market besteht darin, BTC-Ökosystemvermögenswerte zu bündeln, sie als MSY zu verpacken und in MPT und MYT aufzuteilen, die Benutzern zum Handel zur Verfügung stehen. Das Prinzip ähnelt dem Pendle Protokoll:

• MPT (Master Principal Token): Steht für das Kapital. Der Kauf von MPT ermöglicht es, die Gewinne der zugrunde liegenden Vermögenswerte im Voraus zu sperren, ähnlich einem festverzinslichen Produkt. Wale oder Institutionen werden diese Art von Low-Risk-Produkten mögen. Die gekauften Gelder werden in das LST-Protokoll und BTC L2 übertragen.

• MYT (Master Yield Token): Represents Zinsen. MYT has a low unit price but can increase capital utilization, equivalent to leveraged speculation on expected returns. This is preferred by retail investors, and the price will fluctuate.

Punkteprogramm

Master Yield Pass ist eine Anreizmaßnahme, die von Master Protocol eingeführt wurde. Es gibt insgesamt 10000 Stück, die am 24. Juni auf Base kostenlos gemint wurden. Derzeit sind alle diese Non-fungible Token bereits kostenlos gemint worden. Die Vorteile nach dem Staken des Master Yield Pass umfassen:

1. Erhalten Sie Punkte aus dem Trading Pool und dem Empfehlungspool und tauschen Sie sie gegen zukünftige Token-Airdrops ein.
2. Plattformgebühren Dividende: Angenommen, das Gesamtvolumen erreicht 200 Millionen US-Dollar und die Plattformgebühren erreichen die Millionendollar-Klasse. Jedes Non-fungible Token kann eine Dividende von 100 US-Dollar oder mehr erhalten. (Im Vergleich dazu hat die Ertrags-Handelsplattform Pendle auf der ETH-Plattform bereits ein kumuliertes Volumen von mehreren Milliarden US-Dollar erreicht.)
3. Zukunftige Rechte: wie die Zulassungsliste Qualifikationen fur Non-fungible Token / Veranstaltungen / IDO usw.

Chakra

Chakra ist eine ZK-getriebene gemeinsame modulare BTC-Abrechnungsschicht, die allen Second-Layer-Netzwerken einheitliche Abrechnungsdienste bietet und ein aggregiertes Liquidität und Interoperabilitätsnetzwerk aufbaut, um die BTC-Liquidität im gesamten Ökosystem freizusetzen.

Chakra-Fonds im BTC-Netzwerk werden von Cobo’s MPC-Lösung gehostet und dann nach Babylon gestaked, um Staken’ zu verdienen. Nach der Überprüfung und Bestätigung der Transaktion wird tlBTC als Staken’-Nachweis fungieren und es den Staken’-Benutzern ermöglichen, minten.

Die Rolle von tlBTC

tlBTC entspricht eins zu eins der Anzahl von BTC auf dem BTC-Netzwerk Staken’. tlBTC hat drei Verwendungszwecke:

1. Als Nachweis für Staken’ können Benutzer gleichzeitig von den Staken’-Erträgen des zugrunde liegenden Babylons profitieren
2. Als Liquidität资产 können Benutzer es in das DeFi-Ökosystem (Dex, Lending, Stablecoin) investieren und zusätzliche Erträge erzielen
3. Als nativer Vermögenswert der gesamten Blockchain-Abrechnung ermöglicht die Verwendung von BTC aufgrund seiner guten Liquidität und Stabilität eine effiziente, geringe Latenzzeit und geringe Slippage bei der Abrechnung.

Projektfortschritt

In the recent period, Babylon has launched a joint test network several times, and has always maintained the first place in the three Cap phases. In the latest Testnet-4 Cap 3, Chakra, as the first Finality Provider of Babylon, confirmed a total TVL of 258.401 sBTC (36% of the total TVL of Babylon), and received a total of 171,142 Staken’ delegations (37% of the total Staken’ delegations of Babylon).

Chakra hat auf dem Testnetz ein Punktesystem eingeführt, bei dem man durch Staken’ von 0.0005 sBTC pro Tag 1 Punkt erhalten kann. Durch Einladungen erhält man zusätzlich 10% der Punkte, die von den eingeladenen Personen verdient werden. Das Testnetz unterstützt sowohl das selbstverwaltete Staken’ als auch das MPCStaken’, durch beide Methoden kann man Punkte erhalten.

Abschließend

Auch das BTC-Staking von Babylon wird bald verfügbar sein, und die Veränderung des BTC-Ökosystems durch das BTC-Staking ist enorm.

BTC-Staking erhöht zuerst einmal wie Dezentrales Finanzwesen bei ETH die Gesamtrendite des Vermögens. Derzeit übersteigt das Marktvolumen der BTC-Zinssätze 10 Milliarden US-Dollar, und die Rendite liegt zwischen 0,01% und 1,25%. Die Belohnungen für das Staken von PoS-Blockchains liegen häufig zwischen 5% und 20%, wobei das Staken von BTC für andere PoS-Blockchains das Staking-Ertragspotenzial um ein Vielfaches gegenüber dem traditionellen BTC-Zinsen erhöht. Auch wenn ein Teil der BTC-Community eher eine Kultur des HODL bevorzugt, ist die Erhöhung der Rendite real. Benutzer können Renditen aus der Verwendung von BTC erzielen, die dem BTC-L2 und anderen Ökosystemen zugutekommen, und so den positiven Kreislauf in Gang setzen.

Natürlich kann BTC Staken’ unter der Führung von Babylon nicht mit ETH Staken’ verglichen werden, da die BTC-Kette selbst keine nativen Erträge hat, sondern eher einem Restaking-Geschäft ähnelt, ähnlich dem LRT-Protokoll unter eigenlayer.

Daher ist es unwahrscheinlich, dass das Monopolmuster in ETH Staken’ in BTC Staken’ auftaucht, und die Dynamik von Börse ist ebenfalls schwächer, da Skaleneffekte nicht zu stabileren Gewinnen führen. Frühphasenprojekte im Bereich BTC Staken’ haben die Möglichkeit zur Landnahme, und Investoren können leicht hohe Renditen aus schnellem Aufstieg erzielen.