Monetary Policy

Die US-Börsenaufsicht (SEC) hat in jüngster Zeit neue Regeln genehmigt, die es Maklern erlauben, bei Wertpapierleihe die Bestandteile des S&P 500 und des Russell 1000 als Sicherheiten zu verwenden. Diese Änderung bietet institutionellen Anlegern mehr Flexibilität bei der Kapitaldisposition und dürfte die Liquidität am Markt verbessern, was die Logik der Preisbildung bei risikobehafteten Vermögenswerten beeinflusst. Die künftige Umsetzung durch Institute wird zu einem entscheidenden Beobachtungspunkt.

Der Legislator Ge Ru-jun schlägt vor, Bitcoin und Stablecoins in die taiwanesischen Devisenreserven aufzunehmen und betont deren potenzielle Vorteile in besonderen geopolitischen Rahmenbedingungen. Der Gouverneur der Zentralbank, Yang Chin-lung, hält dazu eine zurückhaltende Haltung und führt aus, dass das Volatilitätsrisiko Bitcoin nicht als Reservewert geeignet mache, räumt aber die Möglichkeit ein, dass sich „Zeit und Raum ändern“ könnten. Insgesamt dürfte es kurzfristig schwierig sein, Pläne umzusetzen, diese digitalen Vermögenswerte in die Devisenreserven aufzunehmen.

Nach einem ruhigen Wochenende mit wenig bis gar keinen tatsächlichen Kursbewegungen könnten Bitcoin und die Altcoins für weitere Schwankungen bereit sein, wenn die neue Woche mit mehreren großen Ereignissen in den USA beginnt. Vielleicht werden die beiden, die voraussichtlich die meiste Aufmerksamkeit auf sich ziehen, am Montag stattfinden und

Bis Ende März 2026 liegt der Bitcoin-Preis bei etwa 67.400 US-Dollar. Aufgrund einer Abkühlung der institutionellen Mittel und der hohen makroökonomischen Zinsen ist das kurzfristige Aufwärtspotenzial begrenzt. Das Angebot-Nachfrage-Verhältnis lockert sich, die Nachfrage nimmt ab, die Fähigkeit des Marktes, Nachfrage aufzunehmen, sinkt. Der Bedarf der Institutionen geht deutlich zurück; steigende Realzinsen erhöhen den Liquiditätsdruck. Der Markt muss die Verbesserung der Liquidität und die Zinsentwicklung im Blick behalten.

Der US-Senat beschleunigt die Verabschiedung des „Digital Asset Market Clarity Act“, voraussichtlich ab April 2026 in der Beratungsphase. Der Gesetzentwurf passt die Zinsen von Stablecoins an, und im DeFi-Bereich wird ein klarerer Schutz gewährt. Die Aufteilung der Zuständigkeiten ist klar geregelt: Die CFTC und die SEC sind jeweils für die Regulierung digitaler Rohstoffe und von Investitionsverträgen verantwortlich. Der Fortschritt des Gesetzes wirkt sich auf die Regulierung des Kryptomarkts und die globale politische Ausrichtung aus.

Der Vorsitzende der US-Notenbank (Fed), Jerome Powell, hielt eine Rede an der Harvard University und betonte die wirtschaftliche Unsicherheit sowie die Unklarheit der Politik, was die Märkte zum Abwarten veranlasste. Der Bitcoin schwankt in der Nähe von 67.400 US-Dollar und zeigt dabei eine gewisse Widerstandsfähigkeit. Powell erwähnte die Lage bei der Inflation und dem Arbeitsmarkt und deutete an, dass der politische Handlungsspielraum begrenzt ist. Die Markterwartungen für mögliche Änderungen der künftigen Politik sind derzeit gedämpft; sowohl die traditionellen Märkte als auch Krypto-Assets warten auf einen entscheidenden Katalysator.

Goldman Sachs bekräftigt in seinem Bericht die bullische Einschätzung für Gold und erwartet, dass der Goldpreis bis Ende 2026 5400 US-Dollar pro Unze erreichen wird, angetrieben durch Käufe der Zentralbanken und Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed). Obwohl es kurzfristig Abwärtsrisiken gibt, ist das Aufwärtspotenzial für Gold langfristig dennoch beträchtlich, da geopolitische Faktoren oder das Bestreben, mehr Vermögenswerte zu diversifizieren, weitere Aufwärtsimpulse liefern könnten.

