Según CNBC, a medida que entramos en 2026, se publica el último informe del sector global de fondos de cobertura. Los datos muestran que en 2025 los fondos de cobertura experimentaron su mejor rendimiento anual en 16 años, con una rentabilidad total del 12.6%, alcanzando un máximo desde la crisis financiera global. En términos generales, las estrategias de acciones largas y cortas y las estrategias macro temáticas se convirtieron en los principales impulsores de los beneficios.
Según las estadísticas de la firma de investigación HFR, los fondos de cobertura selectivos y macro tuvieron un aumento superior al 17% en todo el año. Estas estrategias, que capturan cambios macroeconómicos en acciones, bonos, materias primas y mercados de divisas, lograron rendimientos superiores en entornos complejos. El índice compuesto ponderado por HFR subió un 1.56% en diciembre de 2025, haciendo de ese año el más destacado desde 2009.
Desde el entorno del mercado, 2025 no fue un mercado unidireccional. La inteligencia artificial, la actualización tecnológica y la inversión en infraestructura continuaron impulsando el mercado bursátil, mientras que las fluctuaciones en las políticas arancelarias, los ajustes en activos criptográficos y las caídas temporales en acciones tecnológicas también pusieron a prueba la capacidad de gestión de riesgos de los gestores de fondos. En conjunto, este entorno de alta volatilidad creó más oportunidades para las estrategias de gestión activa.
Por sectores, la salud, la energía y las materias primas se convirtieron en tierras fértiles para los beneficios. Los fondos de acciones centrados en el sector salud subieron un 33.8% en todo el año, mientras que los fondos relacionados con energía y materiales básicos aumentaron un 23.4%. La reforma en la fijación de precios de medicamentos, los avances en terapias de pérdida de peso y la fortaleza en los precios del oro y la plata proporcionaron una lógica clara para estas estrategias relacionadas.
No todas las estrategias lograron éxito total. Los fondos cuantitativos diversificados cayeron un 0.65% en 2025, principalmente debido a la volatilidad a corto plazo provocada por noticias arancelarias y la venta masiva en acciones tecnológicas, lo que evidenció las limitaciones de las estrategias puramente basadas en modelos en condiciones de mercado extremas.
Varias instituciones líderes mostraron un rendimiento destacado. Citadel, Bridgewater y otros grandes fondos de cobertura continuaron obteniendo beneficios en estrategias multiactivos y macro; los fondos de inversión basados en eventos y selección fundamental también lograron rendimientos de dos dígitos o superiores. Algunos fondos lograron beneficios de exceso significativos mediante la asignación larga y corta en sectores como defensa y finanzas.
El destacado rendimiento de 2025 refleja la alta diversificación de la industria de fondos de cobertura en la actualidad. A través de múltiples “motores de rentabilidad” como estrategias de acciones, temas macro y estrategias basadas en eventos, los gestores de fondos lograron rutas de retorno relativamente independientes en diferentes entornos de mercado. Esta tendencia seguirá siendo relevante en 2026.
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