Observación semanal del mercado de criptomonedas (11.03-11.09): el mercado se recupera del pánico, el capital en altcoins está activo

Autor: Deep Tide TechFlow

1. Rendimiento general

2. Sentimiento del mercado

La semana pasada, el sentimiento general del mercado experimentó un proceso de miedo a recuperación, del 3 al 4 de noviembre, la parálisis del gobierno de EE. UU. provocó un endurecimiento temporal de la liquidez, las repercusiones de la caída del 10.11, anuncios de varias empresas DAT vendiendo tokens y otros FUD impulsaron una caída continua del mercado, BTC cayó a un mínimo de 98950 dólares, con una caída del 11% en dos días; ETH alcanzó un mínimo de 3057 dólares, con una caída del 22% en dos días; posteriormente, el mercado osciló en niveles bajos, y el 9 de noviembre, tras la noticia de la reapertura del gobierno de EE. UU., salió de la zona de oscilación bajista, comenzando a recuperar el ánimo.

La siguiente imagen muestra el índice de miedo y codicia de Coinglass, que durante los 7 días de la semana pasada estuvo en zona de miedo; el 8 de noviembre alcanzó su punto más bajo en 21, y actualmente se ha recuperado a 30, indicando un mejoramiento del sentimiento del mercado.

Gráfico: La recuperación del sentimiento del mercado de miedo a confianza la semana pasada

Fuente de datos: Coinglass

2. Eventos macroeconómicos

El evento macroeconómico principal de la semana pasada fue la reapertura del gobierno de EE. UU. Actualmente, los republicanos están probando el proceso de votación y han obtenido 60 votos a favor; en la siguiente fase, se realizará una votación formal, en la que solo se necesita una mayoría de 51 votos para aprobar la propuesta de reabrir el gobierno. Tras esto, pasará a la votación en la Cámara de Representantes, y finalmente será enviada al presidente Trump para su firma. Todo el proceso dura aproximadamente de 2 a 5 días; dado que los republicanos tienen 53 escaños en el Senado y tienen poca resistencia en la Cámara, algunos traders ya están valorando la reapertura del gobierno en esta semana. En Polymarket, la probabilidad de que termine el cierre del gobierno entre el 12 y 15 de noviembre ha subido al 87%.

Gráfico: Probabilidad de cierre del gobierno de EE. UU. entre el 12 y 15 de noviembre en 87%

Fuente de datos: Polymarket

3. Datos específicos

La semana pasada, los ETF de BTC tuvieron una salida de 207 millones de dólares, un aumento del 50% respecto a la semana anterior; los ETF de ETH tuvieron una salida de 510 millones de dólares, pasando de entradas a salidas (del 27 al 31 de octubre, entradas por 16.4 millones).

Actualmente, el saldo en exchanges de BTC es de 2.14 millones, sin cambios respecto a la semana anterior; el saldo en exchanges de ETH es de 12.22 millones, con una disminución del 1.1%. Los datos están actualizados hasta el 31 de octubre, con una capitalización de mercado de stablecoins de 265.6 mil millones de dólares, sin cambios en la semana.

Gráfico: Salida de ETF de BTC de 207 millones de dólares, aumento del 50% respecto a la semana anterior

Fuente de datos: Coinglass

Gráfico: Salida de ETF de ETH de 510 millones de dólares, cambio de entradas a salidas

Fuente de datos: Coinglass

Gráfico: Saldo en exchanges de BTC sin cambios respecto a la semana anterior

Fuente de datos: Coinglass

Gráfico: Saldo en exchanges de ETH con una disminución del 1.1%

Fuente de datos: Coinglass

Gráfico: Capitalización de mercado de stablecoins sin cambios respecto a la semana anterior

Fuente de datos: Coinglass

2. Áreas de interés local

3. La semana pasada, la actividad en exchanges fue alta, destacando el sector de privacidad centrado en ZEC, que subió un 73% en una semana sin mostrar signos de fatiga, con Arthur Hayes haciendo recomendaciones continuas; el puente de internet Near + la piscina de privacidad ZEC superan en efectividad a Monero + Tornado.

