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Título original: Camino a 2026: 6 tendencias que modelan las criptomonedas
Autor original: 0xJeff, inversor de IA
Texto original traducido: Dingdang, Odaily Diario Planetario
El año 2025 será un año lleno de desafíos para la industria de las criptomonedas; a pesar de que el actual presidente de EE. UU. ha prometido que hará de EE. UU. el centro global de las criptomonedas y la IA, el mercado de criptomonedas de este año sigue siendo muy difícil.
Desde que Trump asumió oficialmente el cargo en enero, el mercado ha experimentado momentos de presión una y otra vez, siendo el más letal el evento de colapso repentino en octubre, que casi paralizó toda la industria de las criptomonedas.
Aunque la reacción en cadena de este colapso repentino aún no se ha resuelto por completo, el contexto macroeconómico y los factores favorables en la industria señalan un trimestre más positivo, así como una perspectiva más optimista para 2026.
Este artículo desglosará en profundidad 6 tendencias que están transformando la industria de las criptomonedas en la sombra, brindándote un primer vistazo a lo que podría deparar el año 2026. Comencemos.
- Mercado de predicción = Producto de opciones encriptadas que encuentra PMF
El mercado de predicción (PM) ha tenido un avance reciente a nivel industrial, hace dos semanas su volumen de transacciones nominal semanal superó por primera vez los 3 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo récord histórico.
Estamos viendo una rápida expansión de los tipos de mercado: política, deportes, e-sports, cultura pop, mercados de menciones, macroeconomía, criptomonedas, finanzas, informes financieros, tecnología, etc., floreciendo en todos los ámbitos.
@Polymarket y @Kalshi se desarrollan en la dirección de “todo se puede predecir”, abarcando todos los temas populares; mientras que los nuevos proyectos de PM como @trylimitless y @opinionlabsxyz se especializan en nichos verticales: Opinion se centra en el mercado macroeconómico puro, ofreciendo predicciones de indicadores económicos como tasas de interés en EE. UU., la UE y Japón; Limitless, por su parte, se enfoca en activos criptográficos, proporcionando una gama más amplia de monedas y marcos temporales más ricos para el mercado.
Las opciones de criptomonedas fueron muy populares durante el gran mercado alcista de 2021, pero luego declinaron debido a múltiples problemas, siendo el más crítico la mala UI/UX y la falta de liquidez.
El mercado de predicción complementa perfectamente las deficiencias de las opciones. Ofrece una interfaz extremadamente amigable que permite a personas sin conocimientos financieros apostar en cualquier evento; al mismo tiempo, atrae a los usuarios a participar creando mercados interesantes, donde cualquiera puede involucrarse, convirtiéndose en un creador de mercado y comerciante (apostando tanto al “sí” como al “no”). En lugar de tener que entender un montón de letras griegas y términos complejos, solo necesitas comprar acciones de Sí o No.
Al igual que con las opciones, los usuarios también pueden utilizar el mercado de predicciones para cubrir su exposición a activos.
Por ejemplo:
· ¿Recibiste un gran airdrop pero quieres cubrirte antes? Ve a comprar No en este mercado.
· ¿Tu exposición larga en la cartera de inversiones es demasiado grande? Ve al mercado macro o BTC y compra No.
Sabes lo que digo.
Los mercados de predicción son esencialmente una reconfiguración de las opciones en un producto más accesible, en el que todos pueden participar y obtener beneficios, y uno de los mayores beneficiarios de esto es el equipo de aprendizaje automático/predicción.
- Mercado de predicción = el campo de prueba perfecto para el equipo de aprendizaje automático
Cada vez más equipos están invirtiendo más en los mercados de predicción, perfeccionando sus señales y modelos, por ejemplo: @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent, @AskBillyBets, entre otros.
Sportstensor es la capa de proveedores de liquidez de Polymarket, donde cualquier comerciante de PM puede participar en competiciones de señales. Las señales con mejor rendimiento pueden recibir incentivos en tokens Alpha, y estas señales también retroalimentan a Sportstensor para fortalecer aún más su modelo de predicción, con el fin de lograr ganancias futuras.
