Fuente original: Messari
Compilación original: Felix, PANews (este artículo ha sido eliminado)
Ideas clave:
- El volumen de operaciones DEX al contado promedio diario de la red Solana aumentó un 319% mes a mes a 1.500 millones de dólares. Solana se convirtió en un lugar de reunión para inversores minoristas y comerciantes de Memecoin.
- Los proyectos construidos principalmente en Solana recaudaron 89,2 millones de dólares en el primer trimestre, 2,5 millones de dólares más que el total de todo el año 2023.
- Presentamos extensiones de tokens, que proporcionan un conjunto configurable de funciones para emisores de tokens. Hasta la fecha, los emisores de monedas estables, incluidos Paxos y GMO Trust, así como proyectos cripto nativos como Photo Finish LIVE y Wen, han adoptado el escalado de tokens.
- Con el lanzamiento de la tienda para desarrolladores Anza y la organización de crecimiento Colosseum, el ecosistema de Solana ha logrado avances significativos en una mayor descentralización.
- La red Solana sufrió su primera interrupción en casi un año debido a un error en un cargador heredado, pero la red permanece estable. Las próximas actualizaciones del programador y de la red reducirán el spam y mejorarán la experiencia del usuario.
análisis financiero
SOL continúa liderando el mercado en términos de capitalización bursátil. Su capitalización de mercado ocupa el quinto lugar entre todas las monedas, detrás de BTC, ETH, USDT y BNB. Después de alcanzar un máximo de 77 mil millones de dólares en el ciclo anterior, la capitalización de mercado de SOL continúa alcanzando un máximo histórico. En el primer trimestre de 2024, el valor de mercado fue de 86.400 millones de dólares, un aumento del 97% con respecto al trimestre anterior. Sin embargo, SOL todavía está a aproximadamente un 25% de su máximo histórico de casi 260 dólares.
Según SOL, los ingresos aumentaron un 200 % de forma secuencial. A medida que los precios de SOL aumentaron, los ingresos trimestrales totales en dólares estadounidenses aumentaron un 597 % secuencialmente a 98,8 millones de dólares. Los ingresos de un solo día de Solana el 18 de marzo alcanzaron un récord de aproximadamente 4,9 millones de dólares.
La mitad de estas tarifas se quema, mientras que la otra mitad se distribuye entre los productores del bloque. La quema de tokens redujo la tasa de inflación trimestral anualizada de Solana del 5,5% al 5,2% en el primer trimestre. La tasa de emisión de SOL disminuirá a una tasa del 15% anual hasta alcanzar el 1,5%.
Análisis de red
Adoptar
La actividad de la red, medida por transacciones sin derecho a voto y transacciones pagadas, continuó aumentando en el primer trimestre. El promedio de usuarios de pago diario aumentó un 214% mes a mes a 597.000, alcanzando un máximo de más de 2 millones el 17 de marzo. El crecimiento en el número de direcciones se debe principalmente a las transacciones de Memecoin. El volumen promedio diario de transacciones sin derecho a voto aumentó un 71% mes a mes a 70 millones. Sin embargo, el 62% de las transacciones sin derecho a voto fracasaron, un aumento del 10% mes a mes. Las operaciones fallidas provienen principalmente de robots de arbitraje o operaciones de usuarios en DEX.
Se observó una tendencia de crecimiento similar entre los nuevos usuarios de pago, que alcanzaron un máximo de alrededor de 1,2 millones el 17 de marzo. El promedio diario de nuevos usuarios de pago aumentó un 266% secuencialmente a 115.000. Las tasas de retención para nuevos usuarios de pago también son más altas. La tasa de retención de un mes para el nuevo grupo de usuarios de pago en diciembre de 2023, enero de 2024 y febrero de 2024 está por encima del 30%, mientras que la tasa de retención promedio de enero de 2023 a noviembre de 2023 es del 18%. 
