Momento de la transacción: la probabilidad de recortes de tasas de La Reserva Federal (FED) en diciembre aumenta, Bitcoin busca superar la resistencia de 93000 dólares, Ethereum lucha por recuperar el umbral de 2900 dólares.

Revisión de datos clave del mercado diario y análisis de tendencias, producido por PANews.

1. Observación del mercado

El mercado está experimentando una fuerte oscilación en su juicio sobre si la Reserva Federal recortará las tasas en diciembre. Inicialmente, debido a la desaceleración de la inflación y los datos laborales débiles, el mercado anticipaba ampliamente que el recorte de tasas era un hecho consumado, pero luego una serie de declaraciones de funcionarios de la Reserva Federal en tono agresivo hizo que esta expectativa se enfriara considerablemente, y la probabilidad de recorte de tasas cayó por debajo del 30%. Sin embargo, las señales dovish emitidas el viernes por el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, han vuelto a elevar la probabilidad de recorte de tasas a más del 70%. Actualmente, entre los 12 miembros con derecho a voto, ya hay 5 que tienden a mantener las tasas sin cambios, creando una situación de empate, lo que hace que la decisión sobre las tasas de diciembre esté llena de incertidumbre.

El estratega jefe de inversiones de Bank of America, Michael Hartnett, señala que la actual contracción de liquidez ha impactado en múltiples clases de activos como las criptomonedas, el crédito y las acciones bancarias, y su rendimiento débil está liberando señales similares a las de diciembre de 2018, lo que podría forzar a la Reserva Federal a cambiar a una política de relajación. Al mirar hacia 2025, los bancos centrales globales han acumulado 316 recortes de tasas que han creado un festín de liquidez, impulsando directamente la fiebre de inversión en IA y la especulación en criptomonedas. Mirando hacia 2026, Hartnett predice que la Reserva Federal llevará a cabo una “rendición de políticas”, viéndose obligada a iniciar un ciclo de recortes de tasas, momento en el cual los bonos a largo plazo sin interés, el Bitcoin como “canario de liquidez” y las acciones de mediana capitalización sensibles al costo de financiamiento se convertirán en los principales beneficiarios.

En el ámbito de Bitcoin, el sentimiento del mercado se entrelaza entre el pánico y la especulación. El precio cayó el viernes a un mínimo de seis meses de 80,500 dólares, confirmando la formación técnica de “cruce de la muerte”. El analista Mister Crypto señaló que las “muertes cruzadas” en la historia han llevado a caídas del 64%, 67% y 71% en enero de 2022, marzo de 2018 y septiembre de 2014, respectivamente. Si el precio no puede recuperarse rápidamente a la línea base de costos, podría confirmar una tendencia bajista más profunda, y se espera que el precio de Bitcoin caiga aún más hasta el mínimo de 74,500 dólares. El analista Rekt Capital también considera que la tendencia macro ascendente de Bitcoin ha sido rota, con el precio de cierre semanal actualmente por encima de 86,000 dólares, y el siguiente objetivo desafiará el nivel de resistencia de 93,000 dólares. Sin embargo, SemiMuXha ha indicado que 80,500 dólares podrían haber sido el importante mínimo de este ciclo bajista; sin embargo, esto no significa que el mercado bajista haya terminado, ya que este ha durado más de 3 meses y se espera que continúe durante otros 3 a 4 meses. A pesar del pesimismo del mercado, Bitcoin tuvo un fuerte rebote de casi el 10% durante el fin de semana hasta alcanzar los 88,000 dólares. Analistas como CryptoMichNL y Crypto Auris creen que el precio podría primero cerrar el hueco en CME situado en 85,200 dólares y luego desafiar el rango de 90,000 a 96,000 dólares. Los niveles de resistencia clave señalados por Aegon están en 88,400 dólares, 93,600 dólares y 99,420 dólares. Hunter Horsley, CEO de Bitwise, reveló que ha aumentado su posición en Bitcoin a un precio de 85,000 dólares.