Synth sigue la ruta de un “fondo de cobertura de alta frecuencia” en el mercado de predicciones, utilizando sus propias señales para predecir el precio de los activos criptográficos en 1 hora y 24 horas, y apostando en el mercado de predicciones. Los resultados preliminares actuales muestran: un mes de 3000 dólares a 15000 dólares, con un rendimiento del 500%.
Sire está construyendo un Alpha Vault, utilizando el modelo de Sire y los datos del SN44 Score para realizar predicciones deportivas, con resultados preliminares que superan el 600% de PnL. Es el mejor producto de mercado de predicción DeFi de seguro que está listo para ser lanzado al público.
Billy ofrece herramientas de análisis y apuestas automáticas, aprovechando las perspectivas de apuestas deportivas de su equipo (BCS). Están buscando su ventaja en el mercado de parlays de Kalshi y planean expandir su estrategia y el tamaño de la tesorería (los futuros ingresos se devolverán a los titulares de tokens una vez que el tamaño de la tesorería alcance el umbral).
El atractivo de los mercados predictivos radica en que generan de forma natural múltiples escenarios similares a una “competencia de IA darwiniana”, donde los equipos de ML pueden demostrar sus estrategias en un entorno de mercado real.
Synth, Sire y Billy pueden participar en la competencia de Sportstensor, y pronto también podrán unirse a la War of Markets que @aion5100 y @futuredotfun planean lanzar en Polymarket y Kalshi.
Lo más interesante es que Polymarket está a punto de lanzar el token Poly, y los nuevos proyectos de PM también están atrayendo liquidez y volumen de transacciones a través de incentivos en tokens. El equipo de aprendizaje automático puede buscar precios incorrectos y hacer arbitraje, mientras aprovecha los incentivos de tokens.
¿Te recuerda a los primeros días de Hyperliquid?
Lo mismo volvió a suceder, solo que esta vez ocurrió en el mercado de predicciones, y no en los contratos perpetuos.
- La guerra de Neobank comienza
Vemos cambios clave: las grandes startups y empresas de Web2 están lanzando L1/L2 e integrando enlaces de pago con stablecoins para atender directamente a los usuarios. Al mismo tiempo, los proyectos nativos de criptomonedas también están avanzando hacia los servicios financieros del mundo real.
Equipos como @ether_fi, @useTria, @AviciMoney, @UR_global, ahora ofrecen tarjetas de consumo cripto no custodiales, permitiendo a los usuarios gastar directamente activos en cadena en el mundo real.
En solo un año, este mercado ha pasado de ser un océano azul a un campo de batalla concurrido, con entre 20 y 30 jugadores de peso compitiendo por el mismo grupo de usuarios de criptomonedas.
La diferenciación actual se centra principalmente en:
· Reembolso / Proporción de descuento: el reembolso de Tria es el más alto, pero se debe pagar una tarifa anual
· Tipo de cambio, transferencias, tarifas de cajero automático
· Sistema de beneficios (viajes, niveles de hotel, salas de espera en aeropuertos, actividades)
· Ganar / Integración DeFi (rendimiento de fondos ociosos, consumo de préstamos): EtherFi lidera en esta dirección, ofreciendo altos rendimientos + capacidad de consumo de préstamos.
A pesar de eso, la mayoría de los productos tienen la misma estructura subyacente. Dependen de bancos/emisores asociados que tienen licencia de Visa/Mastercard, por lo que se asemejan más a “puertas de entrada para usuarios” que a un verdadero Neobank.
Por lo tanto:
· Está bajo la gestión de bancos colaboradores, en lugar de estar gestionado por el propio proyecto.
· El saldo del usuario es solo una cuenta virtual, no una cuenta bancaria real.
· Las funciones generalmente se limitan a “consumo criptográfico”, careciendo de un completo off-ramp de moneda fiduciaria o servicios bancarios.
