Trove en línea, caída del 95% en 4 horas, FDV de 20 millones de dólares a 950,000 dólares. La ICO recaudó 11.5 millones, reservando 9.4 millones. El fundador de The Block denuncia una estafa. Las controversias incluyen operaciones internas repetidas en la ICO, abandono de Hyperliquid para pasar a Solana, y venta masiva de 50,000 HYPE. La predicción de Polymarket sobre el desplome se hizo realidad.
ICO de Trove recaudó 11.5 millones de dólares, FDV cayó un 95%
(Origen: Trove)
El 20 de enero, Trove, un DEX Perp en Perp, lanzó el trading del token TROVE hace 4 horas, con una valoración totalmente diluida (FDV) de 20 millones de dólares, abriendo a ese precio. Actualmente, el FDV ha caído a aproximadamente 950,000 dólares. Este tipo de desplome en la apertura es extremadamente raro en la historia de las ICO, cayendo de 20 millones a 950,000 dólares, lo que implica una evaporación del valor de mercado del 95.25%.
Tras recaudar 11.5 millones en la ICO la semana pasada, Trove afirmó que reservaría 9,397,403 dólares para seguir construyendo su Perp DEX en Solana. Esto ha provocado una fuerte insatisfacción en la comunidad, con participantes de la ICO con pérdidas severas y acusaciones de rug pull. Mike Dudas, fundador de The Block, declaró: «Después de recaudar fondos con una premisa falsa, Trove aún retiene 9.4 millones de dólares de la ICO. Cualquier proveedor de servicios, asesor, KOL u otra parte relacionada que haya recibido fondos de esta estafa debe ser expuesta y condenada.»
Las pérdidas de los participantes de la ICO son severas. Supongamos que un inversor invierte 10,000 dólares en la ICO con una valoración de 20 millones de dólares; tras el lanzamiento, el valor de esa inversión sería solo unos 475 dólares, con una pérdida del 95.25%. Lo que aún más indignante es que el equipo retuvo los 9.4 millones de dólares recaudados, mientras que los inversores enfrentan casi todas las pérdidas. Esta distribución de fondos es sumamente injusta y ha generado dudas sobre la legitimidad del proyecto.
Datos clave de la ICO de Trove
Recaudación: 11.5 millones de dólares (superando en 4.6 veces la meta)
FDV de apertura: 20 millones de dólares
FDV actual: aproximadamente 950,000 dólares (caída del 95.25%)
Reserva del equipo: 9.4 millones de dólares
Tasa de pérdida de los inversores: más del 95%
La magnitud de la reserva de fondos ha generado controversia. Normalmente, los fondos recaudados en una ICO se destinan al desarrollo del proyecto, marketing y gastos operativos. Pero Trove retuvo hasta el 82% de los fondos recaudados (940 mil / 1,150 mil), un porcentaje muy por encima del promedio del sector. Normalmente, los fondos se usan para el desarrollo antes del lanzamiento del token, no para mantener grandes cantidades en efectivo tras la apertura.
Reglas de la ICO y operaciones internas en Polymarket
(Origen: Polymarket)
Anteriormente se reportó que Trove ha estado en controversia, con feedback de la comunidad que indica que el proyecto ha pagado por promoción a KOLs, con fondos que supuestamente van a direcciones de depósitos en plataformas de entretenimiento, y que la fecha límite de la ICO ha sido cambiada varias veces. Menos de dos horas antes del cierre, las predicciones en Polymarket sobre que «el monto total recaudado en la ICO de Trove supera los 20 millones de dólares» estaban casi en cero.
Luego, la situación se intensificó. El equipo rompió las reglas y anunció que, para garantizar una distribución justa, extendería la ICO por 5 días. La opción de «SÍ» en Polymarket subió instantáneamente a casi un 60%. Evidentemente, fondos internos tenían información privilegiada, ya que en la cadena se detectó que ciertas billeteras apostaron con precisión antes del anuncio y se retiraron rápidamente tras la subida de precios.
