Informe de investigación: El mercado DeFi está comenzando a valorarse en función de los fundamentales, pero llevará meses reflejarlo

Según informa TechFlow el 3 de diciembre, citando a DL News, la firma de capital riesgo berlinesa Greenfield ha publicado una investigación que muestra que el mercado de las finanzas descentralizadas (DeFi) está comenzando a valorarse en función de los fundamentales, aunque este proceso tardará varios meses en hacerse evidente.

El estudio señala que las comisiones de los protocolos, el valor total bloqueado (TVL) y los ingresos son tres indicadores clave que explican mejor las variaciones en la valoración que otras variables. Los modelos basados en estos indicadores suelen superar a los modelos de análisis que rastrean el comportamiento de Bitcoin y Ethereum, así como a los modelos que incluyen el sentimiento social.

Felix Machart, socio de Greenfield, afirma: “Cuanto más tiempo permanece el mercado, más se observa una diferenciación basada en los fundamentales, en lugar de que todos los proyectos se correlacionen con la tendencia general del mercado”. La investigación demuestra que esta teoría se cumple en periodos de 3 y 6 meses. Sin embargo, en el plazo de un mes, los indicadores fundamentales tienen menos capacidad explicativa que los modelos que simplemente siguen los precios de Bitcoin y Ether. El estudio también destaca la importancia de indicadores como el volumen de negociación del token en exchanges descentralizados y el número de usuarios activos.