Detrás del repentino ascenso del perro local WIF de Solana: la historia de sangre y lágrimas de una ballena gigante arbitrada por MEV

¿Cómo genera MEV en Solana enormes beneficios en un corto período de tiempo?

Escrito por: Fundación Jito

Compilado por: Shenchao TechFlow

Recientemente, la moneda Meme WIF en Solana ha experimentado un aumento.

Parece que cada vez que Meme se dispara, todos envidiarán a esas ballenas gigantes que se enteran de las noticias con anticipación o comen carne grande y sus locos múltiplos de ganancias; pero resulta que no tienen garantía de ganar dinero.

En el bosque oscuro del mercado de las criptomonedas, los riesgos son iguales para todos los usuarios. A veces, en lugar de envidiar, deberíamos reflexionar sobre nosotros mismos y recibir advertencias.

El 10 de enero de 2024, se produjo un error comercial importante cuando una ballena estaba negociando WIF, lo que provocó que millones de dólares en fondos fluyeran hacia manos de robots de arbitraje, validadores Jito y sus tenedores de moneda.

Este artículo proporciona un análisis en profundidad del incidente y muestra cómo el MEV (valor extraíble minero) de Solana generó enormes ganancias en un corto período de tiempo.

El 10 de enero de 2024, la dirección 5qYuZ9ZLShLB1MuV83xHRcTgVA9A5pUajnQUUcPbk3bf (zer0xtrading.sol) cometió un costoso error que transfirió millones de dólares de sus manos a robots de arbitraje, validadores de Jito y sus poseedores de monedas.

En una transacción, intercambiaron 86.739,1 SOL (por un valor aproximado de 8,6 millones de dólares) por 17.225.407,03 WIF (un meme popular en Solana). Desafortunadamente, debido a la baja liquidez, este intercambio absorbió la gran mayoría de la liquidez y el precio de WIF aumentó en un 2800%, de aproximadamente $0,14 a $3,99. Luego, los robots de arbitraje en Solana invadieron para capturar oportunidades de arbitraje y ganar millones.

Gráfico de líneas K de un minuto del WIF

¿qué pasó?

En el slot 241056629, zer0xtrading.sol emitió una transacción que tuvo un enorme impacto en el precio del mercado WIF en Solana. Trader 2Fast aprovecha el motor de bloques de Jito para enviar un paquete que captura este arbitraje de forma atómica. El paquete se ejecuta en el validador de Figment. 2Fast terminó obteniendo 1,9 millones de dólares de beneficios, proporcionando un total de 890,42 SOL (89.000 dólares) a los validadores y apostadores de Figment. 2Fast tenía fondos limitados y, en última instancia, no aprovechó todas las oportunidades de arbitraje.

Nota del editor:

Un paquete generalmente se refiere a un grupo de transacciones que se combinan. Esta práctica permite a los operadores ejecutar múltiples operaciones simultáneamente para optimizar su estrategia comercial o aprovechar oportunidades específicas en el mercado.

Un intervalo generalmente se refiere a un período de tiempo o posición específica en una secuencia para procesar transacciones o datos

En el mismo bloque, pUEsyy realizó una transacción y realizó arbitraje WIF a través de SOL → BONK → WIF → SOL. Convirtió 6,4 SOL en 132,81 SOL. Durante los siguientes bloques, una gran cantidad de robots se apresuraron a aprovechar la oportunidad de arbitraje.

Dentro de los siguientes 50 bloques (en 24 segundos) de la transacción relacionada con WIF, sucedió lo siguiente:

• Oferta 2286,5 SOL a validadores Jito mediante paquete
• De la tarifa base y tarifa de prioridad, el validador recibió una tarifa de 8.53 SOL
• Durante este período, el 13 % del total de unidades informáticas se utilizó para procesar transacciones relacionadas con el WIF.
• El 54 % de las unidades informáticas WIF provienen de transacciones fallidas.
• El 44% de las transacciones relacionadas con WIF fracasaron

Los tres validadores mejor pagados son:

• Validador.com: 978.95 SOL
• Producto: 890.42 SOL
• Instalaciones de replanteo: 403,64 个 SOL

Dado que hay más de 500 transacciones que tocan el token WIF en estos 50 bloques, omitiré la descripción específica de cada transacción de arbitraje. Si desea profundizar más, consulte esta hoja de cálculo generada por código. Le recomiendo encarecidamente que explore los datos, ya que hay más de 572 operaciones WIF que involucran a 69 arbitrajistas únicos, y varios arbitrajistas ganan más de cien mil dólares. Repasemos algunos gráficos para comprender lo que sucedió en general, ya que terminó siendo extremadamente rentable para esos comerciantes, los validadores de Jito-Solana y sus apostadores.

Observación de datos

En la imagen de arriba, se muestra la cantidad de paquetes por espacio (solo cargados en caso de éxito) versus la cantidad de éxitos y fracasos que no son de paquetes. Al comparar los datos azules con los rojos, podemos ver que una gran cantidad de arbitrajistas que aprovecharon el paquete reaccionaron rápidamente. Aquí hubo algunos huecos, el líder en ese momento no dirigía Jito-Solana, por lo que no aterrizó ningún bulto. Con el paso del tiempo, cada vez más robots percibieron esta oportunidad y comenzaron a completar más transacciones en el mercado WIF.

La imagen de arriba contiene un desglose de las unidades informáticas de cada bloque. Existen diferencias entre los validadores en términos de unidades computacionales y la cantidad de cálculo dedicado a ejecutar transacciones WIF en función de todas las transacciones sin derecho a voto. De hecho, aproximadamente el 13% del cálculo total sin derecho a voto se gasta en transacciones relacionadas con el WIF en estos bloques.

En aproximadamente 50 espacios, se pagaron más de 2286,5 SOL a través de transacciones WIF, generando aproximadamente $228,650 en ingresos para los validadores y sus poseedores de monedas en 24 segundos. Los validadores más rentables incluyen:

• Validador.com: 978.95 SOL
• Producto: 890.42 SOL
• Instalaciones de replanteo: 403,64 个 SOL

Sating Facilities tuvo la suerte de obtener dos puestos líderes durante este período: 241056636 - 241056639 y 241056660 - 241056663. En su primer puesto, recibieron 170,68 SOL. En el segundo lote de plazas, recibieron 232,96 SOL.

Resumir

El rápido crecimiento de MEV en Solana es un ejemplo perfecto de cómo una pequeña cantidad de transacciones puede generar ingresos extremadamente grandes para los arbitrajistas, validadores y poseedores de tokens de MEV. Esta situación también se puede prevenir.

Cualquiera que desee realizar grandes operaciones de este tipo debe asegurarse de comprender el impacto de sus operaciones en el precio. Si su operación tiene un gran impacto en el precio, distribúyala entre muchas compras y ventas más pequeñas y deje que el robot de arbitraje se encargue de cualquier desequilibrio de precios resultante.