Revisión de la Tendencia Semanal de los Activos Subyacentes de Gate Opciones
| Moneda | Aumento Semanal | Monto de la transacción la semana pasada (8 de septiembre - 14 de septiembre) | Monto de la transacción esta semana (15 de septiembre - 21 de septiembre) | Aumento del Volumen de Comercio |
|---|---|---|---|---|
| BTC | 0.80% | $311 B | $296.7 B | -4.50% |
| ETH | 6.60% | $246 B | $222.3 B | -9.60% |
| ADA | -3.86% | $10.8 B | $10.5 B | -2.80% |
| DOGE | −11.50% | $33.6 B | $27.1 B | -19.30% |
| LTC | −3.50% | $4.8 B | $4 B | -17% |
| SOL | −3.90% | $66.7 B | $53.1 B | -20.40% |
| TON | −6.30% | $1.1 B | $1.03 B | -6.40% |
| XRP | 4.90% | $38 B | $36.4 B | -4.20% |
Nota: El volumen de negociación es el volumen de negociación semanal de todo el mercado SPOT. La tendencia general del volumen de negociación diario promedio de 7 días del mercado SPOT se muestra en la figura a continuación, con una disminución significativa esta semana.
BTC oscila alrededor de la media móvil de 60 días.
- El precio actual está oscilando en el rango de aproximadamente $114,000–$116,500, con varios pequeños rompimientos pero sin lograr establecer una posición fuerte a largo plazo. Recientemente, el precio regresó brevemente por encima de la media móvil de 60 días antes de caer nuevamente por debajo de ella. En el futuro, puede haber oscilación y consolidación alrededor de la media móvil de 60 días, por lo que se puede prestar atención a la dirección de la tendencia general de la media móvil de 60 días.
- El punto de observación de resistencia está alrededor de $117,200 (máximo reciente), con potencial presión de venta en el rango de $118,500–$119,300 por encima.
- El nivel de soporte se observa alrededor de $114,500–$115,000 como el soporte principal. Si no logra mantenerse, entonces se debe prestar atención al rango de soporte más fuerte de aproximadamente $110,000–$112,000.
ETH cayó bruscamente el lunes, enfrentando presión de los indicadores técnicos.
- ETH ha disminuido significativamente hoy, cayendo por debajo de $4,400, con un mínimo cerca de $4,200, presionando las tendencias a corto plazo.
- El nivel de soporte clave de $4,200–$4,300 ha sido probado, y si sigue fallando, podría retroceder aún más al rango de $4,000–$4,100.
- La resistencia por encima se ha movido hacia abajo a $4,400–$4,500. Si no puede recuperarse rápidamente en el corto plazo, mantendrá un patrón de oscilación débil.
Opciones Datos Principales
Aspecto de la volatilidad implícita
La IV de Opciones de 7 días de BTC subió rápidamente del 33% al 36%, y las tendencias de volatilidad implícita de las opciones con diferentes fechas de expiración son las siguientes:
El índice de IV de Opciones de Fecha ETH 7 ha aumentado ligeramente desde alrededor del 60% cerca de los mínimos recientes; esta semana, la situación de volatilidad implícita para las opciones ETH con diferentes fechas de expiración es la siguiente:
Indicador de Sentimiento de Opciones
El PCR (Ratio Put/Call) de las posiciones de opciones se refiere a la relación entre el interés abierto de las opciones de venta y el interés abierto de las opciones de compra. El PCR se utiliza a menudo para medir el sentimiento y las expectativas de los inversores respecto al mercado.
El PCR (Índice Put/Call) de las transacciones de opciones se refiere a la relación entre el volumen de negociación de opciones de venta y el volumen de negociación de opciones de compra. El PCR se utiliza comúnmente para medir el sentimiento y las expectativas de los inversores respecto al mercado. Específicamente, cuando el PCR es mayor que 1, significa que el volumen de negociación de opciones de venta es mayor que el de opciones de compra, lo que puede reflejar un sentimiento pesimista entre los compradores de opciones respecto a las tendencias del mercado, indicando que el precio del activo subyacente puede disminuir. Por el contrario, cuando el PCR es menor que 1, significa que el volumen de negociación de opciones de compra es mayor que el de opciones de venta, lo que puede reflejar un sentimiento optimista entre los compradores de opciones respecto a las tendencias del mercado, indicando que el precio del activo subyacente puede aumentar.