El mercado de Ethereum también ha experimentado una fuerte volatilidad, con un precio que cayó hasta un 15% hasta un mínimo de cuatro meses de 2,625 dólares, lo que llevó a la liquidación de posiciones largas apalancadas por un total de 460 millones de dólares. Además, el ETF de contado ha registrado salidas netas durante nueve días de negociación consecutivos, sumando un total de 1,330 millones de dólares. Sin embargo, los datos del mercado de derivados revelan un atisbo de optimismo. El analista Marcel Pechman señala que, a pesar de la caída de precios, la tasa de financiamiento de los futuros perpetuos de ETH tiende a estabilizarse, y los grandes operadores en la plataforma OKX incluso están aumentando sus posiciones largas, lo que sugiere que el mercado podría estar gestando un rebote hacia los 3,200 dólares. El analista Man of Bitcoin cree que el objetivo de precio de ETH está en 2,889 dólares, mientras que Ted menciona que si se logra recuperar el rango de 2,800-2,900 dólares, hay posibilidades de avanzar hacia los 3,300-3,400 dólares. Matt Hougan, director de inversiones de Bitwise, enfatiza que el mercado ha pasado por alto la próxima actualización de Fusaka que se llevará a cabo en diciembre, y cree que este es un catalizador subestimado que mejorará significativamente la capacidad de captura de valor de Ethereum y podría liderar la próxima ronda de rebotes. El fundador de Liquid Capital, Yi Lihua, también anunció que ha completado su posición en torno a los 2,700 dólares, y considera a ETH como su configuración central en su pista de grandes cadenas.

El fin de semana, la controversia en torno a **Strategy (**MSTR) se intensificó debido a un informe de investigación publicado por JPMorgan sobre la eliminación de MSTR del índice MSCI, lo que llevó a la comunidad criptográfica a emprender acciones de resistencia. Al mismo tiempo, Tom Lee, presidente de Bitmine, analizó y señaló que, debido a la escasez de liquidez en los derivados en la cadena, los inversores institucionales están cubriendo riesgos al vender en corto las acciones de Strategy (MSTR), que posee 650,000 bitcoins. El analista RamenPanda indicó que MSTR, debido a que el porcentaje de activos en bitcoin supera el 77%, podría ser eliminado del índice MSCI el 15 de enero de 2026, lo que podría desencadenar ventas forzadas de entre 8,000 y 9,000 millones de dólares, exacerbando aún más la presión sobre la liquidez y el precio de las acciones. En la actualidad, el precio de las acciones de MSTR ha caído un 64% desde su pico, y su modelo de “emisión de acciones para comprar monedas” es difícil de mantener. Además, las nuevas regulaciones de MSCI (que eliminan a las empresas con un porcentaje de activos digitales superior al 50% de los índices principales) también tienen un impacto potencial en otras empresas con reservas de bitcoin.

En términos de dinámicas del proyecto, la red de datos de IA descentralizada Port3 Network fue atacada por hackers debido a una vulnerabilidad en el puente, lo que llevó a la emisión de 1,000 millones de tokens para su venta en la cadena, causando una caída dramática en el precio de su token PORT3. Binance anunció la eliminación del contrato perpetuo de PORT3 y Bybit también suspendió las transacciones relacionadas; actualmente, su capitalización de mercado se muestra como 0. Por otro lado, se acusó al equipo del proyecto pump.fun de haber retirado aproximadamente 400 millones de dólares en la última semana, lo que provocó que el precio de su token PUMP cayera por debajo de su valor de emisión y disminuyera casi un 30% en la última semana. El viernes, Coinbase anunció la adquisición de la plataforma de intercambio en la cadena de Solana Vector.fun, y el token relacionado Tensor (TNSR), que desde el 19 de noviembre subió de 0.0418 dólares a un máximo de 0.365 dólares, ha retrocedido actualmente a 0.1485 dólares, con un aumento del 67% en las últimas 24 horas. Además, el muy esperado Monad ha finalizado su venta de tokens en Coinbase, se distribuirá hoy y se negociará en Solana.

2. Datos clave (hasta el 24 de noviembre a las 13:00 HKT)

（Fuente de datos: CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap）

• Bitcoin: 86934 dólares (año hasta ahora -7.03%), volumen de comercio spot diario 510.5 millones de dólares
• Ethereum: 2839 dólares (año hasta la fecha -14.88%), volumen de comercio spot diario de 21.71 mil millones de dólares
• Índice de miedo y avaricia: 12 (extremo miedo)
• GAS promedio: BTC: 1.02 sat/vB, ETH: 0.067 Gwei
• Participación de mercado: BTC 58.5%, ETH 11.5%
• Ranking de volumen de trading de 24 horas de Upbit: XRP, BTC, ETH, TRUST, SOL
• Proporción larga/corta de BTC en 24 horas: 49.31% / 50.69%
• Cambios en los sectores: el sector NFT subió un 1.1%, el sector Meme subió un 1.09%
• Datos de liquidación de 24 horas: Un total de 98323 personas en todo el mundo han sido liquidadas, con un monto total de liquidación de 185 millones de dólares, de los cuales la liquidación de BTC fue de 61.27 millones de dólares, la liquidación de ETH fue de 41.14 millones de dólares y la liquidación de ZEC fue de 8.365 millones de dólares.

