Vicepresidente del Banco Central de China: explorar nuevos modelos transfronterizos para el yuan digital, acelerar la internacionalización

El vicegobernador del Banco Popular de China, Lu Lei, en el Festival de Emprendimiento de la Semana de Tecnología Financiera de Hong Kong, afirmó que el Banco Central de China otorga gran importancia a la cooperación en pagos transfronterizos con Hong Kong y utilizará el yuan digital para explorar nuevas soluciones de pagos transfronterizos. En el futuro, se promoverá la cooperación entre múltiples puentes de monedas digitales de bancos centrales, explorando nuevos paradigmas de pagos transfronterizos; apoyándose en la plataforma de pagos transfronterizos del yuan digital, se proporcionarán soluciones chinas para la cooperación en pagos transfronterizos de monedas digitales de bancos centrales; y se construirá una doble plataforma de bloque y activos digitales, para activar un nuevo motor de internet de valor.

El Banco Central de China impulsa tres innovaciones en los pagos transfronterizos

Lu Lei, en su discurso durante el Festival de Emprendimiento de la Semana de la Tecnología Financiera de Hong Kong, expresó que el Banco Central de China continuará expandiendo el sistema de pago transfronterizo del renminbi (CIPS) en Hong Kong. En los últimos años, el sistema ha ido aumentando gradualmente las funciones de liquidación de fondos para el Conector Norte y el Conector Sur del programa de bonos, y ha lanzado servicios de liquidación de pagos en dólares de Hong Kong. Hasta finales de septiembre, Hong Kong cuenta con 11 participantes directos y 120 participantes indirectos, brindando servicios de liquidación para comercio e inversión internacional. Estas cifras indican que la tasa de penetración de CIPS en Hong Kong está aumentando rápidamente, convirtiéndose en un puente importante entre el dólar de Hong Kong y el renminbi.

11 participantes directos suelen ser grandes bancos, que están conectados directamente al sistema CIPS y disfrutan de los costos de transacción más bajos y la velocidad de liquidación más rápida. 120 participantes indirectos acceden a CIPS a través de participantes directos, esta estructura en capas asegura la escalabilidad del sistema. En solo unos meses, de septiembre a octubre, el crecimiento estable en el número de instituciones participantes muestra que la comunidad financiera de Hong Kong está aumentando su aceptación de la infraestructura de pagos transfronterizos en renminbi.

Lu Lei indicó que el Banco Central de China está promoviendo activamente la cooperación e interconexión de los sistemas de pago rápido en ambas regiones. El sistema de pago transfronterizo se lanzó con éxito en junio de este año, proporcionando a los residentes de ambas áreas servicios de remesas en moneda local y en yuanes en línea. Actualmente, el sistema opera de manera estable, el procesamiento de negocios es normal y la respuesta del público es positiva. El sistema de pago transfronterizo es la conexión entre “Faster Payment” (Hong Kong) y el sistema de “yuan digital”, lo que permite a los residentes de Hong Kong transferir dinero directamente a amigos y familiares en el continente, sin necesidad de pasar por los complicados procesos de los bancos tradicionales.

Lu Lei señaló que el Banco Central de China está profundizando la interconexión de pagos transfronterizos mediante códigos QR, y recientemente organizó la construcción de una puerta de enlace unificada para códigos QR transfronterizos, como una interfaz unificada para llevar a cabo la cooperación en pagos transfronterizos mediante códigos QR. Esto facilitará aún más la cooperación en pagos transfronterizos mediante códigos QR entre las instituciones de ambos lugares. Esto significa que en el futuro, los usuarios de Hong Kong podrán usar sus aplicaciones de pago familiares para escanear y pagar en el continente, mientras que los usuarios del continente también podrán usar WeChat Pay o Alipay sin problemas en Hong Kong.

Tres grandes soluciones de pago transfronterizo del yuan digital

Lu Lei afirmó que en el futuro se utilizará el yuan digital para explorar nuevas soluciones de pago transfronterizo, incluyendo tres direcciones clave. La primera dirección es promover la cooperación del puente de monedas digitales de bancos centrales multilateral, explorando nuevos paradigmas de pago transfronterizo. El puente de monedas digitales de bancos centrales multilateral (mBridge) es un proyecto desarrollado conjuntamente por el Banco Popular de China, la Autoridad Monetaria de Hong Kong, el Banco de Tailandia, el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos y el Banco de Pagos Internacionales, con el objetivo de utilizar monedas digitales de bancos centrales para lograr pagos y liquidaciones transfronterizas en tiempo real.

La ventaja principal de mBridge radica en la eliminación de múltiples intermediarios en los pagos transfronterizos tradicionales. El sistema SWIFT tradicional requiere pasar por varios intermediarios, como bancos corresponsales y bancos de liquidación, donde cada etapa aumenta los costos y el tiempo. mBridge permite que los bancos centrales de los países participantes realicen liquidaciones instantáneas de monedas digitales, lo que en teoría puede reducir el tiempo de los pagos transfronterizos de varios días a unos pocos segundos. Para la internacionalización del yuan digital, mBridge es una de las infraestructuras más importantes.

La segunda dirección es aprovechar la plataforma de pagos transfronterizos del renminbi digital, para proporcionar una solución china para la cooperación en pagos transfronterizos de monedas digitales del Banco Central. Esta declaración muestra que el Banco Central de China no solo espera utilizar el CBDC para realizar pagos transfronterizos, sino que también desea exportar su tecnología y experiencia a otros países. La arquitectura técnica del renminbi digital, el sistema operativo de doble capa y el diseño de anonimato controlado, podrían convertirse en un modelo de referencia para que otros países en desarrollo desarrollen su propio CBDC.

