El TVL del segundo trimestre se multiplica por 4: ¿Puede Maple Finance seguir creciendo en el campo de los RWA?

A partir del segundo trimestre de 2023, el valor total bloqueado (TVL) de Maple Finance (MPL) ha crecido significativamente, cuadruplicándose. Este crecimiento refleja la presencia activa de Maple Finance en el mercado de préstamos de criptomonedas, particularmente en el préstamo y la tokenización de activos del mundo real (RWA).

Este año, Maple Finance lanzó tres nuevos productos que impulsaron en parte su TVL a 100 millones de dólares. A continuación, presentaremos este proyecto y sus productos relacionados.

Tres nuevos productos han sido reconocidos por el mercado, y Maple Finance está entrando activamente en el camino de RWA

En primer lugar, Maple Finance proporciona un sólido canal de inversión para el mercado mediante el lanzamiento de un fondo de fondos de gestión de efectivo garantizados por bonos del Tesoro de EE. UU. Esta estrategia no solo aumenta la seguridad de los fondos, sino que también garantiza rendimientos estables para los inversores.

Posteriormente, la compañía lanzó Maple Direct, una plataforma que brinda soluciones de préstamos para fondos BTC y ETH, llenando efectivamente el vacío dejado por el colapso del mercado de préstamos de finanzas centralizadas (CeFi).

Eventualmente, Maple Finance lanzó un servicio de préstamos para activos de APR, una medida que provocó una fuerte respuesta entre las personas de alto patrimonio neto (HNWI) a medida que capitalizaba las escasas oportunidades de rendimiento no correlacionadas en el mercado de crédito privado.

Al comentar sobre la trayectoria de crecimiento de la compañía, el CEO Sid Powell dijo: "Nuestro éxito se debe en gran medida a nuestra agresiva expansión en el mercado asiático y nuestra expansión en el espacio de crédito privado on-chain. Se ha prestado mucha atención al potencial de ingresos que aporta RWA, y las piscinas de Maple son la mejor respuesta a esta demanda. Estamos comprometidos con la innovación continua para brindar a nuestros clientes una opción de préstamo más segura y confiable. "

Maple Finance (MPL) ha demostrado su potencial en la combinación de conceptos financieros tradicionales y el espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi). Los esfuerzos de la compañía para garantizar la seguridad de los productos, la diversificación y la exploración de nuevos mercados son un buen augurio para un crecimiento continuo en el futuro. Para comprender mejor este fenómeno, echemos un vistazo más de cerca a los principales productos y estrategias de Maple Finance.

Desde el mecanismo de operación de Maple Finance, mira el proceso específico de juego y operación del proyecto

Maple Finance, una red de capital criptográfico de grado institucional basada en Ethereum y Solana, tiene como objetivo revolucionar la forma en que operan los mercados de capitales tradicionales mediante el uso de activos digitales. El objetivo principal de la plataforma es impulsar la expansión de la economía digital proporcionando préstamos no garantizados a prestatarios institucionales, al tiempo que crea oportunidades de ingresos para los prestamistas.

El producto de gestión de efectivo basado en bonos del Tesoro de EE. UU. recientemente lanzado por Maple Finance y su actualización V2 exploran cómo integrar de manera efectiva los criptoactivos con los activos del mundo real (RWA) para mejorar la liquidez y la estabilidad de su plataforma de préstamos. Lo que distingue a Maple Finance de otros proyectos DeFi es su modelo de préstamos de baja garantía, que tiene como objetivo revolucionar el mercado global de finanzas y préstamos digitales. En la actualidad, el monto total de los préstamos en la plataforma ha superado los 290 millones de dólares.

Maple Finance opera en varios roles clave: prestatarios, depositantes y delegados de grupo. Los prestatarios suelen ser instituciones en el espacio de las criptomonedas, incluidos los creadores de mercado y los fondos neutrales en el mercado. Para convertirse en prestatarios, deben presentar una solicitud a Maple, a la que ya se han unido instituciones como AQRU Receivables, M11 Credit, Icebreaker Finance y más. Los depositantes deberán cumplir con los criterios de elegibilidad de Maple y los requisitos específicos del prestatario, como completar verificaciones contra el lavado de dinero, aceptar los términos y condiciones de Maple y enviar una solicitud a un prestatario aprobado. Pool Delegate está formado por fondos y expertos de la industria con amplia experiencia crediticia. Sus responsabilidades incluyen la negociación de los términos del préstamo con los prestatarios, la realización de la debida diligencia financiera y, si es necesario, la liquidación de las garantías impagadas. También corren el riesgo de perder su dinero en primer lugar.

