¿Por qué sube hoy el Bitcoin? Regresa a 94,000 y sube junto con el oro, llega el informe de empleo no agrícola

Bitcoin regresa a los 94,000 dólares, rompiendo la línea de tendencia bajista de octubre. Estados Unidos realiza una incursión militar en Venezuela, pero no se produce una estampida de refugio, el índice Dow sube 800 puntos y las acciones energéticas lideran con un 9%. Los futuros del oro alcanzan los 4,456 dólares, y los fondos se distribuyen entre activos de riesgo y de refugio. Bitcoin prueba la resistencia clave en 93,347-94,236, siendo el informe de empleo no agrícola de este viernes un factor decisivo.

LÓGICA DE MERCADO QUE DIGIERE RÁPIDAMENTE EL IMPACTO GEOPOLÍTICO

Desde una perspectiva macro, la incursión en Venezuela y la captura de Maduro deberían haber provocado una fuerte volatilidad en los precios del petróleo y un aumento rápido en la aversión al riesgo global, pero la reacción del mercado ha sido relativamente contenida. La volatilidad del petróleo es limitada, lo que lleva a los inversores a cambiar rápidamente su foco de atención desde los riesgos geopolíticos hacia los datos económicos de EE. UU. y las expectativas de política monetaria. La mayoría de los analistas consideran que, aunque Venezuela posee las mayores reservas probadas de petróleo del mundo, su capacidad de producción y su infraestructura permanecen en niveles bajos a largo plazo, limitando el impacto a corto plazo en el suministro global de crudo y dificultando una subida sistémica en los precios energéticos.

Esta reacción calmada refleja una evaluación precisa de la naturaleza del evento. Trump amenazó el domingo con posibles acciones militares contra Colombia y México, declaraciones que, aunque aumentan la incertidumbre futura, por ahora el mercado las considera como “riesgos controlables” y no generan impactos sistémicos en el mercado de divisas o en las materias primas. El índice dólar alcanzó brevemente los 98.86, su nivel más alto en casi cuatro semanas, pero luego retrocedió parcialmente, situándose en torno a 98.35, indicando que la demanda de refugio no se ha intensificado de forma sostenida.

El aumento de la incertidumbre geopolítica, en cambio, refuerza la lógica de asignación en Bitcoin como activo no soberano. A diferencia de los activos financieros tradicionales, Bitcoin no está controlado por un solo país o institución, y en momentos de escalada en los conflictos geopolíticos suele experimentar una demanda adicional. Más aún, los inversores institucionales están adoptando una estrategia de “aumentar riesgo en activos de mayor volatilidad, protegerse con oro y cubrirse con Bitcoin”, para hacer frente a la volatilidad generada por variables políticas y macroeconómicas. Esta asignación compleja indica que el mercado no ha “desactivado la alarma de riesgo”, sino que, en un entorno de recuperación del apetito por el riesgo, mantiene posiciones defensivas.

SEÑALES CONTRADICTORIAS ENTRE EL SUBIDÓN DE EE. UU. Y EL ORO

El mercado estadounidense mostró el lunes un claro regreso a la preferencia por el riesgo, con el índice Dow subiendo más de 800 puntos, un 1.7%, alcanzando un nuevo máximo histórico en intradía. En cuanto a la estructura sectorial, las energéticas lideraron las ganancias, no porque se apueste a una subida del petróleo, sino porque se anticipa que los cambios políticos en Venezuela puedan desencadenar una reconstrucción de la infraestructura energética, generando futuros pedidos y mayores gastos de capital. La acción de Chevron subió aproximadamente un 4%, ExxonMobil un 2%, y las acciones de servicios petroleros Halliburton y SLB subieron cerca de un 9%. El ETF de energía XLE subió casi un 2%, reflejando una “expectativa de reconstrucción” que crea oportunidades estructurales.

No obstante, a pesar del rally en las acciones, los futuros del oro subieron casi un 3% el lunes, y el oro en spot alcanzó los 4,456.02 dólares, mostrando que el mercado no ha ignorado completamente los posibles impactos extremos de los riesgos geopolíticos. Además del oro, otros metales preciosos también mostraron fuertes avances: la plata en spot subió un 6.3%, el platino un 7.7% y el paladio más del 7%. La coincidencia de subidas en acciones y oro refleja la incertidumbre sobre el futuro y la cautela respecto a la política de la Reserva Federal y la tendencia del dólar a largo plazo.

