¡Charles Schwab entra con 12 billones de dólares! Bitcoin sin comisiones a partir de 2026

Charles Schwab ha anunciado que ofrecerá servicios de compraventa de Bitcoin y Ethereum a sus clientes a principios de 2026. Schwab gestiona 12 billones de dólares en activos, lo que le convierte en la mayor firma de corretaje y custodia del mundo, con un nivel de liquidez comparable al de BlackRock y Vanguard. El experto en ETF Eric Balchunas señala que muchos servicios de Schwab son sin comisiones, por lo que las operaciones de Bitcoin podrían seguir este mismo modelo.

La baza de las comisiones cero del gigante de los 12 billones de dólares

Schwab gestiona 12 billones de dólares en activos, una cifra que le sitúa en la élite del sector financiero global. Sin embargo, muchos de los servicios de Schwab, ya sean operaciones de ETF o acciones, son sin comisiones. Eric Balchunas señala que esto podría romper el statu quo. Según él, esto podría provocar una salida de liquidez desde los exchanges centralizados de criptomonedas (CEX), que cobran entre el 0,05% y el 0,6% de comisión según el volumen mensual negociado.

Este modelo de comisiones cero no es una acción filantrópica, sino una sofisticada estrategia comercial. Schwab obtiene beneficios por otras vías: ingresos por intereses (dinero ocioso de los clientes), préstamos de valores, suscripciones a cuentas premium y pagos por flujo de órdenes (redirigiendo las órdenes de los clientes a determinados creadores de mercado para obtener reembolsos). Cuando los clientes acuden en masa atraídos por la ausencia de comisiones, estos ingresos indirectos compensan con creces la pérdida de las comisiones directas.

Para los exchanges de criptomonedas nativos, esto supone una amenaza existencial. El mayor exchange de criptomonedas regulado de EE. UU. depende en gran medida de las comisiones de compraventa, su principal fuente de ingresos. Si Schwab realmente ofrece operaciones de Bitcoin y Ethereum sin comisiones, una gran cantidad de traders que buscan optimizar costes migrarán a Schwab. El mayor exchange de criptomonedas regulado de EE. UU. podría verse obligado a seguir bajando sus comisiones, lo que impactaría directamente en su rentabilidad.

No obstante, el negocio de compraventa de Bitcoin de Schwab no solo captará clientes de los exchanges nativos, sino que también permitirá a más inversores tradicionales acceder a este tipo de activos, del mismo modo que el lanzamiento de negociación de ETF de criptomonedas por parte de Vanguard, según se informa, impulsó la entrada de capital en fondos de Bitcoin. Esta apertura de un mercado incremental puede ser incluso más relevante que la captación de clientes de los exchanges de criptomonedas, ya que supone la creación de nueva demanda en lugar de una simple redistribución del mercado existente.

Comparativa: Charles Schwab vs. el mayor exchange de criptomonedas regulado de EE. UU.

Activos bajo gestión: Schwab 12 billones de USD vs. mayor exchange regulado ~130.000 millones de USD

Base de clientes: Schwab 34 millones vs. mayor exchange regulado ~100 millones de usuarios

Comisiones de compraventa: Schwab prevé 0% vs. mayor exchange regulado 0,05%-0,6%

Gama de productos: Schwab acciones/ETF/cripto en una sola plataforma vs. mayor exchange regulado solo cripto

Cumplimiento normativo: Schwab totalmente regulado por la SEC vs. mayor exchange regulado con frecuentes disputas regulatorias

Esta ventaja competitiva integral coloca a Schwab en una posición dominante frente al mayor exchange de criptomonedas regulado de EE. UU., siendo la única incógnita el grado de aceptación de los usuarios cripto nativos hacia las corredurías tradicionales.

Los cuatro gigantes de Wall Street entran juntos en diez días

(Fuente: Trading View)

La demanda de Bitcoin por parte de Wall Street no ha disminuido en absoluto. En los últimos diez días, JPMorgan, Vanguard, Bank of America y ahora Schwab han anunciado, lanzado o recomendado a sus clientes invertir en Bitcoin. Esta acción coordinada es extremadamente rara en la historia de Wall Street, ya que estos gigantes financieros, tradicionalmente conservadores, no suelen alcanzar un consenso tan rápido sobre una clase de activo emergente.

JPMorgan publicó en noviembre una previsión de precio para Bitcoin de 170.000 USD, considerando que está infravalorado frente al oro; por tanto, los expertos del banco sostienen que “en los próximos 6 a 12 meses el precio de Bitcoin podría experimentar una subida significativa”. Más importante aún, JPMorgan está desarrollando productos derivados de Bitcoin, que ofrecerán a los clientes institucionales herramientas de cobertura y apalancamiento.

Vanguard, tras anunciar recientemente que permitirá a sus más de 50 millones de clientes comprar ETF de criptomonedas, ha impulsado, según se informa, la entrada de capital en fondos de Bitcoin. Vanguard ha sido durante mucho tiempo escéptica con las criptomonedas; su fundador Jack Bogle criticó en repetidas ocasiones a Bitcoin en vida. Sin embargo, la demanda de clientes y la realidad del mercado han llevado finalmente a esta conservadora gestora de activos a cambiar de postura.

Bank of America, aunque aún no ha lanzado servicios directos de compraventa de Bitcoin, ya ha empezado a publicar informes de investigación positivos sobre criptomonedas y a recomendar a algunos clientes considerar Bitcoin como parte de sus carteras. Este cambio de actitud es extraordinario para un banco tradicional.