En Maple Finance, el proceso de préstamo incluye la creación de la cuenta del prestatario, el proceso de aprobación, la debida diligencia financiera y la solicitud de préstamos en cadena y la provisión de financiación. Para los usuarios, el proceso de depósito cubre la preparación de suficientes tarifas de gas, el escaneo contra el lavado de dinero de las direcciones de las billeteras, la aceptación de los términos y condiciones de Maple y la elección del monto y el plazo de la inversión.

El modelo de Maple Finance sitúa a los representantes de los fondos en el centro de la gestión de riesgos y, aunque es posible que sus fondos no puedan proporcionar una compensación oportuna en caso de incumplimiento de un prestamista, desempeñan un papel clave en el control de riesgos.

La plataforma opera sobre la base de la descentralización, los contratos inteligentes y los mecanismos de confianza. El proyecto utiliza la tecnología blockchain para eliminar a los intermediarios de las transacciones, reduciendo así los costos, mejorando la eficiencia y brindando a los usuarios un entorno de préstamo seguro y transparente. Además, la funcionalidad de cadena cruzada y el modelo de economía de tokens de Maple Finance brindan a los usuarios la oportunidad de participar en el desarrollo de la plataforma y el reparto de ingresos.

En resumen, Maple Finance ha aportado una nueva vitalidad al mercado de préstamos digitales a través de su innovador mecanismo operativo y sus características principales, ha resuelto los problemas de confianza y eficiencia existentes en el sistema financiero tradicional y ha inyectado impulso de innovación en el campo de las finanzas digitales.

Adaptando constantemente la línea de productos a los nuevos cambios en el mercado, Maple Finance tiene un cierto espíritu de innovación

Después de que la red de capital criptográfico de Maple Finance se basara en Ethereum y Solana, su línea de productos también ha experimentado una evolución significativa. Inicialmente, Maple Finance se centró en proyectos de préstamos no garantizados basados en activos del mundo real (RWA). Sin embargo, este modelo de préstamos sin garantía era demasiado arriesgado, lo que resultó en una gran cantidad de deudas incobrables de más de 50 millones de dólares para Maple. En respuesta a este desafío, Maple realizó un cambio estratégico en abril de 2023 con el lanzamiento de un nuevo fondo de gestión de efectivo que permite a los inversores y entidades no acreditados en EE. UU. participar directamente en las inversiones del Tesoro de EE. UU. a través de USDC.

Este ajuste de estrategia parece ser una respuesta directa a pérdidas anteriores. Maple Finance está empezando a centrarse más en los préstamos basados en APR y ha hecho nuevos intentos de diversificación de productos. Los representantes de su grupo están explorando el uso de activos del mundo real como garantía en lugar de depender de la garantía de criptomonedas para emitir préstamos.

Tomemos, por ejemplo, el fondo de gestión de efectivo de Maple Finance, que es administrado por el fondo de cobertura de criptomonedas Room 40 Capital. Establecen un vehículo de propósito especial (SPV, por sus siglas en inglés) independiente que actúa como el principal prestatario del grupo. El grupo atrae depósitos en USDC de inversores e instituciones acreditados no estadounidenses, que se utilizan para comprar y mantener letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y acuerdos de repo inverso respaldados en su totalidad por letras del Tesoro de EE. UU. Actualmente, la tasa de interés promedio a 30 días del grupo alcanza el 4.58%.

Además, Maple amplió aún más su oferta de productos con el lanzamiento de un fondo de liquidez respaldado por cuentas por cobrar fiscales en enero de este año.

En particular, en julio de este año, Maple lanzó su propia rama de préstamos directos, Maple Direc. Esta nueva división se centrará en los servicios de suscripción y préstamo para empresas Web3, con el objetivo de llenar el vacío dejado por el colapso de prestamistas centralizados como BlockFi y Genesis. Maple Direct cuenta con una infraestructura de cadena de bloques transparente que evita los bancos e intermediarios tradicionales y aprovecha directamente una infraestructura de cadena de bloques transparente para proporcionar capital a los prestatarios. Esto no solo brinda oportunidades de préstamos administrados profesionalmente para inversores como fondos, DAO y personas de alto patrimonio neto, sino que también reduce efectivamente el riesgo crediticio y de contraparte.

Lo especial del primer producto de préstamo de Maple Direct, lanzado en julio, es que utiliza BTC, ETH y ETH apostado como exceso de garantía y se ejecuta en la cadena de bloques a través de contratos inteligentes, mientras que sus términos e historial de préstamos se muestran de forma transparente en el panel de préstamos públicos de Maple.

