DeFi-Effizienzrevolution? Aerodrome führt ein Vorhersagemodell ein, die Effizienz der Token-Zuteilung könnte um bis zu 80% steigen

Gate News Nachricht: Der DeFi-Entwickler Dromos Labs hat angekündigt, dass er einen „Predictive Allocation“-Mechanismus (vorausschauende Zuteilung) einführt, der seinen Plattformen Aerodrome und Velodrome ein neues Modell für Liquiditätsanreize bringt. Die Funktion soll voraussichtlich im Juli live gehen und zielt darauf ab, durch die Einführung eines Mechanismus ähnlich wie bei Vorhersagemärkten die Effizienz der Zuteilung von Token-Rewards um bis zu 80% zu steigern.

Laut CEO Alex Cutler übernimmt der Mechanismus die zentrale Logik von Vorhersagemärkten wie Polymarket: Teilnehmende treffen auf Basis der erwarteten zukünftigen Marktnachfrage Vorhersagen und erhalten höhere Erträge, je genauer sie liegen. Im Unterschied zur traditionellen wöchentlichen, festen Aufteilung der Abstimmungsprämien ermöglicht das neue System den Inhabern von Governance-Tokens, ihre Abstimmung in Echtzeit anzupassen, wodurch Marktveränderungen schneller berücksichtigt werden können.

Aktuell verwenden Aerodrome und Velodrome ein ähnliches Stimm-verwahrtes Modell wie Curve Finance: Anreizmechanismen lenken dabei Liquiditätszuflüsse in bestimmte Pools. Nach dem Upgrade sind Nutzer nicht mehr nur auf statische Abstimmungen angewiesen, sondern können potenzielle Pools mit hoher Nachfrage frühzeitig positionieren, um bei der Realisierung der Nachfrage bessere Renditen zu erzielen. Diese „vorausschauende Liquiditätsallokation“ gilt als entscheidender Weg zur Verbesserung der Kapitaleffizienz.

Gleichzeitig steht der Mechanismus im Einklang mit dem KI-Trend. Cutler erklärte, dass Market Maker, darunter Wintermute, ihre Abstimmungsstrategien bereits durch algorithmische Optimierung verbessert haben. In Zukunft, wenn die Fähigkeiten der KI weiter zunehmen, könnte die Verteilung der On-Chain-Liquidität in eine Phase des „Algorithmus-Wettstreits“ übergehen: Mehrere Agenten versuchen dann anhand ihrer Prognosefähigkeit, Renditen gegeneinander zu sichern, was die Abweichungen der Preise weiter komprimiert.

Diese Innovation gilt als ein wichtiger Schritt für Dromos Labs, Uniswap herauszufordern. Mit dem neuen Protokoll Aero, das auf Ethereum an den Start geht, wird der DeFi-Handelswettbewerb sich von einem reinen Wettbewerb um Liquidität hin zu einem Wettkampf um „Effizienz der Kapitalallokation“ verlagern. Für Trader bedeutet eine präzisere Verteilung der Liquidität niedrigere Slippage und bessere Preise, und die Marktstruktur könnte sich dadurch tiefgreifend verändern.