Actualmente, todos están sujetos a estas restricciones, por lo que el impacto no es significativo. Pero a medida que la competencia se intensifica, quien pueda convertirse en “el verdadero banco” tendrá una ventaja crucial. Los proyectos que puedan controlar su propio sistema de cumplimiento y regulación podrán ofrecer cuentas bancarias reales, canales de entrada y salida de múltiples monedas, y lograr una integración fluida entre las finanzas criptográficas y tradicionales.
En este aspecto, UR (del ecosistema Mantle) va un paso por delante, ya que actualmente opera bajo la regulación de FINMA, posee una licencia bancaria suiza, apoya siete monedas fiat y al mismo tiempo ofrece servicios financieros del mundo real y de criptomonedas (como transferencias en el sistema bancario tradicional entre siete monedas).
- Las aplicaciones revolucionarias en la industria de la criptografía son más claras que nunca.
· Transacción
· Predicción
· Rendimiento DeFi
· Stablecoin
· Tokenización de activos
Hemos pasado de CEX → DEX al contado → DEX perpetuo, hasta llegar a la era de Hyperliquid.
La ola de “Launchpad” de “super especulación” liderada por Pumpdotfun ha provocado el auge de numerosas plataformas de lanzamiento en cadena impulsadas por narrativas.
El mercado de predicción se está desarrollando rápidamente, alcanzando por primera vez a los usuarios masivos (no hemos visto una difusión viral como esta desde la era de los NFT, y esta vez a la gente realmente le gusta el producto).
DeFi ha entrado en pleno en Wall Street en direcciones como ingresos estructurados, productos de interés, stablecoins, RWA/DePIN y tokenización de activos. La gente se da cuenta de que puede “poseer una parte del futuro” y ganar rendimientos sobre ello (incluso usarlo como garantía para pedir prestado).
Todas las aplicaciones clave de criptomonedas están siendo ampliadas: CEX está lanzando aplicaciones de billetera súper, como Base App, Binance, OKX, etc., y otras billeteras también están expandiendo rápidamente sus capacidades, facilitando que los usuarios comunes se adapten.
El ICO está regresando: Coinbase ha lanzado su primer ICO Monad, y otras plataformas (Legion, Kaito) también están creciendo rápidamente.
- Crypto AI encuentra PMF
La criptomoneda AI fue dominada en sus inicios por una serie de monedas meme de AI y proyectos encapsulados de GPT, que se autodenominaban “Agentes de AI”, pero ahora ese ruido ha desaparecido.
Hoy en día, los pagos en blockchain y las stablecoins están respaldando transacciones automatizadas entre agentes; tecnologías criptográficas como TEE y ZK, junto con mecanismos de incentivos y penalizaciones de tokens, hacen que los sistemas de IA sean verificables, controlables y predecibles.
Las capas de soporte (como x402, ERC-8004, billetera programable, marco de facturación, razonamiento/computación verificable) están sentando las bases para “la colaboración sin fisuras entre la IA y los humanos”, (la infraestructura permite que la IA y los humanos realicen transacciones y colaboren sin problemas en cualquier momento y lugar, y proporciona mecanismos de protección para evitar que la IA se descontrole).
Al mismo tiempo, la “IA de estilo darwiniano” está surgiendo como una competencia de capa base, impulsando la evolución de los agentes, optimizando señales y mejorando el rendimiento a través de incentivos reales. Actualmente, el caso de uso más exitoso sigue siendo el comercio y las señales de predicción, lo que se alinea estrechamente con el ADN de la industria criptográfica.
Cada vez más ecosistemas adoptan este modelo darwiniano, utilizando incentivos de tokens para atraer desarrolladores, recompensar a los contribuyentes y subsidiar la investigación y el desarrollo, impulsando productos de IA de mayor calidad. Aunque todavía está en una etapa temprana, algunas subredes del ecosistema Bittensor ya han mostrado un rendimiento destacado.