Das US-Rentensparsystem für Altersvorsorge wird eine bedeutende Änderung erfahren: Die EBSA plant, die Beschränkungen für die Allokation alternativer Vermögenswerte in 401(k)-Plänen zu lockern und die Aufnahme von Vermögenswerten einschließlich Kryptowährungen in die Mainstream-Anlageportfolios zu ermöglichen, um die langfristigen Renditen und die Diversifizierung zu verbessern. Der Finanzminister betonte die Sicherheit, während der Arbeitsminister darauf hinwies, dass Innovationen bei Investitionen vorangetrieben werden sollen. Die Einführung alternativer Vermögenswerte birgt Risiken, die sorgfältig berücksichtigt werden müssen.

Ein Wirtschaftsforscher der US-Notenbank (Fed) veröffentlichte eine Studie, die darauf hinweist, dass Stablecoins die Effizienz von grenzüberschreitenden Zahlungen verbessern, die Kosten senken und dass mit der Umsetzung des „GENIUS-Gesetzes“ die künftige Regulierung die Anwendung beeinflussen wird. Eine weitreichende Übernahme von Stablecoins könnte die Umsetzung der Geldpolitik verändern, und die Zentralbank müsste ihr Reservemanagement anpassen, um auf Veränderungen der Kapitalströme zu reagieren.

In jüngster Zeit verzeichneten US-Bitcoin-Spot-ETFs nach sieben aufeinanderfolgenden Handelstagen mit Nettozuflüssen einen großen Abfluss. Am 18. gab es einen Nettoabfluss von 163,5 Millionen US-Dollar, am 19. erneut einen Abfluss von 51,9 Millionen US-Dollar. Dies zeigt, dass die Marktkapitalzuflüsse und der Preis gleichzeitig an Schwung verloren haben. Der Bitcoin-Preis fiel zeitweise unter 70.000 US-Dollar; dies unterstreicht, dass die Mittelzuflüsse in die ETFs ihren möglichen Rebound nicht mehr stützen können. Zudem übt das dahinterliegende makroökonomische Umfeld, das sich verschlechtert hat, Druck auf riskante Anlagen aus, wodurch sich die Präferenzen der Anleger deutlich verengt haben. Der Test der 70.000-US-Dollar-Marke wird zum Gradmesser der kurzfristigen Marktstimmung.

Der Vorschlag des US-Arbeitsministeriums sieht Regeln vor, die es ermöglichen, dass 401(k)-Konten alternative Vermögenswerte wie Private Equity und Kryptowährungen aufnehmen, und bietet ein „Safe-Harbor“-Mechanismus für Treuhänder. Diese politische Kehrtwende eröffnet neue Möglichkeiten für die Allokation von Rentengeldern und löst eine Nachfrage nach dem Private-Equity-Markt und digitalen Vermögenswerten aus. Der Vorschlag muss sich derzeit noch 60 Tage im öffentlichen Kommentierungsverfahren befinden, bevor er offiziell in Kraft treten kann.

Der Abgeordnete Ge Ru-jun schlägt vor, Stablecoins in die Devisenreserven Taiwans aufzunehmen. Der Gouverneur der Zentralbank, Yang Chin-lung, macht deutlich, dass sich der derzeitige Stand nicht ändert, aber dass die Politik in Zukunft möglicherweise angepasst wird. Ge Ru-jun führt die Vorteile von Bitcoin unter besonderen geopolitischen Bedingungen an und nimmt Bezug auf die Ausrichtung anderer Länder. Er schlägt vor, Stablecoins als umsetzbare Alternative zu nutzen, um die Widerstandsfähigkeit und Diversifizierung der Vermögensallokation sicherzustellen.

Der Konflikt zwischen Iran und den USA spitzt sich zu. Trump droht, die Öl- und Energieanlagen im Iran zu bombardieren, was den US-Ölpreis über 100 US-Dollar treibt. Der taiwanesische Aktienmarkt fällt um mehr als 400 Punkte, während die US-Notenbank den Leitzins unverändert lässt. Die US-Aktien und Bitcoin schwanken weiterhin und konsolidieren. Neueste Lage im Iran-Irak-Krieg: Trump droht, iranische Kraftwerke und Ölfelder zu bombardieren --------------------- Die US- und israelischen Streitkräfte setzen ihre militärischen Aktionen gegen den Iran fort. Laut einem Bericht von 《CNN》 droht US-Präsident Trump (Donald Trump), falls keine Einigung erzielt wird und die Straße von Hormus für den Verkehr geöffnet wird, iranische Kraftwerke und Ölfelder zu zerstören. Zuvor hatte er erklärt, eine Besetzung der iranischen Insel Khark in Erwägung zu ziehen. Das iranische Parlament hat außerdem die Erhebung von Gebühren für Schiffe genehmigt, die durch die Straße von Hormus fahren, und untersagt die Durchfahrt von US- und israelischen Schiffen. Auch die israelischen Streitkräfte haben den iranischen Regierungssitz in Teheran mit einem groß angelegten Luftangriff getroffen. Innerhalb von 24 Stunden wurden 170 Ziele angegriffen, darunter Drohnenmotoren.