Fuente de datos: Rootdata

2. Debido al crecimiento explosivo en cálculos de IA, la demanda de almacenamiento de datos de alta capacidad y velocidad ha aumentado significativamente, pero la expansión de la capacidad de producción requiere tiempo, causando un desequilibrio evidente en la oferta y demanda en esta etapa. Los precios de las obleas de materias primas continúan en aumento, SanDisk (marca de Western Digital) ha aumentado en un 50% los precios de contratos de NAND flash y ha declarado que limitará el crecimiento de la oferta hasta 2026, encendiendo el ánimo del mercado.

Las empresas relacionadas, Western Digital (WDC), han subido 6 veces en precio, STX 5 veces, MU 4 veces. Además, el concepto de almacenamiento en EE. UU. se extiende al mercado de criptomonedas, con FIL subiendo un 73% en una semana y AR un 46%; el volumen de transacciones de almacenamiento pagado en FIL alcanzó por primera vez el 51%, superando los datos autogenerados por los mineros.

Fuente de datos: Rootdata

3. La semana pasada, en los exchanges, se observaron continuas especulaciones en torno a contratos de baja capitalización como Alpha+, tokens de Binance Meme, sectores POW, conceptos de Grayscale, privacidad, y el ecosistema Sui, con fondos de proyectos falsos activos pero con rotaciones rápidas, la mayoría sin continuidad; en la línea de tiempo, se refleja actividad de fondos institucionales en mitad de semana y calma en el fin de semana.

Actualmente, los conceptos relacionados con Trump y privacidad siguen siendo de alto interés. Tras una semana de silencio, X402 muestra signos de recuperación, y Ping se está transformando en una plataforma de lanzamiento para x402; en la cadena, debido a la constante inyección de memes en BSC, la capacidad de generar riqueza se ha deteriorado, y los memes en Solana empiezan a activarse.

La posición en contratos de altcoins en exchanges se mantuvo baja desde el 11 de octubre, pero el volumen de transacciones comenzó a recuperarse a niveles previos, reflejándose en una mayor volatilidad en los precios de los tokens populares.

Fuente de datos: Coinglass

La emisión de tokens Meme en la cadena BSC se redujo rápidamente la semana pasada, enfriando la actividad; en la cadena Solana, la emisión aumentó y la actividad de fondos se intensificó.

Fuente de datos: Dune

4. Noticias importantes de la semana pasada:

• El Senado de EE. UU. avanzó en la aprobación de un proyecto de ley de fondos temporales, con 60 votos en la votación procedimental.

• Ripple completó una financiación de 500 millones de dólares, con Fortress y Citadel Securities como principales inversores.

• J.P. Morgan adquirió participación en Bitmine, líder en reservas de Ethereum, con un valor de 102 millones de dólares.

• La compañía de BTC en EE. UU., Sequans, confirmó la venta de 970 BTC para reducir deuda.

• Tom Lee: la caída del 11 de octubre y los colapsos en protocolos DeFi aún requieren varias semanas para ser digeridos.

• Arthur Hayes: la posible reactivación de una política de flexibilización cuantitativa encubierta, que podría ser el catalizador de la próxima tendencia alcista en Bitcoin.

3. Temas de interés esta semana

4. Eventos macroeconómicos:

• 12 de noviembre: se espera la finalización del cierre del gobierno de EE. UU., lo que podría reactivar la regulación de criptomonedas y la aprobación de ETF que estaban en pausa.

• 12 de noviembre: discurso del Secretario del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen.

• 13 de noviembre: publicación del IPC de octubre en EE. UU.

• 14 de noviembre: publicación del PPI de octubre en EE. UU.

2. Desbloqueo de tokens:

Se espera que esta semana se produzcan desbloqueos importantes de tokens como APT, LINEA, AVAX, con un valor total superior a 200 millones de dólares.