Estos cambios e innovaciones no solo demuestran la capacidad de adaptación de Maple Finance para hacer frente a los desafíos, sino que también demuestran su espíritu innovador y su capacidad para diversificarse en el campo de los préstamos digitales. Con estas nuevas estrategias, Maple Finance no solo está en el camino de volver al crecimiento, sino que también ofrece a sus clientes e inversores una gama más amplia de opciones y oportunidades de inversión más optimizadas.

Comprender el modelo de token MPL: el 36% de los activos circulan actualmente en el mercado

El token MPL es un componente clave del ecosistema de Maple Finance, que realiza múltiples funciones. La emisión total de MPL se establece en 10 millones, y actualmente hay alrededor de 3.659 millones de tokens en circulación. La distribución de estos tokens sigue una estructura clara: el 30% se destina a la agricultura de liquidez, el 25% es propiedad de rondas y asesores semilla, el 26% es utilizado por inversores semilla, el 5% se emite a través de una venta pública y el 14% se reserva para fines fiscales.

La captura de valor de los tokens MPL se logra principalmente de dos maneras: una es a través de la distribución de los ingresos del protocolo y la otra es a través de recompensas de participación. Los titulares de MPL pueden apostarlo en el contrato inteligente de Maple a cambio de xMPL, y los ingresos del protocolo Maple se acumularán en estos xMPL. De acuerdo con los términos del acuerdo, la mitad de los ingresos mensuales iniciales del acuerdo se utilizarán para recomprar MPL en el mercado. Estos MPL recomprados se distribuyen a los titulares de xMPL, formando un sistema de dividendos.

La fuente de ingresos de MPL son principalmente las tarifas de apertura de cada préstamo en la plataforma Maple Finance, que se cobran a una tasa anualizada del 0.99%. Dos tercios de estos ingresos se destinan a la tesorería de Maple Finance, y el tercio restante se paga a los representantes del grupo de préstamos. Este sencillo modelo de negocio garantiza que, a medida que aumenta el volumen de préstamos, también lo hacen los ingresos de Maple Finance, lo que aumenta los fondos para recomprar MPL.

La principal demanda de tokens MPL proviene de lo siguiente:

1. Stakers de MPL, que obtienen xMPL haciendo staking de MPL, y luego obtienen ingresos de los ingresos del protocolo.

2. Los prestatarios, las comisiones de establecimiento del préstamo que pagan pasan a formar parte de los ingresos del contrato, lo que aumenta el valor de MPL.

3. Los titulares de MPL que participan en la gobernanza, pueden participar en la gobernanza descentralizada de Maple Finance a través de la votación, e influir en la dirección y toma de decisiones del proyecto.

Maple Finance ha construido un modelo económico participativo y autorreforzable con el token MPL, diseñado para motivar la participación activa de los miembros de la comunidad y garantizar el desarrollo continuo de la plataforma. Con el lanzamiento de xMPL, los titulares de MPL disfrutarán de ingresos adicionales obtenidos a través del staking, así como de la oportunidad de participar en la gobernanza y proporcionar otras funciones de utilidad.

Como token de Maple Finance, MPL no es solo una herramienta financiera, sino también una fuente de poder para promover el desarrollo de la plataforma y la participación de la comunidad. A través de MPL, Maple Finance ha construido un ecosistema que favorece el crecimiento a largo plazo e incentiva la participación de la comunidad.

Llevará tiempo verificar si Maple Finance puede mantener una tendencia de crecimiento estable en el futuro

A medida que Maple Finance continúa creciendo en la economía de tokens, la innovación de productos y la estrategia de salida al mercado, la plataforma se encuentra en una coyuntura crítica en el espacio de los préstamos de criptomonedas.

A través de la aplicación diversificada del token MPL y la reinversión de los ingresos del protocolo, Maple Finance ha demostrado su capacidad para adaptarse a los cambios y desafíos del mercado. Al mismo tiempo, la línea de productos de Maple Finance, desde sus préstamos iniciales no garantizados hasta su actual conjunto de activos diversificados, refleja la flexibilidad de su estrategia y la sensibilidad de la demanda del mercado.

En el futuro, el hecho de que Maple Finance pueda seguir manteniendo su posición en el mercado y atraer a más usuarios dependerá de su rendimiento a la hora de mantener la estabilidad de la plataforma, desarrollar productos innovadores y mejorar el modelo económico de los tokens. Como uno de los participantes en el mercado de préstamos de criptomonedas, vale la pena observar y esperar el desarrollo futuro de Maple Finance.

Fuente: Golden Finance