A pesar de ello, el rendimiento de los tokens de la mayoría de los proyectos de Crypto AI no ha reflejado estos avances de manera sincronizada: muchos proyectos siguen estando un 30–90% por debajo del precio de TGE, incluso cuando están entregando infraestructura real y utilidad práctica.
- DeFi entra en la era de «DeFi dinámico»
DeFi se ha convertido en un pilar central de la industria cripto durante mucho tiempo, con un TVL que supera los 130 mil millones de dólares, abarcando DEX, préstamos, productos de rendimiento y stablecoins.
Las ventajas de DeFi radican en su programabilidad, verificabilidad y alta capacidad de combinación; los protocolos de primer nivel son los sistemas más resistentes a lo largo de toda la industria. Sin embargo, en los últimos cinco años, los mecanismos subyacentes de DeFi han cambiado poco, ya que mecanismos como la creación de mercado con liquidez centralizada o los mecanismos de préstamos son relativamente estáticos.
Pero ahora imagina esto: ¿cómo sería si un nuevo protocolo DeFi pudiera apalancar/reducir automáticamente el apalancamiento según el precio previsto del activo subyacente, reequilibrar automáticamente las posiciones de LP y entrar y salir del mercado automáticamente?
Este es el comienzo de la «era dinámica de DeFi», impulsada por la IA y el aprendizaje automático.
DeFi potenciado por aprendizaje automático
@AlloraNetwork es un jugador clave que está colaborando con protocolos de primer nivel para inyectar inteligencia de aprendizaje automático en DeFi tradicional:
· Estrategia LP centralizada impulsada por aprendizaje automático
· Gestión dinámica del apalancamiento
· Optimización de rendimientos basada en señales de riesgo prospectivas
Estas predicciones y señales son generadas por la red de inferencia Allora, donde los ingenieros de IA/ML pueden contribuir con modelos y recibir recompensas en tokens a través de un mecanismo de incentivos darwiniano, que premia a los modelos de mejor rendimiento.
Estrategias DeFi generadas y gestionadas por IA
@gizatechxyz y @almanak también están promoviendo una nueva categoría de productos:
· Giza es un gestor de activos de IA que asigna fondos de manera inteligente entre varios protocolos DeFi.
· Almanak permite que los agentes de IA implementen estrategias de Vault tokenizadas en minutos, convirtiéndose al mismo tiempo en distribuidores de fondos y plataformas de creación de estrategias. Esto permite que Almanak funcione tanto como un configurador de capital (introduciendo TVL en proyectos DeFi), como una plataforma de creación de tesorerías para gestores de fondos.
A medida que TradFi y DeFi se fusionan más profundamente, el aprendizaje automático refuerza el valor central y la gestión de riesgos de DeFi, y la IA diseña estrategias más complejas, es posible que en 2026 experimentemos una velocidad de expansión de DeFi más rápida, emergiendo una capa de finanzas en Internet más inteligente, autónoma y adaptable.
¿Qué sigue?
En 2026, podríamos ver la fusión de múltiples narrativas: Crypto, AI, DeFi, RWA, DePIN, robótica, etc., que se están uniendo en una economía digital interoperable operada conjuntamente por humanos y agentes.
· DeFi se vuelve dinámico
· La IA impulsa la expansión de DeFi a más usuarios
· La cadena de pago criptográfica, las stablecoins y las aplicaciones clave obtienen una mayor escala de usuarios
· Neobank integra Web2 y Web3
· Se prevé que el tamaño del mercado siga creciendo, y el equipo de aprendizaje automático se convierta en una parte fundamental.
La selección natural se acelera, solo unos pocos activos pueden realmente apreciar su valor.
Los proyectos de criptomonedas son más propensos a optar por una IPO en lugar de una ICO, obteniendo liquidez, cumplimiento y escala a través de los mercados de capital tradicionales.
El próximo ciclo = periodo de profunda fusión entre TradFi y DeFi.
