Verfasser: Aiying 艾盈 Pony
Gesetzliche Dokumente:
Das US-Finanzministerium und die Bundessteuerbehörde haben kürzlich eine wichtige neue Regel (RIN 1545-BR39) veröffentlicht, die den Anwendungsbereich der bestehenden Steuergesetze erweitert und Anbieter von Front-End-Services im DeFi in die Definition von ‘Maklern’ aufnimmt. Diese Serviceprovider, einschließlich jeder Plattform, die direkt mit den Benutzern interagiert (wie die Front-End-Schnittstelle von Uniswap), sind verpflichtet, ab 2026 Benutzertransaktionsdaten zu sammeln und ab 2027 Informationen an den Internal Revenue Service (IRS) in den USA zu übermitteln. Diese Informationen umfassen die Gesamteinkünfte der Benutzer, Transaktionsdetails und Informationen zur Identität des Steuerzahlers.
Wir wissen alle, dass die politische Bühne von Trump nie an Dramatik mangelt, und seine Haltung zu Kryptowährungen ist nicht anders. Von früher Kritik an Bitcoin als ‘betrügerischem Schneeballsystem’ bis hin zu späteren Versuchen mit NFT-Projekten und der Einführung des Defi-Projekts WorldLibertyFinancial (WLF) hat er sogar die visionäre Idee vorgebracht, Bitcoin in die nationale strategische Reserve aufzunehmen, wie es im Dokument ‘Vom erfolgreichen strategischen Kauf von Land in der amerikanischen Geschichte bis zur Bitcoin-Reserve im Jahr 2025: Eine visionäre Idee’ beschrieben wird. Sein Handeln spiegelt persönliche Interessen wider und verdeutlicht die komplexe Position der Kryptobranche im politischen System der USA.
Obwohl es noch ein oder zwei Jahre dauern wird, bis die neue Vorschrift in Kraft tritt, und es gibt auch umstrittene Definitionen von “Broker”, denn schließlich kann die alte Regulierungspolitik nicht einfach so auf Kryptoprojekte angewendet werden, also besteht die Möglichkeit, dass sie aufgehoben wird. Aiying möchte heute mit allen über die historische Notwendigkeit der Einführung neuer Vorschriften und die strategische Auswahl der Branchenpraktizierenden diskutieren.
Teil 1: Von traditioneller Kolonialisierung zur logischen Entwicklung des neuen Finanzkolonialismus
1.1 Die Logik der traditionellen Kolonialisierung von Ressourcen
Der Kern des traditionellen Kolonialismus bestand darin, Ressourcenplünderung durch militärische Macht und Territorialbesitz zu erreichen. Großbritannien kontrollierte Baumwolle und Tee in Indien durch die East India Company, und Spanien plünderte Gold aus Lateinamerika. Dies sind typische Fälle, bei denen Reichtumstransfer durch direkte Ressourcenbesetzung erreicht wurde.
1.2 Moderne Form des Finanzkolonialismus
Moderne Kolonialismus basiert auf wirtschaftlichen Regeln, die den Reichtumstransfer durch Kapitalfluss und Steuerkontrolle ermöglichen. Das US-amerikanische “Foreign Account Tax Compliance Act” (FATCA) ist ein wichtiges Beispiel für diese Logik, da es weltweit Finanzinstitute dazu verpflichtet, Informationen über die Vermögenswerte US-amerikanischer Bürger offenzulegen und andere Länder zur Beteiligung an der Steuerregulierung der USA zwingt. Die neuen DeFi-Steuerregeln sind eine Fortsetzung dieses Modells im Bereich digitaler Vermögenswerte. Ihr Kern besteht darin, mithilfe technischer Mittel und Regeln eine transparente globale Kapitalisierung zu erzwingen, um den USA mehr Steuereinnahmen zu verschaffen und gleichzeitig ihre Kontrolle über die globale Wirtschaft zu stärken.
Teil 2: Die neuen Kolonialwerkzeuge der USA
2.1 Steuervorschriften: Von FATCA zu neuen DeFi-Vorschriften
Die Steuervorschriften bilden die Grundlage für das neue Kolonialmodell der USA. FATCA zwingt globale Finanzinstitutionen, Informationen über das Vermögen von US-Bürgern offenzulegen und schafft damit ein Präzedenzfall für die Steuerbewaffnung. Die neuen DeFi-Steuerregeln setzen diese Logik fort, indem sie von DeFi-Plattformen verlangen, Transaktionsdaten von Benutzern zu sammeln und zu melden, um die Kontrolle der USA über die digitale Wirtschaft auszuweiten. Mit der Umsetzung dieser Regeln wird die USA weltweit genauere Daten zu Kapitalströmen erhalten und ihre Kontrolle über die globale Wirtschaft weiter stärken.