Quizá pensaron que la liquidez del mercado de predicciones no sería suficiente, y en medio de las dudas de la comunidad, el equipo de Trove dio un giro: anunció que retiraba la extensión y finalizaba la ICO según lo planeado. Con este anuncio, la predicción en Polymarket se cerró y se liquidó en cero. Los datos muestran que ciertas billeteras apostaron con precisión antes del anuncio y continuaron ganando en la reversión posterior.
La evidencia de manipulación es muy clara. Cuando las decisiones internas del equipo aún no se habían hecho públicas, ciertas billeteras ya estaban apostando en Polymarket en gran volumen. Estas billeteras obtuvieron beneficios en minutos tras el anuncio, con una sincronización que resulta alarmante. Este tipo de operaciones internas y uso de información privilegiada en los mercados de predicción es ilegal en los mercados financieros tradicionales, pero en el ámbito cripto, debido a la falta de regulación, los proyectos y sus asociados pueden manipular libremente estos mercados para obtener beneficios.
Abandono repentino de Hyperliquid y venta de HYPE por parte del equipo
El 17 de enero, Trove anunció de repente que abandonaba Hyperliquid y que lanzaría un token en Solana. Para un proyecto que había recaudado fondos bajo la bandera de Hyperliquid, esto fue como un golpe bajo. Además, el plan de abandonar Hyperliquid y reconstruir todo el Perp DEX en Solana fue anunciado de forma repentina. Simultáneamente, Trove empezó a vender HYPE en cadena.
Un detective en la cadena, MLM, detectó que el equipo de Trove utilizó funciones de venta programada para vender la mitad de sus HYPE en solo 40 minutos. Elegir vender en un fin de semana con poca liquidez, por millones en tokens en solo 40 minutos, muestra que estaban en pánico. Frente a la ira de la comunidad, la explicación oficial fue que los LP decidieron cerrar posiciones por «sentimientos negativos recientes», vendiendo 50,000 HYPE y cambiando sus planes.
Estas acciones han roto por completo la confianza de la comunidad. Trove, que se promocionaba como un DEX de contratos perpetuos para coleccionables «todo puede ser Perp», en solo diez días ha mostrado una serie de escándalos: reglas de ICO cambiantes, manipulación en Polymarket, abandono de Hyperliquid y migración a Solana.
Escándalos de marketing con KOL y distribución a bajo precio
El conocido detective en cadena ZachXBT reveló que el equipo de Trove pagó hasta 45,000 dólares en marketing a @TJRTrades, enviando directamente a su dirección de depósito en un sitio de apuestas. La procedencia de estos fondos es muy sospechosa, sugiriendo que el presupuesto de marketing de Trove pudo haber sido desviado para otros usos no relacionados con el proyecto.
El KOL @hrithikk afirmó que el equipo de Trove no solo pagó generosamente por marketing, sino que también ofreció en privado una asignación ICO con una valoración de solo 8.5 millones de dólares, con un descuento del 60%, además de grandes recompensas en airdrops. Actualmente, Trove sigue vendiendo participaciones a precios bajos, y ha consultado más de 5 veces si puede invertir en Trove.
Este doble estándar es sumamente injusto. Los participantes normales compran tokens con una valoración de 20 millones de dólares, mientras que los KOLs y insiders pueden obtener participaciones con una valoración de solo 8.5 millones (con un 57.5% de descuento). Cuando el token cae tras el lanzamiento, los inversores comunes sufren pérdidas, pero los insiders que adquirieron a precios bajos aún pueden obtener beneficios si venden en el mercado actual.
La buena noticia es que esta serie de escándalos probablemente no terminará con un simple «rug suave». Trove afirmó en su web que cumple con la normativa MiCA de la UE. Ahora, ante las acusaciones de publicidad engañosa y posible fraude, los inversores enfadados tienen toda la razón para presentar demandas civiles bajo las disposiciones de MiCA.