La tercera dirección es construir una plataforma dual de Cadena de bloques y activos digitales, activando un nuevo motor para la Internet de valor. Esta declaración presenta por primera vez el concepto de plataforma dual de “Cadena de bloques y activos digitales”. La plataforma de Cadena de bloques podría referirse a la infraestructura tecnológica subyacente que soporta la operación del yuan digital y otras CBDC, mientras que la plataforma de activos digitales podría abarcar una amplia gama de categorías de activos digitales, como valores tokenizados y productos tokenizados.

Tres grandes soluciones de pago transfronterizo del renminbi digital

Puente de moneda digital multilateral del Banco Central (mBridge): colaboración con los bancos centrales de Hong Kong, Tailandia y los Emiratos Árabes Unidos para lograr liquidaciones transfronterizas en tiempo real.

Plataforma de pago transfronterizo de yuan digital: exportar soluciones tecnológicas de CBDC de China, proporcionando referencia a otros países

Cadena de bloques y plataforma de activos digitales dual: construir una infraestructura integral que cubra el Banco Central y los activos tokenizados.

Estas tres direcciones conforman el panorama estratégico completo de la internacionalización del renminbi digital, avanzando en capas desde los estándares técnicos, la red de cooperación hasta la construcción del ecosistema.

Visión y regulación abierta de la tecnología financiera de Hong Kong 2030

El presidente de la Autoridad Monetaria de Hong Kong, Eddie Yue, durante su discurso de apertura en la Semana de la Tecnología Financiera, expuso la visión “Tecnología Financiera 2030”, cuyo objetivo es desarrollar a Hong Kong como un centro internacional de tecnología financiera sólido, resiliente y con visión de futuro, centrándose en 4 áreas clave que abarcan más de 40 proyectos concretos. También mencionó que la Autoridad Monetaria promoverá la tokenización y fomentará un ecosistema de tokenización próspero.

La Autoridad Monetaria liderará la demostración de la tokenización de activos, como la habitual emisión de bonos del gobierno tokenizados, y al mismo tiempo explorará la viabilidad de la tokenización de las notas y bonos del fondo de divisas. La Autoridad Monetaria lanzará próximamente un programa piloto del proyecto Ensemble para apoyar transacciones reales y continuará colaborando con partes interesadas de la industria y otros bancos centrales para fomentar casos de uso innovadores de tokenización. Estas iniciativas muestran que Hong Kong está adoptando activamente la revolución de los activos digitales, y el uso del yuan digital en Hong Kong se convertirá en una parte importante de este ecosistema.

El mismo día, la Comisión de Valores de Hong Kong publicó una importante política de apertura regulatoria. Primero, se permite a los operadores de la plataforma vender activos virtuales sin un historial de 12 meses a inversores profesionales y monedas estables licenciadas en Hong Kong. Esto significa que los activos virtuales recién lanzados ya no necesitan esperar un período de observación de un año para ser listados en plataformas licenciadas, acelerando significativamente la velocidad a la que los proyectos innovadores ingresan al mercado.

En segundo lugar, la Comisión de Valores de Hong Kong publicó un “circular sobre el intercambio de liquidez de plataformas de negociación de activos virtuales”, que permite a los operadores de plataformas de negociación de activos virtuales con licencia integrar su libro de órdenes con operadores de plataformas extranjeras cualificadas para compartir liquidez, logrando así la negociación y ejecución de operaciones entre plataformas. Esta apertura regulatoria permite que las plataformas de negociación de activos virtuales de Hong Kong se integren con los mercados globales, mejorando significativamente la profundidad de liquidez. Las plataformas deben adoptar DVP (cómplice), liquidación intradía y monitoreo de límites en transacciones no liquidadas, así como establecer un fondo de reserva y un arreglo de compensación de seguros en Hong Kong que no sea inferior al tamaño del límite para cubrir el riesgo de activos de liquidación.

Interacción potencial entre el yuan digital y el ecosistema criptográfico

El Banco Central de China y la autoridad reguladora de Hong Kong publicaron estas políticas al mismo tiempo, lo que muestra que la coordinación entre ambas regiones en el campo de la tecnología financiera y los activos digitales está fortaleciéndose. La expansión transfronteriza del yuan digital y la apertura de la regulación de activos virtuales en Hong Kong podrían formar una interacción interesante. Por un lado, el yuan digital, como moneda digital soberana, representa el sistema financiero digital oficial; por otro lado, las criptomonedas descentralizadas representadas por Bitcoin y Ethereum, simbolizan la fuerza innovadora del sector privado.

Hong Kong, como centro financiero internacional y región administrativa especial de China, está intentando establecer un puente entre estos dos sistemas. Permitir que las plataformas con licencia emitan nuevos activos virtuales y compartan liquidez global muestra que Hong Kong desea convertirse en un nodo que conecte el mercado de criptomonedas de China continental con el mundo. Al mismo tiempo, la profunda aplicación del yuan digital en Hong Kong proporciona nuevas herramientas para la integración financiera entre el continente y Hong Kong.

Esta estrategia de doble vía puede convertirse en un modelo de referencia para otros países del mundo. Al mismo tiempo que abraza el sistema oficial de CBDC, también abre un espacio regulatorio para los activos criptográficos descentralizados, buscando un equilibrio y una sinergia entre ambos. A largo plazo, el yuan digital podría coexistir en el mercado de Hong Kong con algunas monedas estables o activos criptográficos que cumplan con las regulaciones, formando un ecosistema financiero digital de múltiples niveles.