Seguridad y Descentralización
La tasa de compromiso SOL cayó por segundo trimestre consecutivo, un 7% intertrimestral. La razón principal de la caída fue que FTX Estate quitó la apuesta de los tokens cuando se desbloquearon. Sin embargo, a medida que aumentó el precio de SOL, la cantidad total prometida en dólares estadounidenses aumentó un 71% mes a mes hasta los 70 mil millones de dólares, ubicándose en segundo lugar entre todas las redes después de Ethereum.
Rendimiento, actualizaciones y hoja de ruta
 El 6 de febrero, la red Solana sufrió su primera interrupción en casi un año, y la interrupción duró aproximadamente cinco horas debido a un error en una versión anterior del cargador. Este error se descubrió previamente en el devnet de Solana, pero aún no se ha implementado una solución.
Pero la red Solana se mantiene estable. Aunque el aumento del uso de la red ha provocado problemas de congestión, empeorando la experiencia del usuario. Los problemas identificados y las posibles soluciones incluyen: implementar el programador de transacciones, actualizar la red y más.
Lo más notable de este trimestre fue la expansión simbólica. Las extensiones de tokens son parte del nuevo estándar de tokens SPL y brindan a los emisores de tokens un conjunto de funciones configurables. Estas extensiones admiten funciones que se pueden lograr en gran medida en otras redes, pero que actualmente requieren que los desarrolladores creen su propia infraestructura o entorno de licencias.
Análisis de ecosistemas
##DeFi
Solana DeFi TVL aumentó un 232% mes a mes a $4.9 mil millones, ocupando el cuarto lugar entre todas las redes. El protocolo de préstamos y rendimiento Kamino saltó del cuarto protocolo más grande de Solana a la cima de la lista TVL. Sus acuerdos de préstamo terminaron el trimestre con casi 1.300 millones de dólares en TVL, un aumento secuencial del 811 %. 
El volumen de transacciones DeFi también continúa creciendo, con el volumen promedio diario de transacciones DEX al contado aumentando un 319% mes a mes hasta alcanzar los 1.500 millones de dólares. El crecimiento del volumen de operaciones de DEX está impulsado principalmente por las operaciones de Memecoin. SLERF y BOME ocupan el séptimo lugar en términos de volumen de transacciones. Otros Memecoins entre los 15 primeros por volumen de operaciones incluyen BONK y WEN.
Los bots de Telegram se han convertido en un lugar de comercio popular para los inversores minoristas. El número promedio de direcciones activas diarias del bot de Solana Telegram aumentó un 573% mes a mes a 45.000. Alrededor del 5% del volumen total de transacciones trimestrales provino del bot de Telegram, un aumento de más del doble con respecto al trimestre anterior.
BONKbot tiene el mayor volumen de transacciones entre los bots de Solana Telegram, con un volumen de transacciones diario promedio de 37 millones de dólares. El robot cobra una tarifa del 1% por comprar BONK y distribuirlo a todas las partes, incluida la destrucción (10% de la tarifa).
A mediados de marzo, BONKbot lanzó una versión mejorada de Valhalla. El troyano Solana se lanzó a finales de enero, con un volumen de operaciones diario promedio de casi 14 millones de dólares, y la función Bolt Pro se lanzó en marzo. Otros robots comerciales de Telegram incluyen FluxBot, SolTradingBot y Banana Gun.
Más del 59% del volumen de operaciones al contado de DEX se realiza a través del agregador de operaciones de Júpiter. Júpiter lanzó su token nativo JUP a finales de enero. Desde su lanzamiento, Jupiter Perps ha promediado 328 millones de dólares en volumen de operaciones diario. Drift, otro actor importante de Solana, ha mantenido un fuerte impulso de crecimiento. En el cuarto trimestre, los ingresos diarios promedio de Drift aumentaron aproximadamente 10 veces y aumentaron 6 veces en el primer trimestre a $ 142 millones. A finales de enero, Drift lanzó un programa de puntos que finalizará en marzo, seguido de un lanzamiento de token. A mediados de marzo, Drift lanzó su oferta de mercado de prelanzamiento, comenzando con la W de Wormhole, ofreciendo recompensas por tokens aún por lanzar. 
