Wall Street insgesamt pessimistisch? Der Fear-Index fällt auf ein Extrem, und die Wetten auf einen Marktcrash nehmen stark zu

Gate News Nachrichten, 31. März 2026, die anhaltend pessimistische Stimmung an der Wall Street heizt sich weiter auf, und mehrere Marktindikatoren zeigen, dass Anleger in großem Umfang auf einen Rückgang der Aktienmärkte setzen. Der CNN Fear & Greed Index ist auf ein extremes Niveau von 9 gefallen, den niedrigsten Stand seit November des Vorjahres, was auf einen deutlichen Rückgang der Risikobereitschaft hindeutet. Gleichzeitig zeigen die Daten von Kobeissi Letter, dass Short-Positionen in verschiedenen Anlageklassen synchron nach oben klettern, während die defensive Stimmung im Markt spürbar zunimmt.

Konkret betrachtet: In den Short-Positionen der Bestandteile des Russell-3000-Index ist der Median auf 4,3 % gestiegen und hat einen Höchststand seit 15 Jahren erreicht; er liegt sogar über dem Peak während des Bärenmarkts im Jahr 2022. Der Druck auf den Energiesektor ist besonders deutlich: Der Short-Bestand im Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) von State Street erreicht das höchste Niveau seit der Finanzkrise 2008, und das jüngste Wachstumstempo hat den schnellsten Rekord dieses Jahrhunderts aufgestellt.

Auch der Optionsmarkt sendet gleichsam starke Ausweich- bzw. Risikovermeidungs-Signale. Das Volumen an Put-Optionen für den SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ist auf 8,6 Millionen Kontrakte explodiert und markiert damit den höchsten Stand seit dem Zollschock im April 2025. Gleichzeitig ist das Handelsverhältnis von Long-/Short-ETFs auf Kreditbasis auf etwa 1,1 gefallen, nahe an das Niveau der Bärenmärkte von 2022 und der Zeit während der COVID-19-Pandemie 2020 heranreichend. Das deutet darauf hin, dass Short-Kräfte und Long-Seite nahezu gleichauf sind und sich die Meinungsverschiedenheit über die Marktrichtung verschärft.

Analysten weisen darauf hin, dass historische Daten oft auf eine heftige Marktumkehr hindeuten, wenn Stimmung, Short-Positionen, Options-Absicherungen und Kapitalflüsse gleichzeitig extreme Werte erreichen. Allerdings besteht angesichts der angespannten geopolitischen Lage und des gleichzeitigen makroökonomischen Drucks derzeit Unsicherheit darüber, ob diese Regelmäßigkeit noch gilt.

Marktteilnehmer beobachten besonders genau, wie sich die Entwicklung an den Aktienmärkten auf den Übergreifungseffekt zu riskanterem Vermögen auswirkt. Wenn die Ausweichstimmung weiter zunimmt, könnten digitale Vermögenswerte wie Bitcoin erneut zu einer wichtigen Richtung für die Umlenkung von Kapital werden. Kurzfristig könnten globale Märkte weiterhin in einer Phase hoher Volatilität verharren, und Anleger sollten vor den schnellen Veränderungen gewarnt sein, die durch stimmungsgetriebene Faktoren ausgelöst werden.