3. Flujos de ETF (hasta el 24 de noviembre)

• ETF de Bitcoin: Salida neta de 1,220 millones de dólares del ETF de Bitcoin al contado la semana pasada, con una salida neta continua durante 4 semanas.
• ETF de Ethereum: Se retiraron 500 millones de dólares en el ETF de Ethereum al contado la semana pasada, marcando tres semanas consecutivas de salidas netas.
• Solana ETF: El ETF spot de SOL tuvo una entrada neta de 128 millones de dólares la semana pasada, con entradas netas durante 4 semanas consecutivas.

4. Perspectivas de hoy

• Monad tiene previsto lanzar su red principal de blockchain Layer1 y su token nativo el 24 de noviembre.
• Binance Alpha se lanzará el 24 de noviembre Sparkle(SSS), y el 25 de noviembre se lanzará Irys(IRYS)
• Analista de Bloomberg: Se espera que el ETF de Dogecoin de Grayscale se lance el 24 de noviembre.
• MegaETH lanzará un puente de depósito anticipado entre cadenas el 25 de noviembre, con un límite total de 250 millones de dólares.
• Starknet v0.14.1 se lanzará en la mainnet el 25 de noviembre
• Plasma(XPL) se desbloqueará el 25 de noviembre a las 9 p.m., aproximadamente 88.89 millones de tokens, que representan el 0.89% del suministro total, con un valor aproximado de 18.1 millones de dólares;
• WalletConnect Token(WCT) se desbloqueará el 25 de noviembre a las 8:00 a.m., liberando aproximadamente 10.06 millones de tokens, lo que representa el 10.07% del suministro total, con un valor aproximado de 11.6 millones de dólares;

Las mayores caídas en las 100 principales criptomonedas por capitalización de mercado hoy: Starknet cae un 8.8%, Aerodrome Finance cae un 7.2%, Dash cae un 7.1%, Zcash cae un 6.1%, MYX Finance cae un 5.4%.

5. Noticias de actualidad

• Perspectivas macroeconómicas de esta semana: la probabilidad de una reducción de tasas en diciembre ha aumentado al 73%, Powell “boca de reemplazo” está muy atento al Libro Beige.
• Pronóstico de esta semana | Lanzamiento del ETF de Dogecoin de Grayscale y ETF de XRP; el departamento de derivados de la Bolsa de Singapur lanza contratos perpetuos de Bitcoin y Ethereum
• Datos: los tokens como XPL, WCT y SAHARA experimentarán grandes desbloqueos, siendo el desbloqueo de XPL con un valor aproximado de 18.1 millones de dólares.
• Analista: Entidad desconocida sospechosamente hace cortos de HYPE a través de 54 billeteras, obteniendo una ganancia flotante de 5.34 millones de dólares.
• El equipo de 1inch ha solicitado nuevamente 7,56 millones de 1INCH de Binance, por un valor de 1,37 millones de dólares.
• Port3 inicia el plan de migración de tokens y quema más de 160 millones de tokens
• El Departamento de Eficiencia del Gobierno de EE. UU. ha sido disuelto
• Los hackers aprovecharon la vulnerabilidad del puente PORT3 para emitir 1,000 millones de tokens y venderlos, y destruyeron los restantes 837 millones de tokens.
• Se sospecha que una nueva billetera perteneciente a Bitmine o SharpLink ha transferido 60.04 millones de dólares en ETH desde FalconX.
• Forward Industries transfirió 1,727,000 SOL a una billetera, con un valor de casi 220 millones de dólares.
• El fundador de Moonrock Capital afirma que la adquisición de VECTOR por parte de Coinbase está involucrada en un caso de tráfico de información privilegiada, $TNSR subió 8 veces en dos días y luego cayó un 40%.