2.2 Die Verbindung von Technologie und US-Dollar: Die dominierende Stellung der Stablecoins
Im 200-Milliarden-Dollar-Stablecoin-Markt machen Dollar-Stablecoins mehr als 95% aus, und ihre zugrunde liegenden Ankerwerte sind hauptsächlich US-Staatsanleihen und Dollarreserven. Dollar-Stablecoins wie USDT und USDC haben nicht nur die globale Position des Dollars gestärkt, sondern auch mehr internationales Kapital im US-Finanzsystem gebunden, indem sie in das globale Zahlungssystem integriert wurden. Dies ist eine neue Form der Dollar-Hegemonie im Zeitalter der digitalen Wirtschaft.
2.3 Anziehungskraft von Finanzprodukten: Bitcoin ETF und Trust-Produkte
Bitcoin-ETFs und Trusts, die von Wall-Street-Riesen wie BlackRock eingeführt wurden, haben eine beträchtliche internationale Kapitalzuflucht in den US-Markt durch Legalisierung und Institutionalisierung angezogen. Diese Finanzprodukte bieten nicht nur mehr Spielraum für die Einhaltung der US-Steuerregeln, sondern integrieren auch weltweite Investoren weiter in das US-Wirtschaftssystem. Der Markt hat derzeit ein Volumen von 1000 Milliarden US-Dollar.
2.4 Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA)
Die Tokenisierung realer Vermögenswerte wird zu einem wichtigen Trend im Bereich DeFi. Laut Aiying erreicht die Tokenisierung der US-Staatsanleihen bereits ein Volumen von 40 Milliarden US-Dollar. Dieses Modell verbessert die Liquidität traditioneller Vermögenswerte durch die Blockchain-Technologie und schafft gleichzeitig eine neue dominante Kraft für die USA auf den globalen Kapitalmärkten. Durch die Kontrolle des Ökosystems von RWA kann die USA die Globalisierung der Staatsanleihen weiter vorantreiben.
Teil III: Wirtschaft und Finanzen - Defizitdruck und Steuergerechtigkeit
2.1 US Deficit Crisis and Tax Loopholes
Das Bundesdefizit in den USA war noch nie so besorgniserregend wie heute. Im Finanzjahr 2023 wird das Defizit fast 1,7 Billionen US-Dollar erreichen, und die Finanzanreize und Investitionen in die Infrastruktur nach der Pandemie werden diese Belastung noch verschärfen. Gleichzeitig liegt der weltweite Marktwert des Kryptowährungsmarktes zeitweise über 3 Billionen US-Dollar, aber der Großteil davon entzieht sich dem Steuersystem. Das ist für einen modernen Staat, der auf Steuereinnahmen angewiesen ist, offensichtlich inakzeptabel.
Steuern sind der Grundpfeiler der Staatsgewalt. Historisch gesehen hat die USA immer versucht, die Steuerbasis unter dem Druck des Haushaltsdefizits zu erweitern. Das Beispiel der Reform der Hedgefonds-Regulierung in den 1980er Jahren zeigt, wie das Spektrum der Kapitalertragsteuer erweitert wurde, um Haushaltslücken zu füllen. Und jetzt ist die Kryptowährung das neueste Ziel.
2.2 Verteidigung der finanziellen Souveränität und des Dollars
Aber das ist nicht nur ein Steuerproblem. Der Aufstieg von DeFi und Stablecoins stellt die Dominanz des US-Dollars im globalen Zahlungssystem in Frage. Obwohl Stablecoins eine Erweiterung des US-Dollars sind und durch die Verankerung an den US-Dollar ein paralleles “privates Währungssystem” geschaffen haben, umgehen sie auch die Kontrolle der Fed und traditioneller Banken. Die US-Regierung erkennt, dass diese dezentrale Form der Währung langfristig eine Bedrohung für ihre finanzielle Souveränität darstellen könnte.
Durch Steuerregulierung versucht die USA nicht nur finanzielle Vorteile zu erlangen, sondern auch die Kontrolle über den Kapitalfluss wiederherzustellen und die Hegemonie des US-Dollars zu verteidigen.