Kürzlich wurde im taiwanesischen Parlament (Legislativ-Yuan) darüber diskutiert, ob US-Dollar-Stablecoins in die nationalen Devisenreserven aufgenommen werden sollen. Der Abgeordnete Ko Ju-chun schlug vor, dass die Notenbank eine kleine Pilotphase durchführen könne. Der Vorsitzende der Zentralbank, Yang Chin-lung, erklärte, dass er weiterhin Vorbehalte habe, aber dass sich in Zukunft die Haltung ändern könnte. Auch Experten erwähnten, dass man die Ausgabe eines eigenen Stablecoins in Betracht ziehen sollte, um die finanzielle Souveränität und vielfältige Optionen zu schützen.

Die Zentralbank von Kuba genehmigte erstmals 10 Unternehmen, Kryptowährungen für internationale Zahlungen zu nutzen, darunter 9 kleine und mittlere sowie Kleinstunternehmen und 1 Joint-Venture-Unternehmen. Die Betriebserlaubnis gilt für 1 Jahr. Dies markiert, dass kubanische Unternehmen zum ersten Mal die Genehmigung erhalten haben, internationale Zahlungen direkt abzuwickeln; dazu muss über zugelassene Anbieter für virtuelle Vermögenswerte operiert und regelmäßig über Transaktionsinformationen berichtet werden.

2026-03-31 01:15 bis 2026-03-31 01:30 (UTC) verzeichnete ETH innerhalb von 15 Minuten eine Rendite von +1,04 %, wobei die Preisspanne 2039,77 bis 2062,77 USDT beträgt und die Schwankung 1,13 % erreicht. In diesem Zeitraum nahm die Marktvolatilität zu, die Handelsaktivität stieg stark an und die Aufmerksamkeit für kurzfristige Entwicklungen nahm zu. Die wichtigsten Treiber dieser Abweichung sind, dass institutionelles Kapital fortlaufend über Spot-ETFs zufließt; der Kaufdruck im Ethereum-Spotmarkt wird von den Käufern dominiert. Auf der Kette nahmen großvolumige Transfers zu zu; Wal-Adressen erhöhten innerhalb kurzer Zeit ihre Bestände, wobei Mittel aus mehreren großen führenden Börsen in den Markt flossen.

Das Arbeitsministerium der Vereinigten Staaten schlägt neue Vorschriften vor und plant, es 401K-Rentenplänen einfacher zu machen, Kryptowährungen und andere alternative Vermögenswerte einzubeziehen, um die moderne Anlagelandschaft widerzuspiegeln. Befürworter sind der Ansicht, dass dies die Diversifizierung des Anlageportfolios erhöhen kann, während Gegner befürchten, dass dadurch Beschäftigte mit geringerem Einkommen benachteiligt werden. Die Regeln befinden sich noch in der Phase der öffentlichen Anhörung und sind in ihrer endgültigen Form noch nicht festgelegt.

Bitcoin erholt sich am 31. März auf über 67.000 US-Dollar, hauptsächlich aufgrund von Signalen in der US-Iran-Diplomatie und der Entscheidung der US-Notenbank, den Zinssatz unverändert zu lassen. Die Marktstimmung heizte sich vorübergehend auf, doch das iranische Außenministerium betonte, dass das Ausbleiben direkter Verhandlungen eine Erholung begrenzen könnte. Das potenzielle Gesetz zu den Mautgebühren in der Straße von Hormus könnte Auswirkungen auf die Lieferketten haben, den Ölpreis nach oben treiben und zusätzlichen Druck auf den Markt ausüben; die weitere Kursentwicklung sollte daher genau beobachtet werden.

Digitale Anlageprodukte für Vermögenswerte verzeichneten einen Abfluss von $414 Mio., was den ersten Rückgang seit fünf Wochen markiert. Der Rückgang, der durch die Vorsicht der Anleger angesichts geopolitischer Spannungen und möglicher Zinserhöhungen ausgelöst wurde, senkte das verwaltete Vermögen auf $129 Mrd., wobei Ethereum und Bitcoin mit erheblichen Abflüssen konfrontiert waren.

Die Federal Reserve hielt die Zinssätze aufrecht, was zu Marktvolatilität führte und die Erwartungen an Zinssenkungen veränderte. Steigende Ölpreise und Inflationssorgen beeinflussen die wirtschaftlichen Aussichten, während Bitcoin Anzeichen einer Erholung zeigt, begleitet von vorsichtigem Optimismus. Die bevorstehenden Äußerungen von Powell sind entscheidend für das künftige Marktstimmungsbild.