Perp DEX Trove silenciosamente devolvió fondos a los KOL que participaron en la preventa, mientras que el resto de los participantes sufrieron pérdidas severas. A través de monitoreo y de wallets relacionadas con los emisores de los tokens TROVE, se detectó que, un día después del colapso del token, se transfirieron USDC por valor de 100,000 dólares y USDT por valor de 350,000 dólares a wallets de nueva financiación.
Transferencia silenciosa de 450,000 dólares: escándalo de reembolsos selectivos en Trove
(Origen: Trove)
Bubblemaps reveló el 12 de febrero que Perp DEX Trove había reembolsado silenciosamente a los KOL que participaron en la preventa, dejando a los demás participantes con pérdidas graves. Mediante monitoreo de wallets relacionadas con los emisores de los tokens TROVE, se descubrió que, un día después del colapso del token, se transfirieron USDC por valor de 100,000 dólares y USDT por valor de 350,000 dólares a wallets de nueva financiación. Ya se cuenta con evidencia en la cadena y registros de chat filtrados que prueban que los responsables del proyecto trataron a los inversores de manera desigual e inapropiada.
La transferencia de 450,000 dólares (100,000 USDC + 350,000 USDT) ocurrió un día después del colapso del token, en un momento sumamente sensible. Esto indica que, en medio de la caída del precio y del pánico de los inversores minoristas, los responsables priorizaron los intereses de los KOL. Este reembolso selectivo constituye una conducta sumamente injusta y viola el principio fundamental de “trato igualitario a todos los inversores”.
La existencia de evidencia en la cadena impide que el equipo de Trove lo niegue. La transparencia de blockchain permite rastrear todos los movimientos de fondos. A través del análisis de los flujos de dinero entre wallets, Bubblemaps puede identificar cuáles están controlados por el equipo y cuáles son transferencias de reembolso. Cuando estas evidencias se combinan con los registros de chat filtrados (posiblemente de insiders o de los KOL afectados), se forma una cadena de pruebas completa, dejando a los responsables sin muchas opciones de defensa.
Los chats filtrados pueden incluir conversaciones entre los responsables y los KOL sobre los arreglos de reembolso, como “te devolveremos el dinero pero no se lo digas a los minoristas”. Esta clara intención de trato diferenciado pondrá al equipo de Trove en una posición sumamente desfavorable en posibles futuras acciones legales. Los afectados pueden presentar cargos por fraude, incumplimiento de contrato, prácticas comerciales desleales, entre otros.
Desde una perspectiva ética, este reembolso selectivo destruye por completo la reputación de Trove. Aunque el proyecto tenga buena tecnología o productos valiosos, este doble estándar en el trato a los inversores elimina la base moral para su continuidad. Ningún inversor confiará en un proyecto que ha demostrado tratar de manera diferenciada a distintos grupos.
ICO de 11.5 millones de dólares y operaciones internas en Polymarket
Tras recaudar 11.5 millones de dólares en enero mediante ICO, Trove afirmó que reservaría 9,397,403 dólares (unos 9.4 millones) para seguir desarrollando su Perp DEX en Solana. Sin embargo, esta declaración ya presenta problemas: recaudaron 11.5 millones pero solo retuvieron 9.4 millones, ¿a dónde fue el restante 1.1 millones? El equipo no proporcionó una explicación clara. Posibles destinos incluyen salarios del equipo, marketing, honorarios de consultores, pero la falta de transparencia en las finanzas hace que el uso de estos fondos sea un misterio.
Esta situación generó una fuerte insatisfacción en la comunidad, cuyo token cayó más del 95%, con participantes en la ICO con pérdidas severas y acusaciones de rug pull. La caída del precio desde el valor de ICO hasta el actual, en un 95%, implica que los inversores han perdido casi todo su capital. Un minorista que invirtió 10,000 dólares ahora tiene solo 500, perdiendo 9,500 dólares. Este resultado catastrófico ha provocado una fuerte indignación y acciones de reclamación por parte de los afectados.
Según comentarios de la comunidad, el proyecto presenta problemas como “pago a KOL para promoción y fondos dirigidos a direcciones de depósitos en plataformas de entretenimiento”. ZachXBT, un detective en blockchain, reveló que el equipo de Trove pagó hasta 45,000 dólares en marketing a @TJRTrades, transfiriendo directamente a la dirección de depósito en un sitio de apuestas del KOL. Este hallazgo es explosivo, pues muestra que los fondos de promoción no solo van a los KOL, sino que también terminan en plataformas de apuestas, lo que indica una cadena de fondos altamente irregular.
El KOL @hrithikk afirmó que el equipo de Trove no solo paga generosamente a los KOL, sino que también ofrece cuotas de ICO con valor de hasta 8.5 millones de dólares, con descuentos de hasta el 60%, además de numerosos incentivos en airdrops. Actualmente, Trove sigue vendiendo participaciones a bajo precio y ha consultado con él más de cinco veces sobre la posibilidad de invertir en Trove. El precio para los minoristas en la ICO equivale a una valoración de 20 millones de dólares, mientras que los KOL obtuvieron una valoración privada de 8.5 millones, con un descuento del 60%. La diferencia de precios es claramente injusta.
Las operaciones de inside trading en Polymarket son un ejemplo clásico de manipulación de mercado. A menos de dos horas del cierre de la ICO, la probabilidad en el mercado de predicciones de “Trove ICO recaudó más de 20 millones” en Polymarket casi llega a cero. De repente, el equipo anunció una extensión de 5 días, y la opción “YES” en Polymarket subió rápidamente de un mínimo cercano al 0% a casi el 60%. Es evidente que fondos internos ya estaban en acción, pues los datos en cadena muestran que wallets específicos apostaron con precisión antes del anuncio y se retiraron rápidamente tras la subida.