Teil 4: Branchenperspektive - Wahl und Abwägung der Beteiligten
3.1 Bewertung der Bedeutung des US-Marktes
Als DeFi-Profi ist der erste Schritt, den strategischen Wert des US-Marktes für das Geschäft rational zu bewerten. Wenn das Hauptvolumen und die Benutzerbasis der Plattform aus dem US-Markt stammen, könnte ein Rückzug aus den USA massive Verluste bedeuten. Wenn der US-Marktanteil jedoch nicht hoch ist, könnte ein vollständiger Rückzug eine praktikable Option sein.
3.2 Drei Hauptstrategien zur Bewältigung
Teilweise konform: ein Kompromissweg
Gründung einer Tochtergesellschaft in den USA (wie Uniswap.US), die sich auf die Erfüllung der regulatorischen Anforderungen für US-Benutzer konzentriert.
Das Protokoll wird vom Frontend getrennt, um das rechtliche Risiko durch DAO oder andere Community-Verwaltungsmethoden zu minimieren.
Einführung des KYC-Mechanismus, bei dem nur die erforderlichen Informationen für US-Benutzer gemeldet werden.
Vollständiger Ausstieg: Fokus auf dem globalen Markt
Führen Sie eine geografische Blockierung durch, um den Zugriff von US-Benutzern über IP-Einschränkungen zu beschränken.
Richten Sie Ressourcen auf kryptofreundlichere Märkte wie Asien-Pazifik, Naher Osten und Europa.
Vollständige Dezentralisierung: Die Aufrechterhaltung von Technologie und Konzepten
Verzicht auf Frontend-Services und vollständige Umstellung der Plattform auf protokollgesteuerte Autonomie.
Entwicklung von Compliance-Tools ohne Vertrauen (wie das On-Chain-Steuerberichtssystem), um regulatorische Anforderungen technisch zu umgehen.
Auch können Sie Aiying’s frühere Artikel unter Aiying für Referenz heranziehen:
Gerichtsurteil: Lido DAO ist eine Partnerschaftsgesellschaft - die rechtlichen Herausforderungen und Compliance-Pfade der dezentralisierten Governance von Web3
【判例启示录】MyTrade Marktmanipulation Schuldbekenntnis, wie können Kryptowährungsmarktmacher rechtlichen Herausforderungen begegnen?
【Precedent Revelation】Die Schlüsselstrategie hinter der Klage des Defi-Projekts Bancor und wie Web3-Projekte der US-Gerichtsbarkeit entgehen können?
Teil 5: Weitere Überlegungen - Die Zukunft des regulatorischen und freien Spiels
4.1 Die Entwicklung und langfristigen Trends des Gesetzes
In the short term, the industry may delay the implementation of the rules through litigation. However, in the long term, the trend of compliance is difficult to reverse. Regulation will drive the DeFi industry to form a polarized situation: on one end are fully compliant large platforms, and on the other end are small decentralized projects choosing to operate in secrecy.
Die USA könnten auch unter dem globalen Wettbewerbsdruck ihre Politik anpassen. Wenn andere Länder wie Singapur und die Vereinigten Arabischen Emirate eine lockerere Regulierung von Kryptowährungen einführen, könnte die USA einige Beschränkungen lockern, um Innovatoren anzulocken.
4.2 Philosophische Reflexionen über Freiheit und Kontrolle
Der Kern von DeFi ist Freiheit, während der Kern der Regierung Kontrolle ist. Dieses Spiel hat kein Ende. Möglicherweise wird die Zukunft der Kryptoindustrie in Form einer „regulierten Dezentralisierung“ existieren: technische Innovation und regulatorischer Kompromiss, Datenschutz und transparentes Voranschreiten abwechselnd.
Aiying Schlussfolgerung: Das Unvermeidliche der Geschichte und die Wahl der Branche
Dieses Gesetz ist kein isoliertes Ereignis, sondern das unvermeidliche Ergebnis der politischen, wirtschaftlichen und kulturellen Logikentwicklung in den Vereinigten Staaten. Für die DeFi-Branche ist dies eine Herausforderung, aber auch eine Chance zur Transformation. An diesem historischen Wendepunkt ist es für jeden Praktizierenden unerlässlich, die Balance zwischen Compliance und Innovation, zwischen Freiheit und Verantwortung zu finden.
Die Zukunft der Blockchain-Branche hängt nicht nur vom technologischen Fortschritt ab, sondern auch davon, wie sie ihren Platz zwischen Freiheit und Regeln findet.