A partir del lunes 22 de septiembre, el PCR de Opciones de BTC (Ratio Put/Call) ha permanecido por encima de 1 durante dos semanas, lo que indica un aumento en el sentimiento bajista. El indicador PCR de ETH también ha mostrado un aumento significativo, sugiriendo un aumento en el sentimiento bajista.
Revisión y Recomendaciones Semanales de Estrategia:
Recomendaciones de estrategia aplicables a diferentes condiciones del mercado
| Fuerte oscilación | Venta de Put / Spread Bull Put | El enfoque principal está en la recolección de primas, y se debe tener en cuenta el riesgo extremo a la baja. |
|---|---|---|
| Incremento moderado | Opción cubierta | Beneficios limitados pero estables, con un rendimiento inferior en comparación con los titulares optimistas. |
| Consolidación esperada | Estrategia Straddle (Put + Call) | Recibir un premium bidireccional, adecuado para un entorno de baja volatilidad |
| Retroceso esperado | Spread de Llamada en Mercado Bajar / Vender Llamada | Bajo costo pero alto riesgo direccional |
Análisis del Mercado: Rebote Bajo Presión, Enfoque en Defensa Moderada
Recientemente Precio de Bitcoin Consolidándose en el rango de $115,000–$116,500, pero sin lograr romper al alza, el precio actual ha caído de nuevo a alrededor de $113,000, lo que indica un debilitamiento del impulso alcista a corto plazo;
Desde una perspectiva técnica, BTC sigue cerca de la banda media de las Bandas de Bollinger, el indicador RSI no muestra señales obvias de sobrecompra, y la volatilidad implícita (IV) se mantiene en un rango neutral;
El nivel de soporte actual se encuentra en el rango de $112,000–$113,000. Si rompe por debajo de esta área, podría retroceder aún más a alrededor de $110,000.
Recomendaciones de Estrategia:
Ejemplo de Bear Call Spread
- Vender Opciones de Compra (Call Corto): Precio de Ejercicio $115,000, cobrar una prima de aproximadamente $1,050
- Comprar Opciones de Compra: Precio de Ejercicio $118,000, Pago de Prima aproximadamente $500
- Ingreso neto de primas: aproximadamente $550
Resumen de Eventos de Política e Impacto en el Mercado
La Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC) ha simplificado las reglas de cotización para los ETFs de criptomonedas al contado.
El 18 de septiembre de 2025, la SEC aprobó nuevas reglas que simplificaron el proceso de cotización para los ETF de criptomonedas al contado, lo que se espera acelere el lanzamiento de ETF para activos cripto como Solana (SOL) y XRP.
La Reserva Federal recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos.
El 18 de septiembre, la Reserva Federal anunció una reducción de la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos, a un rango del 4.00%–4.25%. Esto se debió principalmente a señales de un mercado laboral débil, incluidos datos de empleo deficientes para agosto y un aumento en las solicitudes de desempleo.
La reducción de la tasa de interés alivió la presión de liquidez, y el sentimiento del mercado se volvió positivo, con BTC subiendo rápidamente a $117,200 en el día, rompiendo brevemente los $117,800 para alcanzar un nuevo máximo para la fase; ETH también se fortaleció simultáneamente, impulsando a las altcoins principales a un repunte.
Reunión de política monetaria del Banco de Japón
El 19 de septiembre, el Banco de Japón mantuvo su tasa de interés policy en 0.5%, pero votó inesperadamente a favor de un aumento de tasas y anunció planes para reducir sus tenencias de ETFs y REITs, lo que provocó una fuerte reacción en el mercado.
El yen japonés se fortaleció, causando una presión temporal sobre el apetito de riesgo en el mercado de Asia-Pacífico, lo que llevó a fluctuaciones de alto nivel en BTC; algunos fondos fluyeron hacia activos refugio (oro, dólar estadounidense), y la volatilidad a corto plazo en el mercado crypto intensificado.