Cronología del fraude de Trove
6 de enero: Anuncio de ICO, recaudando 4.6 veces más, 11.5 millones de dólares
Dos horas antes del cierre: Anuncian repentinamente una extensión de 5 días, beneficiando operaciones internas en Polymarket
Pocas horas después: Retiran la extensión, y Polymarket vuelve a beneficiarse
17 de enero: Anuncian repentinamente que abandonan Hyperliquid y migran a Solana, vendiendo HYPE
Tras el colapso del token: reembolsan silenciosamente 450,000 dólares a los KOL, mientras los minoristas pierden el 95%
Quizá por pensar que la liquidez del mercado de predicciones no sería suficiente, en medio de críticas de la comunidad, el equipo de Trove siguió la misma estrategia: anunció la retirada de la extensión y finalizó la ICO según lo planeado. Con este anuncio, los mercados asociados se cerraron y liquidaron inmediatamente. Los datos en Polymarket muestran que wallets relacionados apostaron con precisión antes del anuncio y continuaron ganando en la reversión posterior. Esta doble apuesta precisa casi no puede ser casualidad, solo puede ser información privilegiada.
De Hyperliquid a Solana: traición estratégica y traición total
El 17 de enero, Trove anunció repentinamente que abandonaba Hyperliquid y migraba a emitir tokens en Solana. Para un proyecto que había recaudado fondos con la narrativa de Hyperliquid, esto es una traición total. Trove había construido una narrativa perfecta: como un exchange descentralizado perpetuo (Perp DEX) enfocado en coleccionables y activos del mundo real (RWA), prometía transformar “bienes culturales” con poca liquidez —como cartas Pokémon, skins de CSGO y relojes de lujo— en activos financieros negociables, ofreciendo un hedge para coleccionistas.
A finales de octubre del año pasado, el fundador de Trove, @unwisecap, promovió en varios artículos la idea de “todo puede ser Perp” y anunció que Trove sería construido bajo HIP-3, generando gran expectativa en la comunidad. En el mes siguiente, anunció colaboraciones con Kalshi y CARDS (Collector_Crypt), recibiendo respaldo oficial de ambas plataformas reconocidas. (P.D.: Hasta la publicación, Kalshi ya eliminó sus respuestas en la cuenta oficial de Trove).
A finales de diciembre, Trove anunció la compra de más de 20 millones de dólares en 500,000 HYPE para cumplir con los requisitos de integración de HIP-3. Luego, inició un programa de testnet y en dos semanas superó 1 millón de dólares en volumen de trading, todo parecía ir en la dirección prevista. Pero todo esto fue un señuelo cuidadosamente diseñado.
Al mismo tiempo, un detective en blockchain, MLM, descubrió que el equipo de Trove utilizaba funciones de venta programada para intentar vender en 40 minutos la mitad de sus HYPE. Eligieron un fin de semana con poca liquidez, vendiendo en ese corto período tokens por valor de millones. La actitud del equipo fue claramente desesperada. Frente a las dudas, su explicación fue “los inversores estaban nerviosos y decidieron salir”. Sin embargo, los registros en cadena muestran que estas ventas ocurrieron mientras el equipo negaba públicamente “estamos vendiendo tokens”. Esta incoherencia rompió por completo la confianza en el proyecto.
Regulación MiCA y la identidad iraní: un laberinto legal para la responsabilidad
La buena noticia es que esta historia probablemente no termine en un simple “Soft Rug”. Trove afirmó en su sitio oficial que cumple con la regulación MiCA de la UE. Ahora, ante acusaciones de publicidad engañosa y posible fraude, los inversores enfadados tienen motivos para presentar reclamaciones civiles bajo las disposiciones de MiCA. MiCA (Markets in Crypto-Assets) es el marco regulatorio de la UE para criptoactivos, que exige transparencia en emisión, marketing y protección del inversor. Si Trove realmente dice cumplir con MiCA, debe asumir responsabilidades legales.
La mala noticia es que, según capturas de pantalla de conversaciones filtradas por KOL, algunos miembros del equipo parecen ser de Irán. Esta información complica mucho la responsabilidad legal. Irán está sometido a sanciones estrictas por EE.UU. y la UE, y su sistema financiero internacional está prácticamente aislado. Si el equipo de Trove está en Irán, los inversores afectados difícilmente podrán hacer valer sus derechos o recuperar fondos, pues las sentencias no serían ejecutables y los activos en Irán no están sujetos a la jurisdicción occidental.
Esto explica por qué Trove se ha atrevido a cometer fraude tan descaradamente. Cuando el equipo está en un territorio sin responsabilidad legal efectiva, puede actuar sin temor a consecuencias. Este modelo de “fraude offshore” es frecuente en el criptoespacio, aprovechando el anonimato y la naturaleza transfronteriza de la blockchain para defraudar a inversores globales en un vacío legal.
Aunque el ecosistema de Hyperliquid es conocido por su fuerte comunidad, la confianza excesiva también crea un caldo de cultivo para estafadores. Trove aprovechó la confianza natural de la comunidad de Hyperliquid en los proyectos del ecosistema, usando HIP-3 como señuelo para engañar a los inversores y robar sus fondos. Este caso debe ser una advertencia para todo el ecosistema: no todos los proyectos que dicen construir en Hyperliquid son confiables; los inversores deben hacer una investigación independiente.
Para los minoristas afectados, las acciones más prácticas ahora son: unirse en demandas colectivas, presentar quejas en plataformas como Polymarket y Hyperliquid, difundir la denuncia en redes sociales para alertar a otros, y contactar a las autoridades si es posible (aunque la responsabilidad transfronteriza es difícil). Aunque no puedan recuperar las pérdidas, al menos podrán evitar que otros caigan en la misma trampa.