Tras un aumento del 21% en el trimestre anterior, la capitalización de mercado de la moneda estable de Solana aumentó un 55% intertrimestral hasta los 2.800 millones de dólares, ubicándose en quinto lugar entre todas las redes. Este crecimiento fue impulsado enteramente por el USDC, cuya capitalización de mercado de Solana aumentó un 111% mes a mes a 2 mil millones de dólares. Solana ahora tiene la segunda mayor cantidad de USDC después de Ethereum.
Apuesta de liquidez
La tasa de participación de liquidez de Solana aumentó un 27% intermensual hasta el 5,5%. El protocolo de participación de liquidez Jito ha estado liderando el camino en términos de crecimiento. El TVL de Jito aumentó un 47% mes a mes a 9,4 millones de SOL, reemplazando a Marinade y ocupando el primer lugar en TVL. Al final del trimestre, la participación de mercado de participación de liquidez de Jito era cercana al 50%. El TVL de Marinade Liquid cayó un 9% mes a mes a 6,4 millones de SOL. El TVL de Blaze aumentó un 38% mes a mes.
NFT
El volumen promedio diario de operaciones de NFT aumentó un 57% mes a mes, alcanzando los 7,6 millones de dólares. Después de superar el volumen total de transacciones de más de 331 millones de dólares en diciembre de 2023, el crecimiento se revirtió en enero y febrero, para volver a crecer en marzo de 2024.
En el mercado NFT, la participación de mercado de Tensor aumentó un 9% mes a mes hasta el 71%. La participación de mercado de Magic Eden continuó disminuyendo, cayendo entre un 18% y un 25% mes a mes.
DePIN
Solana se está convirtiendo en el centro de aplicaciones DePIN, incluido el alojamiento de Helium, Hivemapper, Render, Teleport y GenesysGo, entre otros. Los eventos notables en el primer trimestre incluyen: cooperación entre Helium Wi-Fi y Telefónica, planes de financiamiento y lanzamiento de Io.net, etc.
Financiamiento
Después de experimentar un mercado bajista prolongado, el volumen de financiación ecológica de Solana se está recuperando. Dieciséis proyectos construidos principalmente en Solana anunciaron rondas de financiación en el primer trimestre, por un total de 89,2 millones de dólares. Además, en el cuarto trimestre de 2023, 25 proyectos recaudaron US$ 146,3 millones, mientras que en los dos trimestres anteriores, 7 proyectos recaudaron US$ 9,6 millones.
Resumir
Solana sigue creciendo en 2024 tras un buen desempeño en 2023. Solana se convirtió en el principal lugar de reunión para inversores minoristas y comerciantes de Memecoin. Su volumen promedio diario de operaciones spot DEX aumentó un 319% mes a mes a 1.500 millones de dólares. Solana también ha avanzado en su capacidad para apoyar a las instituciones, lanzando extensiones de tokens que brindan a los emisores de tokens un conjunto de características configurables.
Sin embargo, el aumento de la actividad de la red ha provocado problemas de congestión que se están abordando en las próximas actualizaciones de la red, el programador y el mercado de tarifas.
Después de un prolongado mercado bajista, la inversión en proyectos de Solana se está intensificando. Los proyectos construidos principalmente en Solana recaudaron 89,2 millones de dólares en el primer trimestre, 2,5 millones de dólares más que el total recaudado en todo 2023. El ecosistema de Solana también se está volviendo más descentralizado. Los ex ingenieros y ejecutivos de Solana Labs anunciaron el lanzamiento de la tienda de desarrolladores Anza, y el ex jefe de crecimiento de la Fundación Solana lanzó la organización de crecimiento Colosseum.