Además, Schwab ha revelado que está explorando adquisiciones estratégicas, incluyendo la posible compra de un exchange de criptomonedas. Esto demuestra una vez más que la demanda de productos cripto por parte de las mayores instituciones financieras del mundo sigue creciendo. Si Schwab realmente adquiriese un exchange, probablemente elegiría plataformas con buena reputación regulatoria como Kraken o Gemini, obteniendo rápidamente tecnología, licencias y base de usuarios mediante la adquisición.

Flujos de capital de ETF y validación de la demanda institucional

El fondo IBIT de BlackRock registró el martes una entrada de 120 millones de dólares, la mayor entrada diaria desde el 11 de noviembre. Esta cifra valida el interés continuo de las instituciones por Bitcoin. Desde su lanzamiento, IBIT se ha convertido en uno de los ETF de crecimiento más rápido de la historia, con activos bajo gestión cercanos a los 40.000 millones de dólares, un hito sin precedentes en la historia de los ETF.

Sin embargo, la venta de 90 millones de dólares del fondo ARKB de Ark Invest ese mismo día moderó el impulso alcista general de los ETF. Esta divergencia en los flujos de capital muestra que, incluso a nivel institucional, las opiniones sobre Bitcoin siguen siendo diversas. BlackRock representa una estrategia conservadora de asignación a largo plazo, mientras que las ventas de Ark Invest podrían responder a un rebalanceo táctico o preocupación por el mercado a corto plazo.

A pesar de ello, la demanda institucional sigue existiendo y creciendo. Esto dibuja un panorama prometedor para el futuro de Bitcoin, especialmente impulsado por factores macroeconómicos favorables como el fin de la política de endurecimiento cuantitativo y las inminentes bajadas de tipos de interés. La Reserva Federal llevó a cabo subidas agresivas de tipos y reducción de balance entre 2022 y 2024, siendo este endurecimiento una de las principales causas macroeconómicas del mercado bajista cripto de 2022. Ahora, con la inflación bajo control y el inicio del ciclo de bajadas de tipos, se está creando un entorno favorable para los activos de riesgo.

Doble suelo y objetivo final de 170.000 USD

El analista Don Wedge ha publicado recientemente un nuevo gráfico de Bitcoin, señalando que se ha formado un patrón de doble suelo, lo que anticipa un inminente rebote. El doble suelo es una de las figuras de reversión más fiables del análisis técnico, indicando que el precio ha encontrado soporte dos veces en un nivel clave, lo que sugiere que dicho soporte es sólido y que la presión vendedora se ha agotado. El gráfico de Don también señala una línea de resistencia entre los 112.000 y 114.000 dólares, que podría ser el primer objetivo.

Teniendo en cuenta que Bitcoin ha subido unos 9.000 dólares en dos días esta semana, recuperar los 112.000 dólares para finales de diciembre parece razonable. Este rebote rápido muestra una fuerte presión compradora y una recuperación de la confianza de los inversores en las perspectivas a largo plazo de Bitcoin. Desde el precio actual, alrededor de 92.000 dólares, hasta 112.000 dólares, hay un margen de subida del 22%, una rentabilidad perfectamente plausible en un mes.

De cara al futuro, JPMorgan publicó en noviembre su previsión de precio para Schwab y Bitcoin, fijando el objetivo en 170.000 dólares y considerando que Bitcoin está infravalorado frente al oro. Sus expertos señalan que “en los próximos 6 a 12 meses el precio de Bitcoin podría experimentar una subida significativa”. De 92.000 a 170.000 dólares supondría una subida de aproximadamente un 85%, un objetivo ambicioso pero no imposible.

De hecho, para entonces, los derivados de Bitcoin de JPMorgan podrían estar ya en el mercado, Schwab podría haber lanzado ya sus operaciones con Bitcoin y los clientes de Vanguard podrían estar plenamente preparados. En otras palabras, todos los grandes jugadores estarían implicados, por lo que alcanzar los 170.000 dólares no es descabellado.

Esta previsión se publicó a principios de noviembre, lo que indica que podría haber sido algo apresurada en aquel momento. Aun así, los catalizadores macroeconómicos e institucionales están ahora alineados, Bitcoin ha recuperado el soporte clave de los 90.000 dólares y el objetivo de 170.000 dólares parece cada vez más cercano. La reacción de Bitcoin en los 90.000 y 112.000 dólares nos dará una mejor idea de si la tendencia alcista continuará hasta nuevos máximos históricos y si finalmente se alcanzará el objetivo de JPMorgan.

Calendario de participación institucional en Bitcoin para 2026

Principios de 2026: Schwab lanza compraventa de Bitcoin

Primer semestre de 2026: Salen al mercado los derivados de Bitcoin de JPMorgan

A lo largo de 2026: Los 50 millones de clientes de Vanguard participan plenamente

Previsión de precio objetivo: JPMorgan 170.000 dólares

Cuando estos gigantes de las finanzas tradicionales participen plenamente en el mercado de Bitcoin, inyectarán cientos de miles de millones, incluso billones de dólares de nueva demanda. Esta escala de demanda no tiene precedentes en un mercado antes impulsado casi en exclusiva por minoristas e instituciones nativas cripto. La entrada de Schwab podría convertirse en el punto de inflexión más importante de esta oleada institucional, ya que su enorme base de clientes minoristas y su estrategia de cero comisiones harán que la inversión en Bitcoin se popularice de verdad.