Título original: Bitcoin Gran caída del 30%, ¿realmente hemos entrado en un Mercado bajista? Evaluación integral utilizando 5 marcos de análisis.
Autor original: Pequeño pez
Origen del texto:
转载：Daisy，火星财经
El precio de Bitcoin bajó de 120,000 a 90,000, cayendo casi un 30%.
He estado invirtiendo en Bitcoin durante tres años, sin embargo, todavía no he podido vender en la cima.
Últimamente he estado arrepentido de no haber vendido en 120,000,
Ahora los beneficios han retrocedido mucho,
Tengo mucho miedo de que me suba a una montaña rusa de riqueza,
Si la teoría del ciclo de cuatro años del mercado de Bitcoin no se rompe,
Esto significa que tendré que esperar otros 4 años.
¿Cuántos 4 años hay en la vida?
¿Entonces, realmente estamos en un mercado bajista ahora?
Creo que no solo yo, muchas personas también quieren saber la respuesta.
Para evitar que varios ruidos del mercado afecten mi juicio, por supuesto, también es para darme un masaje psicológico, utilicé varios marcos de análisis para hacer una evaluación integral, y la conclusión sigue siendo muy optimista.
Todos pueden hacer un masaje mental juntos.
1、Índice de miedo y avaricia
El índice actual es 15 (miedo extremo), y la emoción de pánico en el mercado ha persistido durante un mes.
El miedo extremo a menudo acompaña un ciclo de ventas, intensificando la presión a la baja.
Si el índice se mantiene por debajo de 20, podría desencadenar liquidaciones adicionales.
Pero desde los datos históricos, el miedo extremo es una oportunidad de compra.
El pánico actual puede estar cerca del fondo, y podría haber un rebote a corto plazo.
Este marco de análisis indica que ahora estamos en un mercado bajista a corto plazo, pero no en una transición de toro a oso.
- Análisis técnico
El indicador MA de 50 días/200 días, el cruce de muerte (MA a corto plazo cruzando por debajo del MA a largo plazo) ha sido confirmado, similar al inicio del mercado bajista de 2022.
Desde el punto de vista técnico, ahora hay señales de un fuerte Mercado bajista, la tendencia está revirtiéndose, el objetivo por abajo es de 74,000-80,000 dólares.
El indicador RSI (14 días) cayó rápidamente de 70+ (sobrecompra) a 35 (sobreventa), acompañado de alta volatilidad. La sobreventa a corto plazo sugiere un rebote, pero sin romper 30 no hay una fuerte reversión.
Por lo tanto, desde el punto de vista de los indicadores técnicos, se ha confirmado el Mercado bajista, pero el estado de sobreventa sugiere que podría haber un rebote en 1-2 semanas.
- Análisis fundamental
Flujos de ETF: entradas de 61.9 mil millones de dólares durante todo el año, pero a partir del tercer trimestre se convirtieron en salidas. Las instituciones (como MicroStrategy) siguen acumulando monedas, pero la presión de venta de los minoristas se intensifica debido al pánico.
Liquidez del mercado: primero fue el cierre del gobierno de EE. UU., el Departamento del Tesoro no inyectó fondos en el mercado, y además, la discrepancia sobre la reducción de tasas en diciembre se intensificó, aumentando la incertidumbre en general.
Bitcoin y la correlación del mercado tradicional han aumentado a 0.6-0.7, influenciados por las tasas de interés, la inflación y la liquidez, y en 2025, principalmente seguirá siendo una contracción macroeconómica.
Desde el punto de vista fundamental, todavía estamos en un mercado alcista, incluso en un mercado alcista a largo plazo, la gran inundación aún no ha llegado, pero la salida a corto plazo se considera una corrección del mercado.
- Análisis de datos en la cadena
Direcciones activas: una disminución del 20% desde su pico.
Volumen de transacciones: Gran caída del 30%.
Dirección de tenencia: la proporción de tenencia a largo plazo (>1 año) ha aumentado al 65%, la distribución de edad de UTXO muestra que aún se está acumulando, no es una venta por pánico.
La debilidad en la cadena indica que el mercado es muy bajista ahora, pero los datos de la conducta de tenencia muestran que no es un colapso total.
- Análisis del ciclo del mercado
El ciclo tradicional de 4 años impulsado por la reducción a la mitad de Bitcoin se transformará en 2025, principalmente debido a la influencia de los ETF y la entrada de capital tradicional.
Reducir medio año después de 19 meses, normalmente el precio histórico más alto debería ser más alto, pero la absorción de suministro por parte del ETF ha cambiado la dinámica, debilitando el impacto del pico.
Similar al ciclo tardío de 2017, habrá un rebote después de una caída del 20%.
Por lo tanto, el mercado alcista podría extenderse hasta 2026, con un precio objetivo de 20w.
Resumir
¿Ya estamos en un mercado bajista?
El corto plazo (1-3 meses) ha entrado en una corrección del Mercado bajista, la técnica / en cadena / macro muestra una presión a la baja consistente, el objetivo de precios está en 70-80k, con una probabilidad del 40%.
Pero ahora no hemos entrado en un mercado bajista completo, el comportamiento de las instituciones ETF y la tenencia en la cadena indican que la base es bastante sólida, sin riesgo de colapso, y el ciclo podría extenderse hasta 2026.
¿Cómo se desarrollará el mercado en el futuro?
Un retroceso adicional, alcanzando un mínimo de 7w, la probabilidad es del 15%;
Continuar consolidando, oscilando arriba y abajo, intercambiando tiempo por espacio, la probabilidad es del 50%;
La recuperación comenzará posteriormente, regresando a más de 100k, e incluso alcanzando un nuevo máximo, la probabilidad es del 35%.