Los analistas consideran que Bitcoin actualmente posee una doble naturaleza: por un lado, como activo de riesgo, beneficiándose del aumento en la preferencia por el riesgo en EE. UU., y por otro, como activo de cobertura ante la escalada geopolítica. La subida conjunta con el oro contrasta claramente con la tendencia de los activos tradicionales, indicando que el mercado no apuesta únicamente por “activar o desactivar el interruptor de riesgo”, sino que realiza una asignación estructurada en un entorno complejo.

ROMPIENDO TECNICAMENTE Y LA BATALLA DE NO AGRICULTURA ESTE SEMANA

(Fuente: Trading View)

Bitcoin ha roto la línea de tendencia bajista de octubre, y BTC/USD ha subido cerca de un 11.5% desde los mínimos de diciembre. Este rebote está poniendo a prueba la resistencia en 93,347-94,236, una zona formada por el precio de apertura de 2025, el mínimo de mayo y el 61.8% de retroceso del rango de precios de 2025. Es importante destacar que el rango de apertura de diciembre aún se mantiene completo, y la tendencia en las próximas semanas dependerá principalmente de si se logra una ruptura. Si se supera al alza, se alcanzarán los 98,008-98,240, el nivel de retroceso del 38.2%, y el mínimo de julio en 105,130 dólares.

Desde una perspectiva de trading, si el precio rompe 94,236 y se mantiene por encima, cerrando por encima de esta zona clave, las pérdidas potenciales se limitarían a los 87,496, precio de apertura del año, sugiriendo que ya se podría haber formado un suelo más importante y que una tendencia mayor está en marcha. Sin embargo, la ruptura actual de Bitcoin está poniendo a prueba el límite superior del rango de diciembre, con riesgo de debilidad en el precio o de un punto de inflexión en esa zona.

TRES VARIABLES CLAVE QUE DECIDIRÁN LA TENDENCIA A CORTO PLAZO

Informe de empleo no agrícola de este viernes: Este dato influirá directamente en la reevaluación del ritmo de recortes de la Fed en 2026. Los analistas señalan que, desde el informe de empleo del viernes hasta la publicación de los datos de IPC, producción industrial y ventas minoristas la próxima semana, se confirmará si la economía estadounidense sigue siendo resistente. Si los datos de empleo muestran una desaceleración continua, reforzarán las expectativas de recortes, y el dólar podría debilitarse nuevamente, impulsando a Bitcoin al alza.

Incógnita sobre la nominación del presidente de la Fed: Trump ha declarado que propondrá a un candidato “que crea firmemente en la necesidad de reducir significativamente las tasas”, ya que el mandato actual de Powell termina en mayo. Esta declaración complica las expectativas sobre la política monetaria futura y puede ser una fuente importante de volatilidad del dólar a mediano plazo. Según cálculos de LSEG basados en futuros de tasas, los operadores aún esperan que la Fed pueda recortar en dos ocasiones en 2026.

Debilidad persistente del sector manufacturero: El lunes se publicó que el PMI manufacturero de EE. UU. de diciembre se mantuvo en zona de contracción por décimo mes consecutivo, reflejando que el sector sigue afectado por los costos derivados de las políticas arancelarias de Trump. Los analistas creen que la debilidad continua del sector manufacturero seguirá siendo una variable importante en las discusiones de política de la Fed, aunque en el corto plazo será necesario observar si los datos de empleo y de inflación muestran una desaceleración más marcada.

En conjunto, la razón por la que Bitcoin sube hoy está clara: regreso del apetito por el riesgo en EE. UU., refuerzo de la demanda de cobertura ante la escalada geopolítica, y la reevaluación de recortes de tasas tras la recuperación del dólar, los tres factores impulsan a BTC por encima de 94,000 dólares. Sin embargo, la parte técnica está en una zona de resistencia clave, y los datos de empleo no agrícola de esta semana serán decisivos para confirmar si se logra una ruptura exitosa.